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题名国际证券市场联动程度的实证分析
被引量:41
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作者
陈漓高
吴鹏飞
刘宁
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机构
南开大学国际经济研究所
中国人民银行营业管理部
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出处
《数量经济技术经济研究》
CSSCI
北大核心
2006年第11期124-132,共9页
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文摘
20世纪80年代以来,通过国际证券投资分散风险已经形成一种可行手段,然而,随着全球经济一体化趋势的强化,国际证券市场也正在经历着一体化趋势,证券市场联动关系越来越明显,这必然会使国际投资多样化空间变小,进而会侵蚀掉国际多样化投资收益。有鉴于此,本文使用协相关参数分析、平稳性检验、多元协整检验、协整向量参数零配载限制检验、基于VECM的Granger因果性检验等计量技术测度国际证券市场联动程度,为国际证券投资提供量化参考。
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关键词
国际证券市场
基于vecm的granger因果性检验
联动
协整
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Keywords
International Stock Markets
granger Test Based on vecm
Comovement
Co - integration
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分类号
F831.5
[经济管理—金融学]
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