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基于SHIBOR的利率互换定价研究
被引量:
6
1
作者
宋德舜
刘晓曙
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2010年第1期35-39,共5页
本文采用中国非金融上市公司截面数据,在控制相关变量下,应用OLS实证检验制度因素对资本结构选择的影响。研究表明制度因素在资本结构选择中扮演着重要角色。具体而言:(1)市场化总体进程和公司债务水平负相关;(2)政府干预程度指数得分...
本文采用中国非金融上市公司截面数据,在控制相关变量下,应用OLS实证检验制度因素对资本结构选择的影响。研究表明制度因素在资本结构选择中扮演着重要角色。具体而言:(1)市场化总体进程和公司债务水平负相关;(2)政府干预程度指数得分高的地区的上市公司具有显著低的债务水平;(3)法律环境得分高的地区的上市公司具有显著低的债务水平;(4)金融市场发育程度高的地区的上市公司具有显著高的债务水平;(5)产品市场发育程度对资本结构选择的影响不显著。
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关键词
利
率
互换
上海银行间同业拆借利
率
互换定价
无风险
收益率
曲线
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职称材料
题名
基于SHIBOR的利率互换定价研究
被引量:
6
1
作者
宋德舜
刘晓曙
机构
北京大学光华管理学院
中国光大银行
出处
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2010年第1期35-39,共5页
文摘
本文采用中国非金融上市公司截面数据,在控制相关变量下,应用OLS实证检验制度因素对资本结构选择的影响。研究表明制度因素在资本结构选择中扮演着重要角色。具体而言:(1)市场化总体进程和公司债务水平负相关;(2)政府干预程度指数得分高的地区的上市公司具有显著低的债务水平;(3)法律环境得分高的地区的上市公司具有显著低的债务水平;(4)金融市场发育程度高的地区的上市公司具有显著高的债务水平;(5)产品市场发育程度对资本结构选择的影响不显著。
关键词
利
率
互换
上海银行间同业拆借利
率
互换定价
无风险
收益率
曲线
Keywords
Interest rate swap, Shanghai interbank interest rate, Swap pricing, Risk-free yield curve
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
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题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
基于SHIBOR的利率互换定价研究
宋德舜
刘晓曙
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2010
6
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职称材料
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