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题名金融期权和物理期权对电力市场均衡影响的比较研究
被引量：2
- 1
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作者
王瑞庆
李渝曾
王晛
张少华
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机构
安阳师范学院计算机与信息工程学院
上海大学自动化系
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出处
《电力自动化设备》
EI
CSCD
北大核心
2009年第4期36-40,共5页
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基金
国家自然科学基金项目(70871074)~~
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文摘
基于非合作博弈理论,建立了期权与现货市场的2阶段古诺博弈模型。第1阶段发电商在对现货市场竞争结果预期的基础上决策其要出售的金融或物理期权电量,第2阶段在获知竞争对手期权头寸的基础上选择使其期望收益最大化的现货市场发电量。利用反向推导方法对模型进行了求解,比较了金融和物理期权对电力市场均衡及发电商竞价策略的不同影响,分析了发电成本、期权敲定价格和现货电价波动幅度对发电商金融和物理期权交易策略的不同影响。结果表明:金融和物理期权均可在一定程度上增强电力市场竞争、抑制发电商的市场力滥用,金融期权对电力市场的作用更强,电力监管机构应鼓励或强制发电商进入金融期权市场。
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关键词
电力市场
物理期权
金融期权
古诺模型
纳什均衡
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Keywords
electricity market
physical option
financial option
Cournot model
Nash equilibrium
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分类号
TM73
[电气工程—电力系统及自动化]
F123.9
[经济管理—世界经济]
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题名考虑物理期权的期权市场与现货市场联合均衡分析
被引量：1
- 2
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作者
王瑞庆
李渝曾
张少华
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机构
上海大学自动化系电站自动化技术重点实验室
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出处
《继电器》
CSCD
北大核心
2007年第14期17-21,共5页
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基金
国家自然科学基金项目(50377023)
上海市教委科技发展基金项目(05AZ28)~~
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文摘
期权是发电商进行策略性竞价和规避市场风险的重要金融工具,目前的研究主要集中在期权的定价及其风险规避功能,关于期权对电力市场均衡的影响研究甚少。建立了考虑物理期权的两阶段Cournot博弈模型,给出了市场均衡的解析解,结果表明物理期权的存在增强了电力市场竞争,在一定程度上抑制了发电商的市场力滥用,为保持较高的收益,发电商有兴趣维持现货电价的高波动性。
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关键词
电力市场
物理期权
COURNOT模型
NASH均衡
博弈论
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Keywords
electricity markets
physical options
Cournot model
Nash equilibrium
game theory
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分类号
F407.61
[经济管理—产业经济]
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