监管套利:现代金融监管体系的挑战 被引量：29

1

作者 时辰宙 《新金融》 北大核心 2009年第7期11-15,共5页

监管套利是次贷危机爆发的诱因之一,也是危机在全球范围内蔓延的重要原因。通过本次危机,监管套利对现代金融监管体系提出了严峻挑战,套利行为的盛行已将监管体系的漏洞暴露无遗。对监管套利进行系统研究无论是对改革和完善现代金融监... 监管套利是次贷危机爆发的诱因之一,也是危机在全球范围内蔓延的重要原因。通过本次危机,监管套利对现代金融监管体系提出了严峻挑战,套利行为的盛行已将监管体系的漏洞暴露无遗。对监管套利进行系统研究无论是对改革和完善现代金融监管体系还是对避免今后类似危机的重演都有着深刻的意义。本文以监管套利的内涵与实质为起点,分析了产生监管套利的深层次原因,并针对性地探究了减少监管套利机会的可行途径。 展开更多

关键词 金融监管 监管套利 监管体系 监管差异

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中美证券跨境监管合作觅路 被引量：4

2

作者 廖凡 《中国外汇》 2020年第11期64-66,共3页

不同国家、不同地区、不同法域之间存在监管差异并不是问题,关键在于通过相对充分的对话与沟通,使得彼此确信对方的监管具有等效性,从而为跨境监管合作创造良好氛围、奠定必要的基础。

关键词 等效性 跨境监管合作 证券跨境监管 监管差异 良好氛围

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监管差异、企业数字化转型与股价相关性——基于AH交叉上市公司的实证检验 被引量：2

3

作者 叶小杰 李峻泽 《财会月刊》 北大核心 2023年第3期128-137,共10页

市场经济的发展对于成熟稳健的资本市场提出了更高要求,也对企业信息披露和市场监管带来了新考验,能否通过强化监管促进资本优化配置、传递正确的价格信号,成为亟待解决的问题。本文基于AH交叉上市公司股价相关性视角,以文本分析为基础... 市场经济的发展对于成熟稳健的资本市场提出了更高要求,也对企业信息披露和市场监管带来了新考验,能否通过强化监管促进资本优化配置、传递正确的价格信号,成为亟待解决的问题。本文基于AH交叉上市公司股价相关性视角,以文本分析为基础进行量化处理,检验市场间监管差异对股价相关性的影响,探究如何提升资本市场资源配置效率。研究发现:AH监管差异与交叉上市企业股价相关性存在显著的正相关关系;企业数字化转型程度则对上述关系具有调节效应,企业数字化转型程度较低时,监管差异与股价相关性的关系更加显著;数字化转型程度高时,原相关关系则不显著。此外,对于股权集中度较高的企业,监管差异扩大对股价相关性的影响更加突出;在考虑了AH股溢价水平方向的基础上,随着A股监管水平的相对提升,AH股价会逐渐趋于一致。 展开更多

关键词 监管差异 股价相关性 企业数字化转型 AH交叉上市公司

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从硅谷银行爆雷事件看中美银行监管差异

4

作者 林日升 《中国风险投资》 2023年第2期47-49,共3页

2023年3月10日,蜚声中外的硅谷银行(Silicon Valley Bank)轰然倒闭,在全球市场引起了轩然大波。两天后,签名银行(Signature Bank)也被当地监管机构关闭。三天内美国监管机构接连关闭了两家银行。

关键词 硅谷银行 监管机构 中美银行 监管差异 关闭

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内地与香港地区保险业监管差异浅析

5

作者 周超 张聪 《保险理论与实践》 2023年第9期118-130,共13页

随着保险业对外开放不断深化,许多中资保险机构开始在香港地区设立境外经营主体,以扩大其国际业务。本文尝试分析内地与香港地区保险业监管差异,对在港中资保险公司如何适应香港本地监管模式进行探究。香港地区保险业沿袭普通法监管体... 随着保险业对外开放不断深化,许多中资保险机构开始在香港地区设立境外经营主体,以扩大其国际业务。本文尝试分析内地与香港地区保险业监管差异,对在港中资保险公司如何适应香港本地监管模式进行探究。香港地区保险业沿袭普通法监管体系倾向采用“原则导向”监管,而内地保险业在微观层面采取以“规则导向”为主的监管模式。香港地区原则导向监管模式需要在港中资保险公司不断提高风控合规管理水平,培育公司风控合规文化,不可简单套用内地的风控合规管理模式,在港中资保险机构的管理层需要对风险管理、内控合规管理负起主体责任,加强与当地监管机构的沟通互动,将监管原则进一步明确并落地实施。在港中资保险机构需要注意两地监管差异带来的风险和问题,并积极寻求合规解决方案,进一步夯实合规管理基础,发挥好在港中资保险机构的中流砥柱作用,以实际行动推动香港地区更好融入国家发展战略,在构建“双循环”新发展格局中走在前列。 展开更多

关键词 保险业 监管差异 在港中资保险机构 原则导向 规则导向

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银行资本监管差异及影响因素实证研究

6

作者 尚晓 李宏林 +2 位作者 赵卫敏 陈思 马丹 《金融发展评论》 2017年第3期136-152,共17页

尽管巴塞尔协议的银行资本充足标准在国际上已获得广泛关注,但不同国家对这一标准的执行存在差异,不少国家不时调整资本监管的严格程度。文章结合IMF官员Gazi Ishak Kara在一项研究中的66个国家和地区2009年以来的数据,对银行资本监管... 尽管巴塞尔协议的银行资本充足标准在国际上已获得广泛关注,但不同国家对这一标准的执行存在差异,不少国家不时调整资本监管的严格程度。文章结合IMF官员Gazi Ishak Kara在一项研究中的66个国家和地区2009年以来的数据,对银行资本监管严格度变化及其影响因素进行了实证研究。结果显示,银行业平均投资回报率高、国有化程度高、集中度高的国家和地区选择较不严格的资本监管标准。 展开更多

关键词 巴塞尔协定 资本监管严格度 监管差异

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浅析行业监管规则差异性对证券业客户身份识别有效性的影响

7

作者 宋歌 赵文忠 杜钧潼 《吉林金融研究》 2019年第8期57-59,78,共4页

客户身份识别工作是是预防洗钱风险的第一道防线,也是反洗钱监管部门检查监管的重点。证券业金融机构因其行业的特殊性在日常经营中除受到人民银行、证监会的监管以外,还受制于中国证券登记结算有限责任公司和证券交易所,因此不同的监... 客户身份识别工作是是预防洗钱风险的第一道防线,也是反洗钱监管部门检查监管的重点。证券业金融机构因其行业的特殊性在日常经营中除受到人民银行、证监会的监管以外,还受制于中国证券登记结算有限责任公司和证券交易所,因此不同的监管要求对证券业金融机构的客户身份识别工作造成了一定的影响。本文旨在分析不同监管部门之间存在的差异,探索如何提高证券业客户身份识别工作的有效性。 展开更多

关键词 监管差异 证券业 客户身份识别

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提升监管强度加重了小银行负担吗--来自中国银行业的经验证据 被引量：9

8

作者 徐宏 曲昭光 蒲红霞 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2021年第4期48-63,共16页

随着监管强度不断提升,小银行监管负担是否比大银行更重成为业界关注的问题。运用中国115家商业银行2011—2018年数据,通过构建包含监管变量的成本函数,估算了银行平均合规成本的大小,并对小银行的监管负担是否更重进行实证检验,研究表... 随着监管强度不断提升,小银行监管负担是否比大银行更重成为业界关注的问题。运用中国115家商业银行2011—2018年数据,通过构建包含监管变量的成本函数,估算了银行平均合规成本的大小,并对小银行的监管负担是否更重进行实证检验,研究表明,提升监管强度将显著提高银行成本;无论按总资产大小、银行传统类型以及是否上市分类,均发现提升监管强度更加重了小银行负担,稳健性检验也支持这一结论。异质性分析发现,风险不同的小银行其监管负担并无显著差异,但金融创新活跃的东部地区小银行承担了更重的监管负担。因此,建议构建差异化监管机制,降低小银行合规成本,为小银行发展提供公平的监管环境。 展开更多

关键词 银行监管 合规成本 监管差异化 小银行

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第三方支付企业监管差异化研究 被引量：7

9

作者 王丹萍 《上海经济研究》 CSSCI 北大核心 2012年第3期103-108,共6页

2011年5月,中国人民银行第一批支付业务许可证的发放不仅预示着第三方支付企业将迎来更广阔的发展空间,也意味着我国政府将第三方支付企业纳入到正式的监管体系,对其监管将日趋规范化。第三方支付企业在规模、经营模式等方面都有所不同... 2011年5月,中国人民银行第一批支付业务许可证的发放不仅预示着第三方支付企业将迎来更广阔的发展空间,也意味着我国政府将第三方支付企业纳入到正式的监管体系,对其监管将日趋规范化。第三方支付企业在规模、经营模式等方面都有所不同,如果采取"一刀切"的方法,对其进行大而统的管理,可能会影响监管效果,甚至最终影响第三方支付行业的发展。因此,通过科学的规划实现差异化监管,成为保证我国第三方支付行业健康发展的当务之急,也是本文研究的出发点。本文从分析现有监管体系的不足入手,对我国第三方支付企业的特点进行了深入分析,并在此基础上提出了对第三方支付企业实行差异化监管的具体对策建议。 展开更多

关键词 第三方支付 企业监管 监管差异化

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衍生品跨境监管国际方案实施障碍及“替代合规”机制选择

10

作者 程瑶 宋怡林 《沈阳工业大学学报（社会科学版）》 2024年第1期103-112,共10页

为防范金融危机重演,二十国集团(G20)持续推进衍生品领域监管改革并于2009年通过《二十国集团领导人声明》,以承诺的方式设定了衍生品跨境监管的国际方案。然而,因各司法管辖区监管理念的分歧、地缘政治冲突以及方案本身存在一定局限性... 为防范金融危机重演,二十国集团(G20)持续推进衍生品领域监管改革并于2009年通过《二十国集团领导人声明》,以承诺的方式设定了衍生品跨境监管的国际方案。然而,因各司法管辖区监管理念的分歧、地缘政治冲突以及方案本身存在一定局限性等问题,在上述国际方案实施过程中,各国衍生品跨境监管规则的差异化问题凸显,导致衍生品跨境监管套利与冲突频发,世界衍生品市场发展受到不良影响。在这种情况下,加强国际协作、采取有效措施突破G20国际方案实施障碍势在必行。在对传统遏制衍生品跨境监管套利的双边、单边治理进路进行比较分析基础上,借助多边监管遵从理念,提出“替代合规”机制的治理路径,以“硬化”金融软法效力、纾解监管资源错配问题、促进监管技术升级,从而消弭衍生品跨境监管差异化问题,推进G20国际方案有效实施。 展开更多

关键词 二十国集团 衍生品监管 跨境监管 监管差异化 替代合规 监管协作 多边监管遵从

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我国股份制商业银行差异化战略扎根理论分析与实证研究 被引量：4

11

作者 苏虹 谢艳 张同建 《大庆师范学院学报》 2021年第4期48-56,共9页

差异化战略是股份制商业银行的一项基本竞争战略,可以规避同质化所带来的各种弊端。但在实际竞争中股份制商业银行对差异化战略的实施缺乏明确目标和方向,效率较低。通过扎根理论分析,构建了差异化战略对银行竞争优势的促进效应模型,基... 差异化战略是股份制商业银行的一项基本竞争战略,可以规避同质化所带来的各种弊端。但在实际竞争中股份制商业银行对差异化战略的实施缺乏明确目标和方向,效率较低。通过扎根理论分析,构建了差异化战略对银行竞争优势的促进效应模型,基于股份制商业银行连续三年的样本数据,检验了差异化策略在竞争优势培育中的功能,指出差异化的优势和不足,进而提出差异化实施的具体路径。由于股份制商业银行差异化起步较晚,缺乏技能、经验和平台,因而需要在基础差异化和策略差异化两个方面同步进行。 展开更多

关键词 股份制商业银行 差异化战略 扎根理论 市场定位 监管差异化

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SPS监管差异对中国果蔬类农产品出口贸易的影响——基于农药最大残留限量标准视角

12

作者 董银果 吴宇森 《农林经济管理学报》 CSSCI 北大核心 2024年第3期299-308,共10页

利用2022年中国对157个国家(地区)出口50种果蔬类农产品贸易数据,采用Heckman两阶段模型,基于农药最大残留限量(MRLs)视角,实证分析SPS监管差异对中国果蔬类农产品出口贸易的影响。结果表明:SPS监管差异抑制中国果蔬类农产品出口的二元... 利用2022年中国对157个国家(地区)出口50种果蔬类农产品贸易数据,采用Heckman两阶段模型,基于农药最大残留限量(MRLs)视角,实证分析SPS监管差异对中国果蔬类农产品出口贸易的影响。结果表明:SPS监管差异抑制中国果蔬类农产品出口的二元边际,即贸易成本效应大于竞争优势效应,贸易成本效应抑制扩展边际和集约边际,而竞争优势效应仅促进集约边际;SPS监管差异对中国向发达国家出口以及对蔬菜农产品出口的抑制作用更大;杀菌剂监管差异对集约边际和扩展边际均具有抑制作用,而杀虫剂监管差异仅抑制集约边际。据此,提出对标国际高标准SPS措施、帮助中小型企业克服技术难关、宣传食品安全理念等政策建议。 展开更多

关键词 SPS监管差异 农药最大残留限量 果蔬类农产品 出口二元边际

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自然资源资产离任审计与企业绿色创新

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作者 马儒慧 罗元大 《集美大学学报（哲社版）》 2024年第2期73-85,共13页

本研究采取双重差分模型实证检验了自然资源资产离任审计对企业绿色创新的影响。研究发现:自然资源资产离任审计可显著促进企业绿色创新;其作用机制在于自然资源资产离任审计制度实施可缓解企业绿色创新的融资约束,同时可缩小地区间环... 本研究采取双重差分模型实证检验了自然资源资产离任审计对企业绿色创新的影响。研究发现:自然资源资产离任审计可显著促进企业绿色创新;其作用机制在于自然资源资产离任审计制度实施可缓解企业绿色创新的融资约束,同时可缩小地区间环境监管差异,倒逼企业实施绿色创新;进一步分析表明,自然资源资产离任审计对企业绿色创新的影响在国有企业中更显著,且该制度下的企业绿色创新行为对企业具有显著的价值效应,但往往是迎合政府短期政治需求的结果,具有非完全实质性。 展开更多

关键词 自然资源资产离任审计 绿色创新 融资约束 地区环境监管差异

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城乡食品安全监管的差异化研究 被引量：3

14

作者 许亚宝 周帮扬 《安徽农业科学》 CAS 2014年第11期3391-3392,3394,共3页

食品安全发展与社会经济发展水平、工业化、城市化进程具有高度的契合性,由于我国城乡经济发展水平具有明显差异,导致我国城乡食品安全监管面临的问题也有所不同。分析了城乡食品安全监管的差异及原因,并提出完善农村食品安全监管制度... 食品安全发展与社会经济发展水平、工业化、城市化进程具有高度的契合性,由于我国城乡经济发展水平具有明显差异,导致我国城乡食品安全监管面临的问题也有所不同。分析了城乡食品安全监管的差异及原因,并提出完善农村食品安全监管制度和统筹城乡食品安全监管的对策建议。 展开更多

关键词 食品安全 城乡监管差异 农村食品安全

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人民币国际化背景下本外币协同监管研究

15

作者 张蓉 《现代商业》 2020年第26期159-160,共2页

随着人民币国际化进程的不断推进,本外币跨境资金流动和使用逐步融合。但由于本外币政策存在差异,使得微观层面监管效率打折,宏观层面货币政策调控难度加大。本文分析了当前本外币监管政策的不协调及协同监管的必要性,并为我国实现本外... 随着人民币国际化进程的不断推进,本外币跨境资金流动和使用逐步融合。但由于本外币政策存在差异,使得微观层面监管效率打折,宏观层面货币政策调控难度加大。本文分析了当前本外币监管政策的不协调及协同监管的必要性,并为我国实现本外币协同监管提出政策建议。 展开更多

关键词 人民币国际化 本外币监管政策差异 协同监管

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互联互通下A＋H资本市场差异分析

16

作者 吴艳艳 李超 《中国经贸》 2017年第2期93-93,共1页

“互联互通”已成为当前中国资本市场的时代标签，尤其是深港通的开通，更是引领互联互通进入2．0时代。深港通成功复制了沪港通的经验，香港交易所通过与深圳证券交易所、上海证券交易所的互联互通，共同搭建起一个总市值70万亿人民币... “互联互通”已成为当前中国资本市场的时代标签，尤其是深港通的开通，更是引领互联互通进入2．0时代。深港通成功复制了沪港通的经验，香港交易所通过与深圳证券交易所、上海证券交易所的互联互通，共同搭建起一个总市值70万亿人民币的庞大市场，为内地和海外投资者提供了更多选择。笔者相信沪港通及深港通的模式将会扩容及复制至多个资产类别，未来终将会迈向共同市场年代。但互联互通下的资本市场不是一个“大一统”、无差异的市场，沪深港三地市场因为投资者群体、交易和结算体系等的不同，市场运行的差异会在较长时期内存在。理解差异才能更好地实现互联互通，本文将以解读中国内地及香港资本市场监管规则为基础，重点分析两地资本市场间的差异。 展开更多

关键词 互联互通 深港通 沪港通 资本市场监管差异

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