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题名中国股票市场行业与地区效应分析
被引量：19
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作者
范龙振
王海涛
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机构
复旦大学管理学院
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出处
《管理工程学报》
CSSCI
2004年第1期117-119,共3页
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文摘
根据国家行业分类,参照地区的远近和经济发达程度,把中国股票市场的股票划分为21个行业、12个地区。依据中国股票市场从1995年7月到2001年6月的股票回报率月数据,利用约束回归分析法对回报率的行业和地区效应进行了横截面和时间序列分析,表明中国股票市场具有明显的行业和地区效应,并且行业效应大于地区效应。
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关键词
中国股票市场
月收益率
约束回规模型
行业效应
地区效应
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Keywords
The China stock market
monthly returns
constrained regression model
industry effect
district effect
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名基于CAPM模型的上海股票市场适应性检验
被引量：9
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作者
张虎
邹媛媛
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机构
中南财经政法大学统计与数学学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2016年第14期164-166,共3页
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文摘
文章选取了沪市A股的643只股票从2003—2013年的月收益率数据作为研究对象,将其分为50组,借用Eviews软件采用BJS和Fama-Macbeth方法对收益率进行了时间序列检验和横截面检验,得出CAPM模型无法完全解释股票收益率这一结论,即CAPM理论并不完全适用于上海股票市场。
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关键词
CAPM模型
月收益率
Β系数
决定系数R^2
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分类号
C812
[社会学—统计学]
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题名中国股市指数收益率的时间跨度特性
被引量：1
- 3
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作者
卢方元
李成钰
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机构
郑州大学商学院
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出处
《系统管理学报》
北大核心
2008年第4期455-462,466,共9页
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文摘
以上证指数和深成指的3种不同时间跨度的收益率序列——日收益率、周收益、月收益率为研究对象,对比分析它们分布情况、厚尾性、ARCH效应以及自相关性等特征的变化。结果表明,随着时间跨度的不断增加,上海股市和深圳股市的收益率序列逐步趋于正态分布,序列自相关性增强并存在长期相关性,波动集群性逐渐消失,波动持续性和杠杆效应不断减弱,风险溢价的敏感性不断增强,这些相同的变化趋势反映出两地股市有很强的联动性。同时,两地股市指数收益率厚尾性变化有明显区别,随时间跨度的增加,上证指数收益率的左尾变瘦,右尾变胖,深成指收益率的左右尾都逐渐变瘦,这种不同的变化趋势反映出两地股市的差异性。
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关键词
日收益率
月收益率
周收益率
时间跨度
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Keywords
day returns
week-returns
month-returns
time span
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分类号
O212
[理学—概率论与数理统计]
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题名单一股票、一揽子股票与股票市场风险间的联系
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作者
蔡增正
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机构
深圳大学国际金融贸易系
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出处
《金融与经济》
1997年第8期54-56,共3页
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文摘
单一股票、一揽子股票与股票市场风险间的联系■蔡增正股票的风险是指其实际收益率偏离预期收益率的程度，偏离的越多，风险越大。假若只考虑一期的收益率，其公式是：（期末股票价格－期初股票价格＋分红）÷（期初股票价格）。到底风险有多大，这需要用标准偏差（σ）来...
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关键词
股票市场风险
股票收益率
月收益率
相关系数
可避免的风险
企业风险
股票风险
标准偏差
市场收益率
股票价格
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名关于中国民生银行β系数的实证研究
被引量：1
- 5
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作者
牟玉
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机构
内蒙古财经大学
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出处
《现代营销（下）》
2014年第3期70-70,共1页
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文摘
β系数是一个由夏普提出的风险衡量指标。本文通过运用CAPM模型和OLS回归计算民生银行β系数并对其作异方差、自相关和单位根检验,最终得出民生银行收益率对整体股票大盘波动的敏感性。
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关键词
Β系数
最小二乘回归
月收益率
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分类号
F832.2
[经济管理—金融学]
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题名私募2月重仓行业大曝光
- 6
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作者
黎兰
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出处
《股市动态分析》
2012年第10期70-70,共1页
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文摘
尽管2月份,私募整体跑输大盘,但他们在2月里重仓的行业依然是业内关注的焦点。据私募排排网统计,私募2月份的整体平均收益率为4.79%,同比上期增长2.31%,但依然跑输大盘2.1%。在行业配置方面,交通运输。
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关键词
私募基金
交通运输
行业配置
平均收益率
金融服务
机械设备
月份
月收益率
非结构化
仓位
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
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题名3个月期国债收益率曲线对货币政策的传导作用初探
被引量：1
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作者
周舟
王超群
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机构
中央结算公司中债估值中心
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出处
《债券》
2017年第4期29-32,共4页
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文摘
本文运用结构向量自回归模型方法,从可控性和传导性的角度研究了短期市场利率对货币政策的响应,和短期市场利率向长期利率的传导效果。基于以上研究,本文认为3个月期国债收益率能够有效传导货币政策,基本满足货币政策利率类中介目标的条件。
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关键词
3个月期国债收益率
货币政策传导
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
F822.0
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题名我国A股钢铁行业公司预期收益的规律性探析
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作者
周雯
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机构
西南财经大学金融学院
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出处
《中国证券期货》
2010年第9X期4-4,共1页
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文摘
本文通过检验CAPM模型中β系数对中国钢铁行业股票收益率的影响,引入公司规模(ME)及净资产市价比(BE/ME),分别对该行业上市公司归类,研究不同指标资产组合对股票收益率的影响。通过对2001年至2008年的月度数据进行FM回归,得出不同资产组合对不同的指标的显著水平差异很大。
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关键词
月平均收益率
FM回归法
Β系数
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
F832.51
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