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题名沪深权证价格偏离分析
被引量：10
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作者
王安兴
丁峰
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机构
上海财经大学金融学院
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出处
《广东金融学院学报》
2007年第4期57-63,共7页
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文摘
沪深证券市场权证理论价格与权证市场价格的偏离现象主要不是理论定价公式的输入变量误差导致的,而是因为股票收益率与权证收益率之间的相关系数与理论预期不一致,乃至相冲突所导致的。权证理论价格与市场价格偏离的主要原因是在当前的交易制度安排下,由于市场限制(摩擦)抑制了套利交易,导致权证市场投机交易占主导,以致权证市场价格偏离长期均衡水平。
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关键词
欧式权证
价格差异
股票收益率
权证收益率
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Keywords
European Warrants
Price Deviation
Stock Income Ratio
Warrant Income Ratio
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名盈余质量与认购权证收益率关系研究
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作者
孙翠萍
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机构
潍坊科技学院
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出处
《现代商业》
2013年第2期46-47,共2页
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文摘
本文从盈余的决策有用性出发,定义了盈余质量,将盈余质量定义为当前盈余对企业未来超额收益的预测作用,使用权证的超额收益率作为权证收益率的替代变量。基于盈余反映系数和双对数模型,对认购权证收益率与盈余质量二者关系进行研究,建立了盈余质量和认购权证收益率之间的双对数回归分析模型,并对模型进行了解释。
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关键词
认购权证收益率
盈余质量
双对数模型
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
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