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题名基于STAR模型的人民币实际汇率行为的描述
被引量：46
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作者
谢赤
戴克维
刘潭秋
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机构
湖南大学工商管理学院
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出处
《金融研究》
CSSCI
北大核心
2005年第5期51-59,共9页
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文摘
本文应用平滑过渡自回归(STAR)模型来揭示人民币实际汇率的动态行为。研究发现,以logistic函数作为过渡函数的STAR模型能很好地描述人民币实际汇率的行为。模型表明,在存在两种不同的制度下,人民币实际汇率表现出不同的动态特征,且在两个不同制度之间的转换是迅速的。
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关键词
人民币实际汇率
平滑过渡自回归模型
非线性
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Keywords
RMB's real exchange rate, STAR model, nonlinearities
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分类号
F832.6
[经济管理—金融学]
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题名人民币实际汇率的非线性特征研究
被引量：28
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作者
刘潭秋
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机构
长沙理工大学经济学院
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出处
《数量经济技术经济研究》
CSSCI
北大核心
2007年第2期11-18,共8页
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文摘
本文通过采用不同的线性和非线性一元时间序列模型对人民币实际汇率行为进行研究。研究结果表明,非线性的自我激励阈值自回归模型和平滑过渡自回归模型对人民币实际汇率历史数据有很好的拟合效果,且人民币实际汇率具有显著的非线性动态行为特征。
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关键词
时间序列模型
人民币实际汇率
线性自回归模型
自我激励阈值自
回归模型
平滑过渡自回归模型
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Keywords
Time Series Models
RMB's Real Exchange Rate
Linear Autoregressive Model
Self-exciting Threshold Autoregressive Model
Smoothing Transition Autoregressive Model
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分类号
F832
[经济管理—金融学]
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题名货币政策对商业银行风险承担的影响研究
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作者
惠晓峰
冯烁
翟雪
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机构
哈尔滨工业大学管理学院
香港理工大学
香港中文大学
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出处
《东北农业大学学报（社会科学版）》
2021年第3期56-65,共10页
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文摘
货币条件变化使信贷规模发生相应收缩或扩张是金融失衡和经济波动的原因之一。采用面板平滑过渡回归(PSTR)方法,以广义货币供应量为过渡变量,以采购经理人指数和房地产价格指数作为控制变量,构建货币政策对银行风险产生的影响模型。通过分析近年来我国银行业上市相关数据,揭示了货币政策与银行风险之间的非线性关系。研究发现货币政策等变量对银行风险的影响随货币供给价值门槛水平变化在高、低制度之间平稳并逐步过渡。在低制度下货币供应量会增加银行风险,而在高制度下则不会产生此类风险。同样,采购经理人指数和房地产价格指数对银行风险的影响也是不对称的。这些非对称效应结果表明,股市中确定的下行风险在银行体系中至关重要。
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关键词
面板平滑过渡回归模型
不对称
货币政策
银行风险
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Keywords
PSTR model
asymmetry
monetary policy
bank risk
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分类号
F832.2
[经济管理—金融学]
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