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题名我国股票市场的过度反应现象及其成因分析
被引量：17
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作者
陈国进
范长平
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机构
厦门大学王亚南经济研究院
厦门大学金融系
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出处
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2006年第3期42-53,共12页
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基金
国家社科基金(批准号:04BJL026)
教育部人文社科基地重大项目(批准号:05JJD790026)
厦门大学育题基金
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文摘
本文采用1997-2004年上海证券交易所的所有股票交易数据,对我国股票市场的过度反应及其成因进行实证分析。研究结果表明,我国股票市场的确存在过度反应现象,其形成期为两年;过度反应的主要成因是规模效应,而非月历效应。
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关键词
过度反应
规模效应
月历效应
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Keywords
Overreaction
Size Effect
Monthly Effect
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分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
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题名中国股市季节效应的EGARCH-M研究
被引量：5
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作者
张璇
蔡梅
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机构
武汉理工大学理学院
武汉理工大学外国语学院
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出处
《武汉理工大学学报》
CAS
CSCD
2004年第7期94-96,共3页
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文摘
利用沪深股市 A-股综合指数的 1316个交易日的收益率 ,研究沪深股市的季节效应。在 EGARCH- M模型的方差方程和收益方程中分别引入季节变量 ,得出的结论是沪深股市在星期五有明显的正的超额收益率 ,存在显著的周历效应 ,但是两市的月历效应不太明显 。
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关键词
季节效应
周历效应
月历效应
EGARCH—M模型
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Keywords
seasonality effect
day of week effect
monthly effect
asymmetric GARCH-in-Mean
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分类号
F830.39
[经济管理—金融学]
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