政府补助账务处理探析 被引量：3

1

作者 李兰云 祁悦 《财会通讯（上）》 北大核心 2015年第1期85-86,共2页

关于企业如何反映当期获得的政府补助数额,现行会计准则还未明确这一问题。而且,投资者在阅读信息披露时也难以辨别出与资产相关和与收益相关的政府补助具体数额,本文利用案例分析方法针对上述问题进行探讨,最后得出结论,给出建议。

关键词 政府补助 资产相关 收益相关 账务处理

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基于混合正态分布的金融资产相关性

2

作者 韩立岩 胡艺鸽 闫酣寰 《计量经济学报》 2021年第4期935-954,共20页

使用正态分布的加权组合逼近具有有偏或者尖峰厚尾的非正态分布,以刻画任何一种金融资产的收益率及其相互关联,形成了金融资产定价的混合正态分布框架.本文针对全球10个代表性股票指数建立资产相关性的混合正态分布模型,结合AIC、BIC与... 使用正态分布的加权组合逼近具有有偏或者尖峰厚尾的非正态分布,以刻画任何一种金融资产的收益率及其相互关联,形成了金融资产定价的混合正态分布框架.本文针对全球10个代表性股票指数建立资产相关性的混合正态分布模型,结合AIC、BIC与合并偏度与峰度的矩方法(NMC)确定3个二元正态分布组合而成的混合正态分布为股票指数之间相关性的有效工具,并获得了特征变化的阶段划分.实证表明,二元混合正态分布所表达的相关性的结构性变化是由证券市场的重要外部冲击所造成的. 展开更多

关键词 混合正态分布 金融资产 收益相关 外部冲击 结构变化

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国有粮食购销企业与收益相关政策性粮油补贴会计核算研究

3

作者 韩金平 《现代农业研究》 2022年第6期130-132,共3页

随着时代的发展,当前我国正处在经济体制改革的关键时期,国有粮食购销企业开始参与到市场竞争中,和私营企业一样都需要面临着激烈的竞争压力。政策性粮油补贴的出台在给国有粮食购销企业提供充分支持的背景下,还对其会计核算质量提出了... 随着时代的发展,当前我国正处在经济体制改革的关键时期,国有粮食购销企业开始参与到市场竞争中,和私营企业一样都需要面临着激烈的竞争压力。政策性粮油补贴的出台在给国有粮食购销企业提供充分支持的背景下,还对其会计核算质量提出了一定的要求。本文从相关理论角度出发,对国有粮食购销企业与收益相关政策性粮油补贴会计核算进行深入研究。 展开更多

关键词 国有粮食购销企业 收益相关 政策性粮油补贴 会计核算

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金融资产收益动态相关性:基于DCC多元变量GARCH模型的实证研究 被引量：36

4

作者 郑振龙 杨伟 《当代财经》 CSSCI 北大核心 2012年第7期41-49,共9页

金融资产收益之间的相关性对于投资者的分散化投资与资产配置决策有着重要的影响。股票和债券是可供投资者选择的最主要的两种金融资产。基于DCC(Dynamic ConditionalCorrelation)多元变量GARCH模型(Multivariate GARCH Model)对我国股... 金融资产收益之间的相关性对于投资者的分散化投资与资产配置决策有着重要的影响。股票和债券是可供投资者选择的最主要的两种金融资产。基于DCC(Dynamic ConditionalCorrelation)多元变量GARCH模型(Multivariate GARCH Model)对我国股票市场和债券市场收益之间的相关性进行估计,结果表明我国股票和债券收益之间的相关性呈现出动态时变的特征,并且相关性的波动性很大。此外,通过对影响我国股票和债券收益之间相关性的主要因素进行的分析,发现通货膨胀率和股票市场风险会对我国股票和债券收益之间的相关性产生显著影响。 展开更多

关键词 金融资产 股票 债券 收益相关性 GARCH模型

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宏观因子、投资者行为与中国股债收益相关性——基于动态条件相关系数的实证研究 被引量：23

5

作者 钱智俊 李勇 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2017年第11期86-96,共11页

本文基于DCC-MGARCH模型和分位数回归模型,计算了中国股债市场收益率的动态条件相关系数,进而研究了中国股债收益相关性的时变机制。研究发现,由于特殊的债券投资者结构,传统"避险行为"理论对中国市场的解释力不足;基准利率... 本文基于DCC-MGARCH模型和分位数回归模型,计算了中国股债市场收益率的动态条件相关系数,进而研究了中国股债收益相关性的时变机制。研究发现,由于特殊的债券投资者结构,传统"避险行为"理论对中国市场的解释力不足;基准利率、经济增速和自相关性是中国股债收益相关系数条件均值的主要影响因素;并且,中国股债收益相关系数的条件分布也具有时变性,其尾部风险受基准利率和自相关性的显著影响。这些研究结果解释了中国股债收益相关性独特的波动路径,并为管理股债资产组合的相关性风险提供了分析工具。 展开更多

关键词 股债收益相关性 宏观因子 投资者行为

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中国主要股指收益相关性研究 被引量：8

6

作者 郑振龙 张蕾 《厦门大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2007年第3期35-39,84,共6页

在许多金融计量问题中,如衍生产品定价、风险管理、套期保值和最优投资组合选择等,对各个市场收益之间波动性的动态相关关系进行模拟研究具有重要的意义。运用ADCC-MGARCH(Asymmetry Dynamic Conditional Correlation-Multivariate GAR... 在许多金融计量问题中,如衍生产品定价、风险管理、套期保值和最优投资组合选择等,对各个市场收益之间波动性的动态相关关系进行模拟研究具有重要的意义。运用ADCC-MGARCH(Asymmetry Dynamic Conditional Correlation-Multivariate GARCH)模型可对中国四个主要股票指数市场的收益相关性进行实证分析。研究结果表明中国主要股指市场的相关性是时变的,并且是非对称的;特别是政府放开了对A股和B股的购买群体以后,A股和B股市场的分割性逐渐缓和,市场之间的相关性日益增强。 展开更多

关键词 ADCC-MGARCH 收益相关性 股指市场

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资产组合理论最新发展及其对中国金融的现实意义 被引量：3

7

作者 刘志东 《现代管理科学》 2006年第6期114-116,119,共4页

现代资产组合理论始于20世纪50年代Markowitz的学术论文。经过半个世纪的演变,资产组合理论无论在研究内容上,还是争论的焦点上都处于不断发展变化之中。文章主要从风险度量方法比较,现实金融资产收益的实际分布与相关性,以及金融资产... 现代资产组合理论始于20世纪50年代Markowitz的学术论文。经过半个世纪的演变,资产组合理论无论在研究内容上,还是争论的焦点上都处于不断发展变化之中。文章主要从风险度量方法比较,现实金融资产收益的实际分布与相关性,以及金融资产收益的动态变化特征等角度,对资产组合风险度量与选择的相关研究进行回顾与评述。最后指出最新发展的资产组合理论对中国金融的现实意义。 展开更多

关键词 资产组合 风险度量 资产选择 金融资产收益分布 金融资产收益相关性 波动性

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与收益相关的政府补助会计核算问题探讨 被引量：2

8

作者 张阿洋 《财会通讯》 北大核心 2022年第9期93-97,共5页

随着商业项目内容的逐渐增多,原政府补助准则的弊端逐渐凸显,并越来越无法满足企业政府补助会计处理的需要。新政府补助准则的实施弥补了原准则存在的诸多缺陷,进一步规范了政府补助的会计处理方法。但是,受多种主客观因素的影响和制约... 随着商业项目内容的逐渐增多,原政府补助准则的弊端逐渐凸显,并越来越无法满足企业政府补助会计处理的需要。新政府补助准则的实施弥补了原准则存在的诸多缺陷,进一步规范了政府补助的会计处理方法。但是,受多种主客观因素的影响和制约,实务中政府补助会计处理仍存在一些难点及问题。基于上述原因,本文重点以与收益相关的政府补助作为研究对象,结合案例详细分析相关政府补助会计核算及账务处理过程,在此基础上探讨综合性项目政府补助会计处理方法,进而总结会计处理过程中的难点及存在的问题,并尝试从实务操作指引、信息披露和会计人员培训三个方面思考带来的启示。 展开更多

关键词 与收益相关的政府补助 信息披露 递延收益 营业外收入

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MA线在中国股市的应用 被引量：1

9

作者 黄莉 李秀茹 +1 位作者 廖鸿余 陈瑞兴 《南阳理工学院学报》 2011年第1期125-128,共4页

本文从基本面和技术面两方面来探讨股票价格的形成。基于此,运用技术分析理论之一的移动均线理论对服装板块的20只股票(4年的股价数据)进行检验。结果表明短长期组合和中期组合是有效的,这对股票投资分析具有一定的指导意义。

关键词 MA线组合 收益相关矩阵 有效性

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金融资产收益相关矩阵选取方法研究 被引量：1

10

作者 史宇峰 张世英 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2008年第5期65-68,共4页

采用不同时间间隔的金融资产收益率数据可估计出不同的收益相关矩阵,为从这些收益相关矩阵中选出最优收益相关矩阵而建立了最优收益相关矩阵选取方法,即以随机相关矩阵特征值分布作为收益相关矩阵特征值分布的参照分布,使不同收益相关... 采用不同时间间隔的金融资产收益率数据可估计出不同的收益相关矩阵,为从这些收益相关矩阵中选出最优收益相关矩阵而建立了最优收益相关矩阵选取方法,即以随机相关矩阵特征值分布作为收益相关矩阵特征值分布的参照分布,使不同收益相关矩阵的特征值分布与之进行对比,具有最大特征值分布偏差的收益相关矩阵为最优收益相关矩阵。同时选取沪市44只股票做了实证检验,检验结果表明,应用上述方法确定的收益相关矩阵在进行投资组合时可表现出最优的有效前沿。这说明采用该方法所选取的最优收益相关矩阵能真实反映资产收益率之间的相关性。 展开更多

关键词 收益相关矩阵 投资组合 投资策略 投资理论

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新准则下与收益相关的政府补助实务研究 被引量：1

11

作者 徐婷婷 《商业会计》 2021年第10期95-97,共3页

政府补助作为国家宏观调控的重要手段,对经济具有重大影响。2017年新修订的政府补助会计准则已发布一段时间,实务中与收益相关的政府补助会计核算的具体操作在某些方面仍有不明确之处,同时其会计处理与企业所得税法的相关规定也还存在... 政府补助作为国家宏观调控的重要手段,对经济具有重大影响。2017年新修订的政府补助会计准则已发布一段时间,实务中与收益相关的政府补助会计核算的具体操作在某些方面仍有不明确之处,同时其会计处理与企业所得税法的相关规定也还存在差异。文章试通过案例对比分析新修订准则下不同性质、不同类型与收益相关的政府补助的会计核算方法应用,以及所得税的不同处理方法及其影响,以期为实务提供借鉴。 展开更多

关键词 与收益相关的政府补助 会计核算 加计扣除 研发费用 递延所得税

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政府补贴加持三安光电转型

12

作者 蔡静 《支点》 2023年第2期56-57,共2页

2022年公司累计收到与收益相关的政府补助款5.58亿元。5.58亿元是什么概念?相当于海特生物(300683.SZ)2022年前三季度总营业收入,或者高德红外(002414.SZ)2022年前三季度利润总额。2022年12月29日,LED龙头企业、湖北上市公司三安光电(... 2022年公司累计收到与收益相关的政府补助款5.58亿元。5.58亿元是什么概念?相当于海特生物(300683.SZ)2022年前三季度总营业收入,或者高德红外(002414.SZ)2022年前三季度利润总额。2022年12月29日,LED龙头企业、湖北上市公司三安光电(股票代码:600703.SH)发布公告称,2022年累计收到与收益相关的政府补助款5.58亿元(未经审计)。 展开更多

关键词 利润总额 股票代码 政府补贴 湖北上市公司 与收益相关的政府补助 总营业收入 三安光电 前三季度

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股票收益相关矩阵分析

13

作者 刘红明 《商业经济》 2010年第19期76-78,共3页

通过选取了沪深300中记录比较全的200只股票作为样本,应用随机矩阵理论实证研究了股票收益的相关矩阵,对比实证相关矩阵与随机相关矩阵统计性质的差异,区分出其中的噪声信息与真实信息,得出实际数据计算得到的相关性中含有很大的随机性... 通过选取了沪深300中记录比较全的200只股票作为样本,应用随机矩阵理论实证研究了股票收益的相关矩阵,对比实证相关矩阵与随机相关矩阵统计性质的差异,区分出其中的噪声信息与真实信息,得出实际数据计算得到的相关性中含有很大的随机性;通过对比随机相关矩阵和实证相关矩阵性质的差异,发现差异部分才是真实信息的反应,特别是最大特征值才包含着最多的真实信息,与相关系数具有很强的相关性等结论。 展开更多

关键词 随机矩阵理论 收益相关矩阵 特征值与特征向量 结论

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我国金融资产收益相关性机理研究

14

作者 赵伟 《现代营销（下）》 2017年第9期130-131,共2页

从金融合约标准性和交易者非理性角度出来,分析了我国金融资产收益的相关性机理,实证数据验证了相关结论。

关键词 金融资产 收益相关性 研究

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与资产相关的政府补助如何进行企业所得税处理及纳税申报

15

作者 杨钧越 《中国税务》 2022年第3期40-44,共5页

《企业会计准则第16号——政府补助》规定,企业取得的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助,是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助;与收益相关的政府补助,是指除与资... 《企业会计准则第16号——政府补助》规定,企业取得的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助,是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助;与收益相关的政府补助,是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。实务中,企业取得与资产相关的政府补助的会计核算和涉税处理相对复杂,涉税风险高。 展开更多

关键词 长期资产 涉税风险 所得税处理 与资产相关的政府补助 纳税申报 涉税处理 企业会计准则 与收益相关的政府补助

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中国A股市场风险与收益权衡——来自累积前景理论视角的反思

16

作者 韩雅婷 叶娇 《华北金融》 2020年第7期26-36,共11页

传统风险收益理论认为高风险对应高收益,而最近的经验证据却显示我国A股市场存在着“高风险伴随着低收益”的股市异象。本文拟以累积前景理论视角,基于面板门槛模型解释我国A股为何存在“高风险低收益”的股市异象,并深入探索了累积前... 传统风险收益理论认为高风险对应高收益,而最近的经验证据却显示我国A股市场存在着“高风险伴随着低收益”的股市异象。本文拟以累积前景理论视角,基于面板门槛模型解释我国A股为何存在“高风险低收益”的股市异象,并深入探索了累积前景理论对风险回报的权衡机制。研究验证了我国A股市场处于小概率获利状态,并发现股市风险和收益之间存在显著的非线性关系,且其相关关系呈现S型。结合累积前景理论,进一步发现,在中国股市小概率获利的事实下,对于资本利得较高的上市公司而言,投资者更倾向于追求高风险,从而风险与收益呈显著负相关;而对于资本利得较低的上市公司,投资者往往倾向于规避风险,即风险与收益呈显著正相关。因此,从长远来看,投资者要想增加股市获利机会,必须提前建立心理盈亏预设,正确面对股市涨跌,形成理性投资,这样有利于我国股市健康发展。 展开更多

关键词 累积前景理论 风险收益相关性 资本利得 门槛效应

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股票成交量与收益率序列相关性研究——来自中国股市的实证证据 被引量：37

17

作者 郑方镳 吴超鹏 吴世农 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2007年第03A期140-150,共11页

本文以1996年1月1日至2003年12月31日期间沪、深股市255只股票为样本,研究股票成交量与股票收益率序列相关性的关系,以及股票的信息不对称程度对这种关系的影响。结果表明:第一,无论是牛市、熊市还是平衡市,高成交量交易日的股票收益率... 本文以1996年1月1日至2003年12月31日期间沪、深股市255只股票为样本,研究股票成交量与股票收益率序列相关性的关系,以及股票的信息不对称程度对这种关系的影响。结果表明:第一,无论是牛市、熊市还是平衡市,高成交量交易日的股票收益率在随后交易日中都将表现出“反转”;第二,牛市和熊市中,在高成交量的交易日之后,信息不对称程度较高的股票,其收益率与信息不对称程度较低的股票相比,更倾向于表现出反转。针对这一难以被金融学主流理论所完全解释的实证结果,结合中国实际,笔者认为其根源在于中国投资者的资产配置交易和过度投机交易行为。 展开更多

关键词 成交量 收益率序列相关性 投资者行为

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证券市场正反馈交易与收益自相关 被引量：13

18

作者 赵鹏举 刘玉敏 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2008年第3期535-540,共6页

正反馈交易是非理性投资者的一种交易策略,正反馈交易者通常依据证券前一期收益的高低决定其当期买卖行为。在正反馈交易存在的情况下,证券市场收益会表现出不同于有效市场假设所假定的特征,使证券市场表现出超常的波动性。本文建立了... 正反馈交易是非理性投资者的一种交易策略,正反馈交易者通常依据证券前一期收益的高低决定其当期买卖行为。在正反馈交易存在的情况下,证券市场收益会表现出不同于有效市场假设所假定的特征,使证券市场表现出超常的波动性。本文建立了一个正反馈交易者和理性交易者参与的市场模型,分析了该市场中证券收益时间序列呈现出的正自相关性。 展开更多

关键词 正反馈交易 非理性交易者 市场波动性 收益自相关性

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反馈交易规则与股票收益自相关实证分析 被引量：9

19

作者 唐彧 曾勇 唐小我 《电子科技大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2001年第3期300-303,共4页

研究了反馈交易规则与上证综合指数日收益自相关之间的联系，样本取自上证指数１９９２年９月２９日至１９９７年９月３０日的日收益率数据。此外，文中采用ＧＡＲＣＨ（１，１）处理收益波动的异方差性，模型参数采用极大似然估计。实... 研究了反馈交易规则与上证综合指数日收益自相关之间的联系，样本取自上证指数１９９２年９月２９日至１９９７年９月３０日的日收益率数据。此外，文中采用ＧＡＲＣＨ（１，１）处理收益波动的异方差性，模型参数采用极大似然估计。实证模型还考虑了非同步交易引起的工序列相关以及反馈交易的非对称性。结果表明，除以往文献涉及的正序列相关外，正反馈交易将导致收益负的序列自相关，且相关系数绝对值随波动增大而增大，从而整个收益表现出随波动变化的序列相关。 展开更多

关键词 反馈交易规划 收益序列相关 股票收益

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中国市场下基于流动性的反转策略研究 被引量：11

20

作者 王春峰 郝鹏 +1 位作者 房振明 梁崴 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2009年第6期666-672,共7页

为了检验中国市场条件下反转效应是否存在以及投资者是否可以利用反转效应获利,通过股票流动性对收益率序列相关性模式影响的研究,发现中国两个证券市场中都存在显著的短期反转现象,最强的反转效应以及潜在最大的反转策略赢利发生在同... 为了检验中国市场条件下反转效应是否存在以及投资者是否可以利用反转效应获利,通过股票流动性对收益率序列相关性模式影响的研究,发现中国两个证券市场中都存在显著的短期反转现象,最强的反转效应以及潜在最大的反转策略赢利发生在同时具有高换手率和高非流动性指标的输家组合中.原因是市场中非知情交易者流动性需求所造成的价格压力导致了投资组合收益率序列出现负相关性,但是潜在的反转策略赢利还不足以抵偿由于频繁交易而产生的交易成本.因此,由于市场摩擦存在,投资者在中国市场条件下不能通过反转策略赢利. 展开更多

关键词 流动性 收益率负相关 反转策略 交易成本

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