市场利率波动对期权价值的影响 被引量：1

1

作者 林建华 王世柱 冯敬海 《经济数学》 2001年第4期10-16,共7页

本文在股价服从指数 O- U过程模型假设下 ,考虑到市场利率波动与股价波动的相关性 ,着重分析了市场利率的波动对期权价值的影响 ,并将所得结果与 Black-

关键词 期权定价 市场利率 指数o-u过程 BRoWN运动 股价

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股票价格服从跳-扩散过程的期权定价模型 被引量：4

2

作者 赵建国 师恪 《新疆大学学报（自然科学版）》 CAS 2006年第2期166-169,共4页

讨论了股票价格遵循指数O-U过程的跳-扩散模型.在此假设下,推导出了欧式期权的定价公式,为实践者提供一个参考价格.

关键词 扩散过程 PoISSoN过程 指数o-u过程 期权定价

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G-期望框架下的指数O-U期权定价模型

3

作者 江继祥 《理论数学》 2024年第4期91-97,共7页

本文基于G-期望空间理论和指数O-U (Ornstein-Uhlenback)过程模型,将指数O-U过程推广到G-期望空间,在股价预期收益率波动的基础上,使模型更加广泛地适用于概率测度还无法确定的情况,推导出G-期望空间下的O-U过程模型的股票价格公式以及... 本文基于G-期望空间理论和指数O-U (Ornstein-Uhlenback)过程模型,将指数O-U过程推广到G-期望空间,在股价预期收益率波动的基础上,使模型更加广泛地适用于概率测度还无法确定的情况,推导出G-期望空间下的O-U过程模型的股票价格公式以及期权定价公式,使股票模型更贴近且反映金融市场实际情况。 展开更多

关键词 随机微分方程 G-伊藤公式 指数o-u过程 非线性期望

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股票价格服从指数O-U过程的复合期权定价方法探析 被引量：3

4

作者 许聪聪 王建锋 《湖南师范大学自然科学学报》 CAS 北大核心 2015年第3期74-79,共6页

为探讨欧式复合期权的定价方法,假设股票价格服从指数Ornstein-Uhlenback(O-U)过程,且所有参数均为相依于时间的函数,利用保险精算和等价鞅测度两种方法对欧式复合期权进行定价,得到了两种不同方法下的欧式复合期权的定价公式,并讨论了... 为探讨欧式复合期权的定价方法,假设股票价格服从指数Ornstein-Uhlenback(O-U)过程,且所有参数均为相依于时间的函数,利用保险精算和等价鞅测度两种方法对欧式复合期权进行定价,得到了两种不同方法下的欧式复合期权的定价公式,并讨论了两者之间的关系.证明了在指数O-U过程模型下保险精算定价是一种有套利定价,从而进一步推广了Geske的结论. 展开更多

关键词 复合期权 指数o-u过程 保险精算定价 鞅定价

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股价为指数O-U过程的回顾型期权的定价 被引量：2

5

作者 陈琪琼 杨向群 《长沙交通学院学报》 2007年第1期93-96,共4页

讨论了股票价格遵循指数O-U过程的连续时间最大值看涨(最小值看跌)期权,也就是固定履约价回顾型期权的定价问题.利用期权定价的鞅方法,得到了指数O-U过程随机模型下固定履约价回顾型期权的定价公式.

关键词 指数o-u过程 回顾型期权 鞅方法 期权定价

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股票价格服从指数O-U跳扩散过程的期权定价 被引量：3

6

作者 朱霞 葛翔宇 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2014年第3期164-167,共4页

考虑到股票价格具有均值回复的特征以及重大消息对股票价格所具有的影响等因素,文章对经典的Black-Scholes期权定价模型进行了改进,在构造一类指数O-U跳扩散过程的基础上建立了新的衍生证券的定价模型,并通过鞅定价方法得到了这类模型... 考虑到股票价格具有均值回复的特征以及重大消息对股票价格所具有的影响等因素,文章对经典的Black-Scholes期权定价模型进行了改进,在构造一类指数O-U跳扩散过程的基础上建立了新的衍生证券的定价模型,并通过鞅定价方法得到了这类模型的欧式期权价值的解析公式,同时给出了应用蒙特卡洛模拟方法实现该欧式期权定价的数值解的步骤和相应结果。 展开更多

关键词 指数o-u过程 跳扩散过程 鞅 欧式期权定价

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O-U过程下不确定执行价格的亚式期权定价 被引量：3

7

作者 赵攀 袁国军 施明华 《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2010年第11期1757-1760,共4页

文章利用能反映股票预期收益率波动变化的指数Omstein-Uhlenback过程,来描述期权标的股票价格的变化规律;在无风险利率依赖于时间参数的情况下,利用鞅方法和随机微分方程,研究了具有不确定执行价格的几何平均亚式期权的定价问题,得到了... 文章利用能反映股票预期收益率波动变化的指数Omstein-Uhlenback过程,来描述期权标的股票价格的变化规律;在无风险利率依赖于时间参数的情况下,利用鞅方法和随机微分方程,研究了具有不确定执行价格的几何平均亚式期权的定价问题,得到了股票遵循指数O-U过程且具有不确定执行价格的几何平均亚式看涨及看跌期权的定价公式。 展开更多

关键词 指数o-u过程 期权定价 鞅方法 亚式期权

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基于不确定指数O-U过程带有浮动利率模型的亚式期权定价 被引量：1

8

作者 刘兆鹏 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2022年第2期205-208,共4页

不确定金融是不确定理论在现代金融领域的一种应用,在解决金融问题中发挥着越来越重要的作用。而利率是一个重要的经济指标,经常受到一些不确定因素的影响,在研究期权定价时,有必要考虑浮动利率。本文提出了一种新的不确定指数Ornstein-... 不确定金融是不确定理论在现代金融领域的一种应用,在解决金融问题中发挥着越来越重要的作用。而利率是一个重要的经济指标,经常受到一些不确定因素的影响,在研究期权定价时,有必要考虑浮动利率。本文提出了一种新的不确定指数Ornstein-Uhlenbeck过程模型,假设利率服从不确定均值回复过程,研究了期权定价问题,运用α-轨道方法,分别推导了亚式看涨期权和看跌期权定价公式。最后,设计了计算期权价格的数值算法,并给出数值算例。 展开更多

关键词 指数o-u过程 不确定理论 不确定微分方程 亚式期权

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资产价格服从指数O-U过程的连续平方双重障碍期权的定价公式 被引量：1

9

作者 傅强 胡攀 《内蒙古师范大学学报（自然科学汉文版）》 CAS 2009年第1期1-4,14,共5页

在标的资产价格服从指数O-U过程的模型假设下,运用Girsanov定理和期权定价的鞅方法,给出连续平方期权的定价公式以及4种带有双重障碍的连续平方期权的定价公式.

关键词 GIRSANoV定理 鞅方法 指数o-u过程

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基于Hull-White利率下O-U过程的复合期权定价 被引量：2

10

作者 王向荣 薛瑶瑶 《华中师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2019年第1期20-25,共6页

采用Hull-White模型和指数O-U过程来刻画利率和股票价格的变化规律,考虑到标的资产价格和利率的随机性与均值回复性,利用鞅理论和Girsanov定理,研究了股票价格在随机利率下遵循指数O-U过程的复合期权定价问题,得到了复合期权的定价公式.

关键词 复合期权 Hull-White利率 指数o-u过程 鞅定价 计价单位转换

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指数O-U过程及其数字特征

11

作者 王铁 王威 张月 《辽宁大学学报（自然科学版）》 CAS 2004年第1期50-52,共3页

在期权定价中,标的资产的价格变化模型的选择是非常重要的.其选择既要与现实逼近,又要易于模拟.研究了[1]中所使用一类指数O-U过程的推广,给出了其解析解并具体算出了其数字特征,最后指出其极限情形就是我们熟悉的几何布朗运动.

关键词 指数o-u过程 数字特征 几何布朗运动 期权定价

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指数O-U过程下两种期权的保险精算法定价 被引量：1

12

作者 姜丽丽 梁向前 贾莉莉 《山东理工大学学报（自然科学版）》 CAS 2010年第4期102-106,共5页

为了深入探讨保险精算法在期权定价中的应用,并使股票模型更加接近市场实际情况,采用能反映股票预期收益率波动变化的指数O-U(Ornstein-Uhlenback)过程刻画了股票价格的变化规律;并利用保险精算法获得了股票价格遵循指数O-U过程的认股... 为了深入探讨保险精算法在期权定价中的应用,并使股票模型更加接近市场实际情况,采用能反映股票预期收益率波动变化的指数O-U(Ornstein-Uhlenback)过程刻画了股票价格的变化规律;并利用保险精算法获得了股票价格遵循指数O-U过程的认股权证和可转换债券的定价公式. 展开更多

关键词 保险精算 指数o-u过程 认股权证 可转换债券

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指数O-U过程下的商品互换期权定价公式 被引量：1

13

作者 王体标 《公安海警高等专科学校学报》 2009年第1期52-53,共2页

在市场是完全的并且无套利的环境下,假定期权价格服从指数O-U过程的基础上,给出了商品互换的定价公式;在等价鞅测度下,得出商品互换期权的定价公式。

关键词 互换期权 指数o-u过程 等价鞅测度

原文传递

股价服从指数O-U过程的多点重置期权定价 被引量：1

14

作者 王雯雯 徐云 《数学理论与应用》 2011年第4期85-90,共6页

本文在风险中性定价原则下,得到了股价服从指数O-U(Ornstein-Uhlenbeck)过程的n个重置日期m个执行价格的重置期权定价,又在利率服从扩展Vasicek模型下,得到了n个重置日期m个执行价格的重置期权定价.

关键词 指数o-u过程 多点重置期权 Girsanov’s定理

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不确定指数O-U过程下几何平均亚式期权定价

15

作者 刘兆鹏 《吉林化工学院学报》 CAS 2020年第7期13-17,共5页

不确定理论在解决金融问题中发挥着越来越重要的作用.基于不确定指数Ornstein-Uhlenbeck过程研究了亚式期权定价问题,运用α-轨道方法,分别推导了几何平均亚式看涨期权和看跌期权定价公式,并讨论了不确定期权定价公式的数学性质,最后给... 不确定理论在解决金融问题中发挥着越来越重要的作用.基于不确定指数Ornstein-Uhlenbeck过程研究了亚式期权定价问题,运用α-轨道方法,分别推导了几何平均亚式看涨期权和看跌期权定价公式,并讨论了不确定期权定价公式的数学性质,最后给出一些数值算例. 展开更多

关键词 指数o-u过程 不确定理论 不确定微分方程 几何平均亚式期权

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股票价格服从指数O-U过程的双标的幂型欧式混合期权定价

16

作者 黄武 徐云 《数学理论与应用》 2010年第3期111-115,共5页

本文讨论了股票价格服从指数O-U过程的幂型支付的双标的欧式混合期权的定价问题。利用测度变换和鞅方法,得到了其解析形式的定价公式。

关键词 二维Girsanov定理 指数o-u过程 双标的型期权 鞅方法

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O-U过程下欧式浮动履约价的回望期权定价

17

作者 杨朝强 《鲁东大学学报（自然科学版）》 2011年第3期225-228,共4页

利用指数O-U过程,研究了一类典型的路径依赖型奇异期权——欧式浮动履约价的回望期权定价问题.在无风险利率依赖于时间参数的情况下,首先利用概率测度变换和鞅分析知识,研究了欧式浮动履约价的回望期权定价模型,最后分别给出了欧式浮动... 利用指数O-U过程,研究了一类典型的路径依赖型奇异期权——欧式浮动履约价的回望期权定价问题.在无风险利率依赖于时间参数的情况下,首先利用概率测度变换和鞅分析知识,研究了欧式浮动履约价的回望期权定价模型,最后分别给出了欧式浮动履约价的看涨回望期权和看跌回望期权定价公式的显式解. 展开更多

关键词 指数o-u过程 欧式浮动履约价 鞅分析 回望期权

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上网电价满足指数O-U过程条件下分类用户销售电价计算模型

18

作者 刘庆伟 雷霞 +1 位作者 严文洁 刘斌 《华东电力》 北大核心 2013年第12期2584-2589,共6页

采用指数O-U过程随机理论对上网电价的波动特性进行分析,得到满足指数O-U过程条件下基于效用函数的上网电价计算表达式。在此基础上构造购售联动模型,求得供电公司的平均销售电价,然后按照同比变化原则得到分类用户销售电价。依据美国... 采用指数O-U过程随机理论对上网电价的波动特性进行分析,得到满足指数O-U过程条件下基于效用函数的上网电价计算表达式。在此基础上构造购售联动模型,求得供电公司的平均销售电价,然后按照同比变化原则得到分类用户销售电价。依据美国加州电力市场上网电价数据为例进行了验证,结果表明电力市场上网电价在一定条件下近似遵循指数O-U过程,根据购售联动所求得的平均销售电价和分类用户销售电价大致接近实际情况,从而为销售电价制定提供一定的理论参考,同时对其进行有效监管。 展开更多

关键词 上网电价 指数o-u过程 效用函数 购售联动 同比增长 销售电价

原文传递

指数O-U过程模型下资产或零值期权的定价

19

作者 董晓娜 王大鹿 《黄河水利职业技术学院学报》 2009年第3期52-54,共3页

采用保险精算法和鞅方法,分析了在有效期内股票无红利支付情况下资产或零值期权的定价,得出了股票价格服从指数O-U过程的资产或零值期权保险精算定价与无套利定价,并证明了保险精算定价就是有套利的定价。

关键词 期权定价 无套利定价 保险精算定价 指数o-u过程

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股价波动的指数O-U过程模型 被引量：43

20

作者 林建华 王福昌 冯敬海 《经济数学》 2000年第4期29-32,共4页

本文针对股价波动的几何布朗运动模型对收益率假设的缺陷 ,对该模型进行了改进 ,并建立了股价波动的指数OkU过程模型 ,得到了比传统模型更好的结果 .

关键词 股票 收益率 波动率 指数o-u过程模型 股份波动 中国 证券市场

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