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对中国碳排放环境库兹涅茨曲线的再检验 被引量:22
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作者 王艺明 胡久凯 《财政研究》 CSSCI 北大核心 2016年第11期51-64,共14页
现有基于省级或行业面板数据的研究文献多认为我国经济发展水平和人均碳排放量之间存在"倒U型"的曲线关系,即服从环境库兹涅茨曲线。然而,传统面板回归结果存在残差横截面相关且不平稳的问题,所得到的估计结果不稳健。本文应... 现有基于省级或行业面板数据的研究文献多认为我国经济发展水平和人均碳排放量之间存在"倒U型"的曲线关系,即服从环境库兹涅茨曲线。然而,传统面板回归结果存在残差横截面相关且不平稳的问题,所得到的估计结果不稳健。本文应用Pesaran(2006)提出的对横截面相关性和异质性进行调整的CCE估计方法,研究发现各省的人均GDP与人均碳排放之间存在协整关系,碳排放轨迹表现为单调递增的线性形态。本文的研究发现意味着对于碳排放而言,环境库兹涅茨假说不成立,并不存在随着经济增长而降低碳排放的经济运行机制。 展开更多
关键词 二氧化碳 环境库兹涅茨曲线 横截面相关 共同因素
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中国经济费雪效应的实证研究:1987-2007——基于多个国家和地区的面板数据分析 被引量:6
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作者 袁申国 《经济问题探索》 CSSCI 北大核心 2009年第6期8-13,共6页
文章利用1987-2007年中国和日本等10个国家的通货膨胀率和利率数据,分别使用相应的检验方法对这些数据进行面板单位根和面板协整检验,得出中国存在部分费雪效应的结论。然后使用FMOLS和DOLS分别对中国费雪方程进行估计,进一步证实:中国... 文章利用1987-2007年中国和日本等10个国家的通货膨胀率和利率数据,分别使用相应的检验方法对这些数据进行面板单位根和面板协整检验,得出中国存在部分费雪效应的结论。然后使用FMOLS和DOLS分别对中国费雪方程进行估计,进一步证实:中国在样本期内不存在完全费雪效应,而只有部分费雪效应,且费雪效应大小大约在0.5-0.7之间。 展开更多
关键词 费雪效应 横截面相关 面板单位根 面板协整
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货币政策对金融压力的非对称性反应——基于FA-DPT模型的分析 被引量:1
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作者 吴锦顺 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2020年第5期34-44,共11页
本文利用发达、发展中国家和地区的面板数据,检验了货币政策对金融压力增加的状态依赖反应,并使用附加因子的动态面板门限回归模型解决横截面相互依赖问题。研究发现,发达国家和地区的中央银行对高金融压力反应强烈,以宽松的货币政策应... 本文利用发达、发展中国家和地区的面板数据,检验了货币政策对金融压力增加的状态依赖反应,并使用附加因子的动态面板门限回归模型解决横截面相互依赖问题。研究发现,发达国家和地区的中央银行对高金融压力反应强烈,以宽松的货币政策应对金融市场波动。相反,发展中国家和地区的中央银行货币政策经常性地对金融压力做出反应,但在很高的金融压力时期,更多地采用宏观审慎政策应对金融市场波动。从选取的所有国家和地区的样本来看,中央银行为了应对金融压力采取反周期的货币政策,且只有在金融压力特别高的时期,反周期的政策才不显著。发达国家和地区只有在高金融压力时期对经济增长下降采取反周期的货币政策;而发展中国家和地区的中央银行更少采用利率政策恢复经济增长。 展开更多
关键词 金融压力 货币政策 门限面板回归 横截面相关
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等均值检验:一种考虑横截面相关的检验方法
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作者 杨利雄 张春丽 刘光建 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2016年第7期18-21,共4页
很多经济问题可以转化为比较一组平均值的估计有无显著差异。已有的检验一组均值是否相等的计量方法都建立在一个现实数据很少满足的假设:横截面独立。文章使用近域相依描述横截面相关和序列相关,并导出了等均值检验,模拟出了临界值表... 很多经济问题可以转化为比较一组平均值的估计有无显著差异。已有的检验一组均值是否相等的计量方法都建立在一个现实数据很少满足的假设:横截面独立。文章使用近域相依描述横截面相关和序列相关,并导出了等均值检验,模拟出了临界值表。蒙特卡洛模拟表明:新的等均值检验对序列相关、横截面相关及方差的异质性是稳健的。 展开更多
关键词 横截面相关 等均值检验 检验功效 股市收益率
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环境质量、居民收入与医疗健康支出关系研究——基于截面相关的省际面板数据模型 被引量:9
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作者 叶小青 李先玲 《统计与信息论坛》 CSSCI 2013年第12期42-46,共5页
准确测度环境质量、居民收入对医疗健康支出的影响有利于完善环境保护与医疗改革政策。基于医疗技术进步、医疗政策等不可观测性,构建了截面相关的面板数据模型,采用了迭代GMM估计方法,分析了环境质量、居民收入对医疗健康支出的效应以... 准确测度环境质量、居民收入对医疗健康支出的影响有利于完善环境保护与医疗改革政策。基于医疗技术进步、医疗政策等不可观测性,构建了截面相关的面板数据模型,采用了迭代GMM估计方法,分析了环境质量、居民收入对医疗健康支出的效应以及医疗支出的区域差异性。研究表明:环境质量的恶化导致居民医疗健康支出的增长,环境保护政策制定应以人为本;医疗保健支出的收入弹性略小于1,提高城镇居民收入水平能显著地改善居民健康状况;医疗支出上涨压力与地区经济发展水平呈负相关性,政府应重视西部欠发达地区的医疗健康支出压力,给西部欠发达地区更多的政策扶持。 展开更多
关键词 医疗健康支出 环境质量 居民收入 横截面相关数据
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金融时间序列系统风险度量:动态二元Dvine模型
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作者 陈昱 曹心怡 +1 位作者 金姝玥 徐涛 《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2023年第11期1-11,I0001,I0007,共13页
在金融市场中,对金融资产的尾部风险的精准度量一直是研究者关注的焦点。本文提出了一个新的二元时间序列模型,用来计算和预测金融资产的在险价值(VaR)和条件在险价值(CoVaR)。该模型可以同时捕捉二元时间序列中存在的序列相关性和横截... 在金融市场中,对金融资产的尾部风险的精准度量一直是研究者关注的焦点。本文提出了一个新的二元时间序列模型,用来计算和预测金融资产的在险价值(VaR)和条件在险价值(CoVaR)。该模型可以同时捕捉二元时间序列中存在的序列相关性和横截面相关性,从而提高估计和预测的精度。本文在模型推导中给出了该二元时间序列模型的参数估计值,并且基于plug-in方法给出了VaR和CoVaR的估计值。还建立了Dvine模型估计量的渐近性质。对金融股价的实证分析表明我们的模型在风险度量和预测方面表现良好。 展开更多
关键词 序列相关 横截面相关 时变COPULA 金融风险管理 条件分位数
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东盟自贸区的建立对跨国资本流动性的影响
7
作者 孙凯 任丽明 《武汉金融》 北大核心 2014年第10期8-11,共4页
虽然我国已经发表了大量有关东盟国家外资与资本的论文,但关于东盟自由贸易区于2002年启动后衡量该地区的跨国资本流动性的变化,目前国内几乎没有相关论文发表。本文采用面板数据,引入先进的横截面相关条件下的协整检验,计算Feldstein-H... 虽然我国已经发表了大量有关东盟国家外资与资本的论文,但关于东盟自由贸易区于2002年启动后衡量该地区的跨国资本流动性的变化,目前国内几乎没有相关论文发表。本文采用面板数据,引入先进的横截面相关条件下的协整检验,计算Feldstein-Horioka储蓄留存系数。按照Feldstein-Horioka假说,流动性较大的时期所对应的储蓄留存系数应该较小。本文的计算发现东盟国家全时期的储蓄留存系数小于自贸区成立前期的系数,从而得到了东盟自贸区的建立增加了该地区跨国资本流动性的结论。 展开更多
关键词 东盟自贸区 资本流动性 Feldstein-Horioka方法 面板数据 横截面相关协整检验
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A、B股互-自相关研究 被引量:8
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作者 王承炜 吴冲锋 《系统工程理论方法应用》 2001年第4期265-268,共4页
研究了沪、深市 A、B股之间的领先 -滞后效应。横截面自相关的分析表明 :在考虑了周末效应和GARCH现象后 ,A、B股之间不存在领先 -滞后现象 ,A、B股之间是即时正相关的。这说明虽然 B股交易量明显小于 A股 ,但 A、B股在反应市场信息方... 研究了沪、深市 A、B股之间的领先 -滞后效应。横截面自相关的分析表明 :在考虑了周末效应和GARCH现象后 ,A、B股之间不存在领先 -滞后现象 ,A、B股之间是即时正相关的。这说明虽然 B股交易量明显小于 A股 ,但 A、B股在反应市场信息方面是同步的 ,任何企图从这种领先 展开更多
关键词 股票市场 领先-滞后效应 横截面相关 交易量 GARCH现象 A股 B股 中国
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李嘉图模型的实证研究
9
作者 薛雨冰 《现代商业》 2022年第27期45-48,共4页
本文在经典李嘉图模型的基础上,参考国内外研究文献,对李嘉图模型的有效性进行理论与实证的对比研究,并发现:第一,通过将美国与英国的贸易数据进行简单回归测试得出,其相对生产力与其出口额存在线性正相关关系,两国生产力变化1%,将带动... 本文在经典李嘉图模型的基础上,参考国内外研究文献,对李嘉图模型的有效性进行理论与实证的对比研究,并发现:第一,通过将美国与英国的贸易数据进行简单回归测试得出,其相对生产力与其出口额存在线性正相关关系,两国生产力变化1%,将带动两国间贸易活动提升1.6%。该结果与经典李嘉图模型所阐述的“贸易是由产品的相对优势所主导的,而非绝对优势”的观点相吻合。第二,通过将横截面似相关回归模型计算得出五个结论,相对出口量与相对生产力呈正相关关系,相对出口量与单位劳动成本呈负相关关系,双边贸易关系与相对生产力呈正相关关系,双边贸易关系与单位生产成本呈负相关关系,ICOP-PPPs数据的适用性优于一般PPPs。 展开更多
关键词 李嘉图模型 横截面相关模型 ICOP-PPPs 比较优势 国际贸易
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