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题名期货品种成败及影响因素研究
被引量：4
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作者
郭晓利
马瑾
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机构
大连商品交易所
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出处
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2011年第8期18-25,共8页
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文摘
自1865年以来,全球期货品种下市率超过30%。本文以"现货溢价理论"为基础,从期货市场演进和投资损益角度,揭示了期货品种成败的一般规律和根本原因,证明企业的套期保值需求程度是决定品种成败的首要因素;作为投机者承担风险而获得的补偿,风险溢价水平是影响期货品种成败的次要因素。现货市场规模、生产周期、价格波动程度、企业生产结构、投机者数量、期货合约标准化程度等多个因素,通过影响企业套期保值需求、投机者收益和市场交易成本,改变期货品种风险溢价的高低。在期货品种筛选、上市和维护中,始终注重套期保值需求,兼顾风险溢价水平,是我国期货品种高成功率的原因。
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关键词
期货品种成败
套期保值成本
风险溢价
现货溢价
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Keywords
futures contracts, hedge cost, premium of risk, spot premium
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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