期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
共找到2,806篇文章
< 1 2 … 141 >
每页显示 20 50 100
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
现货价格和期货价格之间的动态关系:基于上海期货交易所的经验研究 被引量：121
1
作者 华仁海 《世界经济》 CSSCI 北大核心 2005年第8期32-39,共8页
现货与期货价格之间的动态关系一直是监管者和投资者十分关注的问题,因为它直接反映了期货市场的运行效率。本文借助协整检验、误差修正模型、冲出反应分析、方差分解等方法,以上海期货交易所铜、铝、橡胶这三个期货品种为例,研究了期... 现货与期货价格之间的动态关系一直是监管者和投资者十分关注的问题,因为它直接反映了期货市场的运行效率。本文借助协整检验、误差修正模型、冲出反应分析、方差分解等方法,以上海期货交易所铜、铝、橡胶这三个期货品种为例,研究了期货与现货价格之间的动态关系,定量地刻画出期货市场在价格发现中作用的大小。研究结果显示:这几个品种的期货与现货价格之间存在长期均衡关系,期货与现货价格相互作用、相互影响,互为因果,并且期货市场在价格发现功能中处于主导地位。 展开更多
关键词 期货市场 动态关系 经验研究 上海期货交易所 现货价格 期货价格 价格发现功能 误差修正模型 长期均衡关系 期货品种
原文传递
期货价格与现货价格波动关系的实证研究——以农产品大豆为例 被引量：51
2
作者 刘凤军 刘勇 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2006年第8期77-81,共5页
本文利用协整检验、误差修正模型和Granger因果检验等统计方法,对大连商品交易所的大豆品种进行实证研究。研究显示,大豆的期货价格和现货价格之间存在协整关系;期货价格和现货价格之间存在的长期均衡关系对短期内的价格波动造成影响并... 本文利用协整检验、误差修正模型和Granger因果检验等统计方法,对大连商品交易所的大豆品种进行实证研究。研究显示,大豆的期货价格和现货价格之间存在协整关系;期货价格和现货价格之间存在的长期均衡关系对短期内的价格波动造成影响并使之向长期均衡状态回归;期货价格和现货价格表现出很强的互动性,存在双向的Granger因果关系,即两者间存在相互的价格引导关系。 展开更多
关键词 期货价格 现货价格 ADF检验 协整检验 误差修正模型 GRANGER因果检验
原文传递
铜期货价格与现货价格引导关系的实证研究 被引量：30
3
作者 王洪伟 蒋馥 吴家春 《预测》 CSSCI 2001年第1期75-77,共3页
本文通过实证分析的方法 ,证实了上海金属交易所 1#铜 990 9期货合约的价格与现货价格两个时间序列满足同阶平稳 ,它们之间存在协整关系 ,给出误差校正模型 (ECM) 。
关键词 期货市场 引导关系 协整关系 铜 期货价格 现货价格
下载PDF
大宗商品现货定价的金融化和美国化问题——股票指数与商品现货关系研究 被引量：54
4
作者 田利辉 谭德凯 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2014年第10期72-84,共13页
近年来,国际大宗商品市场出现了金融化问题,波动频仍的商品价格影响着中国经济发展和产业结构调整。在此背景下,本文探讨了美国股票指数是否以及如何影响中国大宗商品现货价格波动。除价格发现功能外,期货市场具有金融传导功能。股票指... 近年来,国际大宗商品市场出现了金融化问题,波动频仍的商品价格影响着中国经济发展和产业结构调整。在此背景下,本文探讨了美国股票指数是否以及如何影响中国大宗商品现货价格波动。除价格发现功能外,期货市场具有金融传导功能。股票指数通过跨市交易影响期货定价,期货市场通过库存和预期等渠道影响现货定价。本文使用AVGM-BEKK计量模型,实证分析了2007-2013年中国铜、黄金、棉花和白糖四种大宗商品现货价格与中国和美国股票指数之间的引导关系及相关程度。研究发现,股票指数是中国商品现货价格收益率和波动率的格兰杰原因。较之沪深300股票指数,标准普尔500股票指数对中国商品现货价格的影响更为严重和持久。中国大宗商品定价不仅存在金融化问题,而且出现了美国化问题。发展不足的国内期货市场成为美国金融因素影响中国大宗商品现货定价的渠道,而中国政府的价格干预能够影响金融交易者预期。为此,发展期货市场和加强政府监管,有助于中国应对大宗商品现货定价的金融化和美国化问题。 展开更多
关键词 现货价格 股票指数 期货市场 金融化 美国化
原文传递
我国商品期货价格与现货价格协整关系的实证研究 被引量：25
5
作者 严太华 刘昱洋 《预测》 CSSCI 1999年第3期72-74,58,共4页
本文利用协整检验技术，通过实证分析的方法，证实了重庆铜、郑州绿豆的期货价格与现货价格之间协整关系的存在，分别给出了它们各自的误差校正模型（ＥＣＭ），并就ＥＣＭ给出了分析和预测的方法。通过协整分析，探讨了我国期货市场、... 本文利用协整检验技术，通过实证分析的方法，证实了重庆铜、郑州绿豆的期货价格与现货价格之间协整关系的存在，分别给出了它们各自的误差校正模型（ＥＣＭ），并就ＥＣＭ给出了分析和预测的方法。通过协整分析，探讨了我国期货市场、现货市场上存在的问题。 展开更多
关键词 期货价格 现货价格 误差校正模型 中国 预测
下载PDF
铜和绿豆期货价格与现货价格协整关系的实证 被引量：20
6
作者 严太华 孟卫东 刘昱洋 《重庆大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 2000年第4期115-119,共5页
期货价格与现货价格的关系历来是经济界关注的焦点 ,有无协整关系是对经济现象中一对变量进行正确分析和预测的关键 ,笔者对协整进行了推导和说明 ,并对重庆铜的期货价格与现货价格之间及郑州绿豆期货价格与现货价格之间协整关系进行了... 期货价格与现货价格的关系历来是经济界关注的焦点 ,有无协整关系是对经济现象中一对变量进行正确分析和预测的关键 ,笔者对协整进行了推导和说明 ,并对重庆铜的期货价格与现货价格之间及郑州绿豆期货价格与现货价格之间协整关系进行了实证分析 ,得知这两种商品的期价与现价之间存在协整关系 ,分别写出他们各自的误差校正模型ECM ,并就ECM给出了分析和预测的方法。论文还对铜和绿豆协整检验结果进行了比较 ,探讨了中国期货市场、现货市场存在的问题 。 展开更多
关键词 期货价格 现货价格 预测
下载PDF
我国棉花期货与现货市场的价格发现与波动溢出效应 被引量：39
7
作者 何晓燕 张蜀林 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2013年第7期1723-1728,共6页
以研究我国棉花期货和现货市场的动态关系为目的,基于VEC模型、Granger因果检验、脉冲响应分析和BEKK模型,对我国棉花期货和现货市场的价格发现功能和波动溢出效应进行实证分析.研究结果表明:期货价格和现货价格之间存在长期均衡关系和... 以研究我国棉花期货和现货市场的动态关系为目的,基于VEC模型、Granger因果检验、脉冲响应分析和BEKK模型,对我国棉花期货和现货市场的价格发现功能和波动溢出效应进行实证分析.研究结果表明:期货价格和现货价格之间存在长期均衡关系和双向Granger引导关系.但期货市场对现货市场的引导作用更强,并且较现货市场具有更强的信息效应.此外,两个市场均存在很强的自身波动滞后效应,相互间的波动溢出效应也非常显著,但期货市场对现货市场的波动溢出效应明显大于后者对前者的波动溢出效应. 展开更多
关键词 期货价格 现货价格 价格发现 波动溢出 BEKK模型
原文传递
中国小麦期货市场效率的协整检验 被引量：20
8
作者 王赛德 潘瑞娇 《财贸研究》 北大核心 2004年第6期31-35,62,共6页
本文采用扩展恩格尔-格朗杰检验对中国小麦期货市场效率进行研究,结果显示:未来现货价格与距最后交易日前第7、14、28天期货价格协整,并且距最后交易日越近,期货价格越接近对未来现货价格的无偏估计,期货市场接近有效率市场;未来现货价... 本文采用扩展恩格尔-格朗杰检验对中国小麦期货市场效率进行研究,结果显示:未来现货价格与距最后交易日前第7、14、28天期货价格协整,并且距最后交易日越近,期货价格越接近对未来现货价格的无偏估计,期货市场接近有效率市场;未来现货价格与距最后交易日前第56天的期货价格不协整,因此可推断距最后交易日超过56天的期货市场没有效率。 展开更多
关键词 交易日 期货市场 期货价格 现货价格 中国 协整检验 恩格尔 文采 未来 推断
下载PDF
上海燃料油期货价格发现功能研究——基于GS模型的实证分析 被引量：26
9
作者 李海英 马卫锋 罗婷 《财贸研究》 北大核心 2007年第2期104-108,115,共6页
本文选择相关系数、协整检验、误差修正模型、Granger因果检验、Garbade-Silber模型对上海燃料油期货市场价格发现功能发挥和价格引导情况进行递进、全面的分析,实证结果显示上海燃料油期货价格与国内现货价格之间存在协整关系,燃料油... 本文选择相关系数、协整检验、误差修正模型、Granger因果检验、Garbade-Silber模型对上海燃料油期货市场价格发现功能发挥和价格引导情况进行递进、全面的分析,实证结果显示上海燃料油期货价格与国内现货价格之间存在协整关系,燃料油期货价格发现功能得到一定程度发挥,但仅存在现货价格对期货价格的单向引导关系,且在价格发现功能中,现货价格起着决定性的作用。 展开更多
关键词 燃料油期货 现货价格 期货价格 价格发现
下载PDF
石油期货价格对现货价格的影响 被引量：14
10
作者 何素娟 《国际石油经济》 2000年第1期30-33,共4页
结合近期石油市场的实际情况从多方面分析了期货价格对现货价格的影响。强调指出,随着我国进口原油数量的大幅度增加,我们要认真研究期贷市场,捕捉和利用期贷市场给现货市场产生的各种机会,降低现货交易风险。
关键词 价格 期货市场 石油 期货价格 现货价格
下载PDF
期货市场基差与套期保值效果的实证研究 被引量：7
11
作者 蒋美云 《北方经贸》 2001年第12期149-151,共3页
利用期货市场的套期保值功能减少企业的经营风险是中国发展期货市场的初衷,而套期保值效果的好坏很大程度上取决于基差的变化,基差是衡量现货价格和期货价格关系的重要指标.作者从基差理论着手,实证分析了中国期货市场多种合约的基差情... 利用期货市场的套期保值功能减少企业的经营风险是中国发展期货市场的初衷,而套期保值效果的好坏很大程度上取决于基差的变化,基差是衡量现货价格和期货价格关系的重要指标.作者从基差理论着手,实证分析了中国期货市场多种合约的基差情况,结果表明中国期货市场各合约品种基差普遍较大,保值效果并不理想,指出可以利用基差交易增强保值效果. 展开更多
关键词 期货市场 基差 套期保值 现货价格 期货价格
下载PDF
我国粮食期货价格发现功能的交叉谱实证研究 被引量：18
12
作者 马正兵 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2005年第01X期64-66,共3页
本文应用交叉谱分析方法对郑州商品交易所的小麦期货和大连商品交易所的大豆期货的价格发现功能进行了实证研究,通过考察期货价格与现货价格的领先与滞后关系,得出了如下结论:小麦期货市场对我国的小麦现货价格无论一到三年的中长期还... 本文应用交叉谱分析方法对郑州商品交易所的小麦期货和大连商品交易所的大豆期货的价格发现功能进行了实证研究,通过考察期货价格与现货价格的领先与滞后关系,得出了如下结论:小麦期货市场对我国的小麦现货价格无论一到三年的中长期还是数月的短期都具有较好的价格预期作用,这对推出新的大宗粮油期货(如大米期货)奠定了基础;而大豆期货价格与现货价格虽然在时间上不具有小麦期货与现货价格那样一致的领先与滞后特征,但仍能反映现货市场的供求状况,具有一定的价格发现功能。文章据此进一步讨论了利用粮食期货价格发现功能推进我国粮食流通体制改革的意义和策略。 展开更多
关键词 大豆期货价格 现货价格 价格发现功能 实证研究 中国 价格预期 郑州商品交易所 结论 滞后 短期
下载PDF
期货价格与现货价格关系实证分析 被引量：14
13
作者 杨朝峰 陈伟忠 张黎 《经济管理》 CSSCI 北大核心 2005年第2期12-16,共5页
本文以铜、铝为例,考察了期货价格和现货价格二者之间的长期关系和动态关系,结果表明,铜、铝的期货价格和现货价格之间都是单向的从期贷价格到现货价格的引导关系。这说明期货价格在价格发现过程中作用明显。
关键词 期货价格 现货价格 协整检验 误差修正模型
原文传递
原油期货与现货价格联动性的复杂网络拓扑性质 被引量：19
14
作者 高湘昀 安海忠 +1 位作者 刘红红 丁颖辉 《物理学报》 SCIE EI CAS CSCD 北大核心 2011年第6期843-852,共10页
选取2002年11月25日至2010年9月24日的国际原油期货价格和中国大庆原油现货价格作为样本数据,用于研究原油市场中期货价格和现货价格之间的联动变化规律.将期货与现货价格的联动性关系转换为由{Y,O,N}组成的联动性符号序列,用符号序列... 选取2002年11月25日至2010年9月24日的国际原油期货价格和中国大庆原油现货价格作为样本数据,用于研究原油市场中期货价格和现货价格之间的联动变化规律.将期货与现货价格的联动性关系转换为由{Y,O,N}组成的联动性符号序列,用符号序列映射为联动性的波动状态;该波动状态由5个符号组成的滑动窗来表示,由此构成177种联动性波动模态.将该模态作为网络节点,模态之间的转换作为边,构建期货与现货价格加权联动性复杂网络.对联动性复杂网络的点强度、强度分布、加权集聚系数、平均最短路径、介数集中性和小团体性等拓扑性质的分析结果显示,前32个节点的点强度较大,其累计强度分布达73.27%,且这些节点中同向联动性占主要地位;加权集聚系数与点强度并没有表现出良好的相关性,网络中形成了一些小群簇,并且由这些小群簇构成了以YYYYY和NNNNN为核心的两大群簇,平均最短路径长度为6.969;网络中部分节点的介数集中性较强,11.3%的节点承担了1/4的中介功能;该网络中只出现一个次级网络,有紧密关联的节点形成的小团体性不高.从复杂网络拓扑性质的角度研究其复杂性特征,发现在长期原油市场中这两种价格联动性的变动具有幂律性、群发性和周期性等规律.这些规律为把握原油期货市场、利用期货价格预测现货价格波动,及现货价格的制定和规避市场风险提供科学依据. 展开更多
关键词 原油 期货价格 现货价格 联动性
原文传递
套期保值与基差风险 被引量：7
15
作者 卢太平 刘心报 《预测》 CSSCI 2002年第6期58-61,共4页
套期保值者进行套期保值交易的目的是转移现货市场上的价格波动风险,套期保值交易效果常常受基差变动的影响,所以,基差风险的存在会影响套期保值交易效果。本文在基差风险的度量、基差风险的控制、交易时机的选择等方面做了一些工作,并... 套期保值者进行套期保值交易的目的是转移现货市场上的价格波动风险,套期保值交易效果常常受基差变动的影响,所以,基差风险的存在会影响套期保值交易效果。本文在基差风险的度量、基差风险的控制、交易时机的选择等方面做了一些工作,并且系统地研究了以控制乃至消除基差风险为目的套期保值交易决策方法。 展开更多
关键词 套期保值 基差风险 现货价格 决策
下载PDF
股票指数:期货价格与现货价格的领先——滞后关系 被引量：10
16
作者 郭洪钧 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2007年第6期48-52,共5页
关键词 现货价格 期货价格 股票指数 领先-滞后关系 国际金融市场 股指期货 关系问题 国外学者
下载PDF
我国黄金期货与现货价格互动影响实证研究 被引量：17
17
作者 杨军战 《上海经济研究》 CSSCI 北大核心 2014年第1期83-89,共7页
本文采用2008年1月至2011年9月上海黄金期货价格与上海黄金现货价格数据,利用协整检验、Granger因果检验、误差修正模型、脉冲响应函数分析了黄金期货与现货价格的互动关系,结果表明:黄金期货价格与黄金现货价格之间存在长期均衡关系,... 本文采用2008年1月至2011年9月上海黄金期货价格与上海黄金现货价格数据,利用协整检验、Granger因果检验、误差修正模型、脉冲响应函数分析了黄金期货与现货价格的互动关系,结果表明:黄金期货价格与黄金现货价格之间存在长期均衡关系,且二者之间存在双向引导关系,但是现货价格在价格发现中起主导作用。 展开更多
关键词 黄金期货 现货价格 协整分析 GRANGER因果检验
原文传递
影响铁矿石价格变动的因素分析——兼论我国铁矿石价格谈判能力 被引量：14
18
作者 周建波 金芙杰 《价格理论与实践》 北大核心 2009年第7期25-26,共2页
铁矿石作为一种重要的工业原料,对我国的经济发展具有十分重要的作用。我国作为全球最大的铁矿石进口国,进口量占世界铁矿石贸易量的50%。但是,我国协议铁矿石价格却经常高于韩国、日本和欧盟。本文在阐述铁矿石价格变动情况的基础上,... 铁矿石作为一种重要的工业原料,对我国的经济发展具有十分重要的作用。我国作为全球最大的铁矿石进口国,进口量占世界铁矿石贸易量的50%。但是,我国协议铁矿石价格却经常高于韩国、日本和欧盟。本文在阐述铁矿石价格变动情况的基础上,分析了铁矿石协议价格和现货价格的影响因素,并给出了提高我国铁矿石价格谈判能力的对策建议。 展开更多
关键词 铁矿石 现货价格 协议价格 谈判能力
原文传递
我国大豆期货价格与现货价格双向引导机制的研究 被引量：14
19
作者 王时芬 汪喆 《价格理论与实践》 CSSCI 北大核心 2016年第1期136-139,共4页
本文以2011年1月-2015年6月大豆期货价格和现货价格数据,运用Johansen检验、VEC模型、Granger因果检验及脉冲响应函数,对大豆期货价格与现货价格之间的关系进行实证探究分析。研究发现:我国大豆期货市场价格与现货市场价格存在长期均衡... 本文以2011年1月-2015年6月大豆期货价格和现货价格数据,运用Johansen检验、VEC模型、Granger因果检验及脉冲响应函数,对大豆期货价格与现货价格之间的关系进行实证探究分析。研究发现:我国大豆期货市场价格与现货市场价格存在长期均衡关系,但短期波动后回归均衡状态的速度较为缓慢,表明当前我国大豆期货市场与现货市场价格信息传递效率较低;期货价格与现货价格之间为双向引导关系,但期货价格对现货价格的引导较强。最后,本文在促进我国大豆期货市场价格发现方面提出相关建议。 展开更多
关键词 期货价格 现货价格 价格发现机制
原文传递
中国小麦期货市场期现货价格关系研究 被引量：11
20
作者 胡宇 周宏 《金融经济（下半月）》 2006年第4期109-110,共2页
关键词 现货价格 小麦期货 期货价格 市场期 价格发现功能 单位根检验 时间序列 置信水平 农产品期货市场 相关系数
下载PDF
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
上一页 1 2 … 141 下一页 到第 页
使用帮助 返回顶部