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题名中国房地产价格指数期货的设计与定价研究
被引量：1
- 1
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作者
胡岳峰
席爽
吴鑫育
周海林
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机构
安徽财经大学金融学院
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出处
《金融与经济》
北大核心
2015年第11期62-68,共7页
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基金
国家自然科学基金项目(71501001)
教育部人文社会科学基金项目(14YJC790133)
+3 种基金
安徽省自然科学基金项目(1408085QG139)
安徽省高等学校省级优秀青年人才基金重点项目(2013SQRW025ZD)
国家级大学生创新创业训练计划项目(201510378058)
安徽财经大学金融学院大学生科研创新基金项目(JRXY2015010)
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文摘
本文以中国房地产指数系统(CREIS)中的新房价格指数作为标的,以"推出中国首支迷你型指数期货"为设计思想,设计出中房指数期货合约,并运用F abozzi(2012)提出的房地产价格指数期货定价模型对设计的期货合约进行定价,进一步给出了定价模型参数的极大似然(ML)估计方法。采用北京、上海、广州、深圳的房地产价格指数数据进行实证研究,结果表明:四个城市中,深圳的房地产价格波动最大,其次依次为北京、广州和上海;上海房地产市场对市场造成的价格冲击恢复能力最强,其次依次为深圳、北京和广州。最后,将估计的模型参数代入期货定价方程,得到了中房指数期货的理论价格。
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关键词
房地产价格指数期货
期货合约设计
期货定价
极大似然估计
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分类号
F293.3
[经济管理—国民经济]
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题名我国房地产价格指数期货发展模式选择
被引量：2
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作者
耿继进
余泽浩
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机构
深圳市国土资源和房产管理局
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出处
《时代金融》
2008年第9期22-25,共4页
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文摘
房地产价格指数期货是金融领域和房地产领域发展互相结合的一个创新,对管理和防范房地产风险,维护房地产行业的健康稳定发展具有重要的意义,本文通过借鉴美国住房、商业地产价格指数期货发展的经验,探索适合我国房指期货发展的发展模式。
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关键词
房地产价格指数期货
发展模式
合约设计
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分类号
F293.3
[经济管理—国民经济]
F724.5
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题名我国发展房地产价格指数期货的必要性及可行性分析
被引量：2
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作者
耿继进
余泽浩
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机构
深圳市国土资源和房产管理局
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出处
《中华建设》
2008年第12期170-171,共2页
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文摘
金融衍生工具被誉为现代金融业上世纪最重要的创新,房地产价格指数期货是金融领域和房地产领域互相结合的一个新型金融衍生产品,其对管理和防范房地产风险、维护房地产行业的健康稳定发展具有重要意义。本文分析了房地产价格指数期货的特点和作用,并对中国发展房地产价格指数期货的可行性作了深入分析。
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关键词
房地产价格指数期货
必要性
可行性
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分类号
TU723
[建筑科学—建筑技术科学]
F830.9
[经济管理—金融学]
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