独立董事监督中的动机——基于独立意见的经验证据 被引量：130

1

作者 唐雪松 申慧 杜军 《管理世界》 CSSCI 北大核心 2010年第9期138-149,共12页

本文利用我国上市公司独立董事意见数据(2005～2007年)考察独立董事监督中的动机。研究发现,独立董事在独立意见中说"不"导致离任现职概率加大。出于避免席位丢失或规避财富损失的动机,独立董事兼职的上市公司家数越少或从公... 本文利用我国上市公司独立董事意见数据(2005～2007年)考察独立董事监督中的动机。研究发现,独立董事在独立意见中说"不"导致离任现职概率加大。出于避免席位丢失或规避财富损失的动机,独立董事兼职的上市公司家数越少或从公司获得的报酬越高时,独立董事说"不"的可能性越低。但是,独立董事并不存在通过独立意见传递监督声誉的动机。本文结果表明独立董事的行为不利于履行监督职责、发挥投资者保护作用。 展开更多

关键词 独立董事 动机 监督 独立意见

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独立董事“逆淘汰”效应研究——基于独立意见的经验证据 被引量：33

2

作者 陈睿 王治 段从清 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2015年第8期145-160,共16页

本文利用2005-2011年独立董事的独立意见数据,通过对独立意见发表后1-3年内独立董事离职和获得新职的观测以及离职独立董事与其继任者在独立性和声誉水平两个方面的比较,对独立董事的"逆淘汰"进行了实证检验。研究发现,在被... 本文利用2005-2011年独立董事的独立意见数据,通过对独立意见发表后1-3年内独立董事离职和获得新职的观测以及离职独立董事与其继任者在独立性和声誉水平两个方面的比较,对独立董事的"逆淘汰"进行了实证检验。研究发现,在被独立董事提出质疑的上市公司群体中,"逆淘汰"效应非常严重,尽职独立董事离职概率显著较高,并且其继任者的独立性和声誉水平均较低。独立董事人力资本市场对这种局部上市公司的"逆淘汰"效应并未给予纠正,反而在更大范围内加剧了"逆淘汰",尽职独立董事随后获得其他公司独立董事的职位数显著低于未尽职独立董事,这也说明独立董事市场缺乏有效的声誉奖惩机制。另外,绝大多数尽职独立董事的离职发生在最长任期未满的董事会换届之时,这表明独立董事任免权被实际控制人掌握的制度设计缺陷是导致独立董事"逆淘汰"的根源。 展开更多

关键词 独立董事 逆淘汰 独立意见 尽职监督

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声誉维度下薪酬对独立董事有效性的影响——基于独立意见的经验证据 被引量：10

3

作者 陈睿 段从清 王治 《中南财经政法大学学报》 CSSCI 北大核心 2016年第1期147-156,共10页

本文利用2005-2012年中国A股市场公开披露的独立董事独立意见数据,以声誉为维度,分别考察了不同声誉水平和不同薪酬与声誉匹配状况下,薪酬对独立董事有效性的影响。研究发现,声誉水平中等或较低以及薪酬明显高于声誉的独立董事群体,其... 本文利用2005-2012年中国A股市场公开披露的独立董事独立意见数据,以声誉为维度,分别考察了不同声誉水平和不同薪酬与声誉匹配状况下,薪酬对独立董事有效性的影响。研究发现,声誉水平中等或较低以及薪酬明显高于声誉的独立董事群体,其薪酬对有效性具有显著的负面影响。但是,在高声誉水平以及薪酬符合或明显低于声誉的独立董事群体中,薪酬对独立董事有效性不具有显著影响,而且还有证据显示,薪酬对独立董事有效性具有较弱的正面激励作用。这说明薪酬对独立董事有效性的影响具有两面性,除现有文献揭示的、由独立董事制度设计缺陷导致的＂天生＂负面作用之外,薪酬对独立董事有效性还具有一定的积极作用,这可能是薪酬对独立董事勤勉的工作具有一定的＂保障＂或正向激励作用引起的。 展开更多

关键词 独立董事 声誉 薪酬 独立意见 公司治理

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我国独立董事制度的反思与重构 被引量：2

4

作者 何悦 刘云龙 《天津大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2012年第6期524-528,共5页

独立董事制度与现代经济学的信息不对称理论、委托代理理论、信号传递理论和资源依赖理论密不可分。独立董事的引入,优化了我国上市公司董事会的构成,有效减轻了内部人控制带来的众多问题。然而,我国独立董事制度尚需要进一步完善。文... 独立董事制度与现代经济学的信息不对称理论、委托代理理论、信号传递理论和资源依赖理论密不可分。独立董事的引入,优化了我国上市公司董事会的构成,有效减轻了内部人控制带来的众多问题。然而,我国独立董事制度尚需要进一步完善。文章从独立董事的定位、独立董事"独立性"的判断标准、独立董事的特别职责等方面提出了重构我国独立董事制度的思路和建议。 展开更多

关键词 独立董事 上市公司 独立性 特别职责 事先审核 独立意见

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独立董事是否改善了会计信息披露质量 被引量：2

5

作者 甘克敏 《现代商业》 2011年第11期128-130,共3页

本文通过收集并加工08年受到公开谴责和行政处罚的上市公司数据,对独立董事的有效性进行评价。并以独立董事薪酬、独立董事比例、独立董事专业、独立董事参与会议的缺席率和第一大股东持股比例为主要影响因素建立logistic回归模型,分析... 本文通过收集并加工08年受到公开谴责和行政处罚的上市公司数据,对独立董事的有效性进行评价。并以独立董事薪酬、独立董事比例、独立董事专业、独立董事参与会议的缺席率和第一大股东持股比例为主要影响因素建立logistic回归模型,分析这些因素对独立董事提出独立意见和披露重大违规事项的积极性的影响程度。研究表明,独立董事薪酬和独立董事参与会议的缺席率对独立董事发挥效用的影响力并不是最大,而独立董事比例、独立董事专业和第一大股东持股比例的影响较为明显。 展开更多

关键词 独立董事 独立意见 信息披露

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监事会的独立性与监督功能

6

作者 巫粤敏 《生产力研究》 CSSCI 北大核心 2009年第4期54-55,共2页

文章以发表了否定独立意见作为监事会履行监督职责的替代变量,研究分析了A股上市公司2002年至2003年监事会独立意见。研究表明,监事会监督功能十分薄弱,体现为很少公司监事会会出具否定的独立意见,而少量的否定独立意见主要受监管层处... 文章以发表了否定独立意见作为监事会履行监督职责的替代变量,研究分析了A股上市公司2002年至2003年监事会独立意见。研究表明,监事会监督功能十分薄弱,体现为很少公司监事会会出具否定的独立意见,而少量的否定独立意见主要受监管层处罚决定和外部监管意见(审计意见)的影响。说明监事会独立性不高制约了监事会的监督功能,文章的实证研究还表明监事会独立性的提高有助于完善监事会监督功能。 展开更多

关键词 监事会 独立意见 独立性 监督功能

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中美判决书论证风格之差异及制度根源

7

作者 李若君 《金陵法律评论》 2020年第1期151-170,共20页

中国法院判决通常出具的是威权式的统一意见,美国法院判决则时常出现论辩式的独立意见。中国法院裁判文书通常以全体一致意见的形式来叙述,立场一以贯之,没有疑义,用语朴实、严谨。美国法院裁判文书有时会出现多种不同意见,立场针锋相对... 中国法院判决通常出具的是威权式的统一意见,美国法院判决则时常出现论辩式的独立意见。中国法院裁判文书通常以全体一致意见的形式来叙述,立场一以贯之,没有疑义,用语朴实、严谨。美国法院裁判文书有时会出现多种不同意见,立场针锋相对,用词华丽、煽情。中美判决论证风格的差异源自两国不同的司法程序设置,中国推行的是政策实施型司法程序,法官在科层体制内为了维系司法权威、减少缠讼,很少公开提出异议;美国采用的是纠纷解决型司法程序,法院为了增强司法公信力并纠正多数意见的偏颇而允许公开不同意见。 展开更多

关键词 司法判决书风格 法律论证 统一意见 独立意见

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盈余管理、控制权转移与独立董事变更——兼论独立董事治理作用的发挥 被引量：116

8

作者 支晓强 童盼 《管理世界》 CSSCI 北大核心 2005年第11期137-144,共8页

本文利用我国上市公司2001￣2003年的相关数据,考察了独立董事变更与公司盈余管理程度、公司控制权转移之间的关系,分析了独立董事没有有效发挥作用的原因。研究发现,公司的盈余管理程度越高,独立董事变更概率和变更比例越高。第一大股... 本文利用我国上市公司2001￣2003年的相关数据,考察了独立董事变更与公司盈余管理程度、公司控制权转移之间的关系,分析了独立董事没有有效发挥作用的原因。研究发现,公司的盈余管理程度越高,独立董事变更概率和变更比例越高。第一大股东变更的上市公司要比未变更第一大股东的公司表现出更高的独立董事变更概率和变更比例。实证研究结果表明,独立董事“懂事”,但不够独立。独立董事缺乏独立性是当前我国独立董事制度未能在公司治理中发挥实质性作用的关键原因。 展开更多

关键词 独立董事变更 盈余管理 控制权转移 独立董事用脚投票假说 独立董事意见购买假说

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大国政治中的司法困境——国际法院“科索沃独立咨询意见”的思考与启示 被引量：29

9

作者 何志鹏 《法商研究》 CSSCI 北大核心 2010年第6期55-62,共8页

国际法院在受理联合国大会提出的科索沃临时自治机构单方面宣布独立是否符合国际法的咨询案件时,采取了转换命题、缩小国家主权和领土完整原则的适用范围以及忽略自决权与国家主权和领土完整权的明显冲突的方式,得出了具有误导性和危险... 国际法院在受理联合国大会提出的科索沃临时自治机构单方面宣布独立是否符合国际法的咨询案件时,采取了转换命题、缩小国家主权和领土完整原则的适用范围以及忽略自决权与国家主权和领土完整权的明显冲突的方式,得出了具有误导性和危险性的咨询意见。这意味着国际司法体制在大国政治中难于维持公正,国际法在一定程度上仍是大国强权的包装。在这种情况下,中国应进一步认清当今世界由大国操纵国际法的现实,利用国际法促进中国的发展,并通过中国的发展促进国际法的完善。 展开更多

关键词 “科索沃独立咨询意见” 国际司法 国际法 大国政治

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企业双元创新路径选择研究——基于资本配置效率的视角 被引量：17

10

作者 马连福 高塬 秦鹤 《科学学与科学技术管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2019年第8期18-32,共15页

已有研究多基于具体流动资产探讨创新影响因素。结合2004-2017年A股上市公司数据,基于资源基础理论分别从流动性约束视角和冗余资源视角出发,阐释资本配置效率对企业双元创新的影响,验证了资本配置过度的企业更加青睐探索式创新,并且结... 已有研究多基于具体流动资产探讨创新影响因素。结合2004-2017年A股上市公司数据,基于资源基础理论分别从流动性约束视角和冗余资源视角出发,阐释资本配置效率对企业双元创新的影响,验证了资本配置过度的企业更加青睐探索式创新,并且结合代理理论分析并验证了独立董事财务监督的调节效应。 展开更多

关键词 资本配置效率 探索式创新 利用式创新 独立董事意见 资源优化

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“科索沃独立咨询意见案”评析 被引量：15

11

作者 余民才 《法商研究》 CSSCI 北大核心 2010年第6期47-54,共8页

2010年7月22日,国际法院就联合国大会提出的科索沃临时自治机构单方面宣布独立是否符合国际法的咨询请求发表了科索沃单方面宣布独立不违反国际法的咨询意见。然而,国际法院的这一咨询意见可能产生的消极影响要远大于积极影响。它不仅... 2010年7月22日,国际法院就联合国大会提出的科索沃临时自治机构单方面宣布独立是否符合国际法的咨询请求发表了科索沃单方面宣布独立不违反国际法的咨询意见。然而,国际法院的这一咨询意见可能产生的消极影响要远大于积极影响。它不仅使国家主权和领土完整原则面临"颠覆性"破坏,而且使联合国安全理事会与国际法院维持国际和平与安全的权威性和作用受到减损。国际社会应该采取行动,尽可能避免国际法院的这一咨询意见产生潜在的不利影响。 展开更多

关键词 国际法院 “科索沃独立咨询意见案” 国际法 国家主权和领土完整权原则

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资本配置效率会影响企业创新投资吗?——独立董事投资意见的调节效应 被引量：10

12

作者 马连福 高塬 《研究与发展管理》 CSSCI 北大核心 2020年第4期110-123,共14页

资本配置效率反映了企业从资源配置的优化出发对不同类型资产的偏好,表现出企业的投资风格。本文基于2004—2017年A股上市公司的样本进行实证研究,从资源优化理论出发探讨了资本配置过度和资本配置不足对创新投资的影响,并对比了企业创... 资本配置效率反映了企业从资源配置的优化出发对不同类型资产的偏好,表现出企业的投资风格。本文基于2004—2017年A股上市公司的样本进行实证研究,从资源优化理论出发探讨了资本配置过度和资本配置不足对创新投资的影响,并对比了企业创新投资与固定资产投资的变化趋势。研究发现:资本配置过度对创新投资的影响并不明显,但资本配置不足会显著抑制创新投资;当资本配置不足时,企业偏好缩减固定资产规模以保障研发投资;当独立董事积极发表投资意见时,因资本配置不足使得创新投资受抑制的情况得到缓解,显示独立董事基于公司整体发展出发更加强调创新投资的稳定性。本文为提升创新决策中资本配置有效性、促进治理机制在创新活动中发挥作用提供了启示。 展开更多

关键词 独立董事投资意见 资本配置效率 资源优化 创新投资

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“科索沃独立咨询意见”的国际法问题分析 被引量：1

13

作者 李霖 章成 《华北电力大学学报（社会科学版）》 2017年第5期38-41,108,共5页

科索沃境内的民族冲突是导致科索沃独立的一个重要动因,其独立很大程度上是美国策划和推动的结果。国际法院认为一般国际法中没有适用禁止宣布独立的规定,并得出结论认为安理会第1244(1999)号决议与《科索沃临时自治宪政框架》构成答复... 科索沃境内的民族冲突是导致科索沃独立的一个重要动因,其独立很大程度上是美国策划和推动的结果。国际法院认为一般国际法中没有适用禁止宣布独立的规定,并得出结论认为安理会第1244(1999)号决议与《科索沃临时自治宪政框架》构成答复大会征求咨询意见时应该考虑的国际法的一部分。故国际法院在经过分析后最终认为科索沃的独立宣言没有违反任何适用的国际法规则。本文通过分析,指出"科索沃独立咨询意见"在国际社会的消极影响明显远超过积极影响。中国应通过综合努力促使国际法朝更加积极和完善的方向发展。 展开更多

关键词 国际法院 “科索沃独立咨询意见” 国际法 大国政治

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法律是维护国家统一的有效手段——以加拿大联邦遏制魁北克省独立为例的法理分析

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作者 李元起 杜思雨 《学习与探索》 CSSCI 北大核心 2011年第6期107-110,共4页

维护国家主权统一和领土完整是各国政府都十分重视的问题。加拿大联邦运用法律手段遏制了魁北克省的独立,打击了分裂势力,维护了国家统一。加拿大联邦遏制魁北克独立的历程对其他国家解决类似问题具有重要的启示,即任何地方区域的单方... 维护国家主权统一和领土完整是各国政府都十分重视的问题。加拿大联邦运用法律手段遏制了魁北克省的独立,打击了分裂势力,维护了国家统一。加拿大联邦遏制魁北克独立的历程对其他国家解决类似问题具有重要的启示,即任何地方区域的单方面公决都不能成为独立的依据,立法、行政、司法机关应当分工合作,运用法律手段进行规制才是反对独立的有效手段。 展开更多

关键词 加拿大魁北克省 法律手段 《关于魁北克独立的裁决意见》 《清晰法案》

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