期刊导航
期刊开放获取
cqvip
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
2
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
基于复杂网络的泛金融市场极端风险溢出效应及其演变研究
被引量：
20
1
作者
谢赤
贺慧敏
+1 位作者
王纲金
凌毓秀
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2021年第8期1926-1941,共16页
本文采用基于GED的ARMA-(T)GARCH-VaR模型,借助风险Granger因果检验方法考察中国泛金融市场9个子市场在5个时期的下行和上行极端风险溢出效应,进而通过有向加权复杂网络刻画各个子市场之间的极端风险溢出演化规律.实证结果表明,子市场...
本文采用基于GED的ARMA-(T)GARCH-VaR模型,借助风险Granger因果检验方法考察中国泛金融市场9个子市场在5个时期的下行和上行极端风险溢出效应,进而通过有向加权复杂网络刻画各个子市场之间的极端风险溢出演化规律.实证结果表明,子市场间的极端风险溢出效应具有时滞性,在风险溢出网络中越极端的风险传播能力越强、效率越高.下行和上行极端风险溢出效应具有不对称性,在多个时期上行风险的传播能力强于下行风险.极端风险溢出网络在5个时期的中心节点不断变化,但能源子市场始终是主要的上行极端风险溢出的接受者.金融危机过后大宗商品和债券子市场在网络中输送极端风险溢出的能力增强,且它们之间存在显著的极端风险溢出效应.
展开更多
关键词
泛
金融市场
下行/上行极端风险
风险溢出效应
有向加权复杂网络
GRANGER因果检验
原文传递
“双碳”目标下中国泛金融市场 的动态风险溢出效应研究
被引量：
1
2
作者
陈张杭健
孙磊
《财经论丛》
北大核心
2023年第8期47-58,共12页
基于中国泛金融市场视角,运用溢出指数和事件研究法,从静态分析和动态演化两方面识别碳市场在金融市场风险传染中扮演的角色及其风险传染时变特征,重点探讨贸易摩擦、公共卫生和公共政策三类外生事件冲击下碳市场的风险溢出和传染效应...
基于中国泛金融市场视角,运用溢出指数和事件研究法,从静态分析和动态演化两方面识别碳市场在金融市场风险传染中扮演的角色及其风险传染时变特征,重点探讨贸易摩擦、公共卫生和公共政策三类外生事件冲击下碳市场的风险溢出和传染效应。研究发现,2015—2020年,中国泛金融市场间联系紧密,双向、非对称风险溢出明显,碳市场整体表现为风险接受者,其风险溢出效应具有较强的时变性和差异性,对外生事件冲击的抵御能力较弱,市场地位与实现“双碳”目标的要求并不匹配。贸易摩擦升级事件的冲击显著增强了其他市场向碳市场的风险溢出,而缓和事件的冲击对风险溢出有抑制作用;公共卫生事件的冲击同样加强了其他市场向碳市场的风险溢出,且对湖北碳市场的影响最为明显;市场预期的存在导致部分公共政策事件冲击的影响不显著,甚至与预期相反。进一步讨论了金融风险溢出对资产价格波动和投资者行为的影响。基于实证结论,从建立稳定价格机制、构建碳市场体系和防范化解系统性金融风险等方面提出政策建议,以促进“双碳”目标背景下中国金融市场健康、有序、稳定的发展。
展开更多
关键词
泛
金融市场
碳
市场
风险溢出效应
外生事件
动态演化
下载PDF
职称材料
题名
基于复杂网络的泛金融市场极端风险溢出效应及其演变研究
被引量：
20
1
作者
谢赤
贺慧敏
王纲金
凌毓秀
机构
湖南大学工商管理学院
湖南大学金融与投资管理研究中心
出处
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2021年第8期1926-1941,共16页
基金
国家自然科学基金面上:项目(71971079,71871088)
国家自然科学基金应急重点项目(71850006)
国家社会科学基金一般项目(19BTJ018)。
文摘
本文采用基于GED的ARMA-(T)GARCH-VaR模型,借助风险Granger因果检验方法考察中国泛金融市场9个子市场在5个时期的下行和上行极端风险溢出效应,进而通过有向加权复杂网络刻画各个子市场之间的极端风险溢出演化规律.实证结果表明,子市场间的极端风险溢出效应具有时滞性,在风险溢出网络中越极端的风险传播能力越强、效率越高.下行和上行极端风险溢出效应具有不对称性,在多个时期上行风险的传播能力强于下行风险.极端风险溢出网络在5个时期的中心节点不断变化,但能源子市场始终是主要的上行极端风险溢出的接受者.金融危机过后大宗商品和债券子市场在网络中输送极端风险溢出的能力增强,且它们之间存在显著的极端风险溢出效应.
关键词
泛
金融市场
下行/上行极端风险
风险溢出效应
有向加权复杂网络
GRANGER因果检验
Keywords
pan-financial market
downside/upside extreme risks
risk spillover effect
directed weighted complex networks
Granger causality test
分类号
F830.91 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
“双碳”目标下中国泛金融市场 的动态风险溢出效应研究
被引量：
1
2
作者
陈张杭健
孙磊
机构
安徽大学经济学院
出处
《财经论丛》
北大核心
2023年第8期47-58,共12页
基金
安徽省哲学社会科学研究规划青年项目(AHSKQ2022D027)
国家自然科学基金青年项目(72201003)。
文摘
基于中国泛金融市场视角,运用溢出指数和事件研究法,从静态分析和动态演化两方面识别碳市场在金融市场风险传染中扮演的角色及其风险传染时变特征,重点探讨贸易摩擦、公共卫生和公共政策三类外生事件冲击下碳市场的风险溢出和传染效应。研究发现,2015—2020年,中国泛金融市场间联系紧密,双向、非对称风险溢出明显,碳市场整体表现为风险接受者,其风险溢出效应具有较强的时变性和差异性,对外生事件冲击的抵御能力较弱,市场地位与实现“双碳”目标的要求并不匹配。贸易摩擦升级事件的冲击显著增强了其他市场向碳市场的风险溢出,而缓和事件的冲击对风险溢出有抑制作用;公共卫生事件的冲击同样加强了其他市场向碳市场的风险溢出,且对湖北碳市场的影响最为明显;市场预期的存在导致部分公共政策事件冲击的影响不显著,甚至与预期相反。进一步讨论了金融风险溢出对资产价格波动和投资者行为的影响。基于实证结论,从建立稳定价格机制、构建碳市场体系和防范化解系统性金融风险等方面提出政策建议,以促进“双碳”目标背景下中国金融市场健康、有序、稳定的发展。
关键词
泛
金融市场
碳
市场
风险溢出效应
外生事件
动态演化
Keywords
Pan-financial Market
Carbon Market
Risk Spillover
Exogenous Events
Dynamic Evolution
分类号
F832.5 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
基于复杂网络的泛金融市场极端风险溢出效应及其演变研究
谢赤
贺慧敏
王纲金
凌毓秀
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2021
20
原文传递
2
“双碳”目标下中国泛金融市场 的动态风险溢出效应研究
陈张杭健
孙磊
《财经论丛》
北大核心
2023
1
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
