期刊导航
期刊开放获取
cqvip
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
5
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
模型不确定和极端事件冲击下带通胀的最优投资组合选择问题研究
被引量：
9
1
作者
费为银
夏登峰
刘鹏
《应用概率统计》
CSCD
北大核心
2014年第3期322-336,共15页
本文研究了投资者在极端事件冲击下带通胀的最优投资组合选择问题,其中投资者不仅对损失风险是厌恶的而且对模型不确定也是厌恶的.投资者在风险资产和无风险资产中进行投资.首先,利用Ito公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程,其次...
本文研究了投资者在极端事件冲击下带通胀的最优投资组合选择问题,其中投资者不仅对损失风险是厌恶的而且对模型不确定也是厌恶的.投资者在风险资产和无风险资产中进行投资.首先,利用Ito公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程,其次由通胀折现的终端财富预期效用最大化,对含糊厌恶投资者的最优期望效用进行刻画.利用动态规划原理,建立最优消费和投资策略所满足的HJB方程.再次,利用市场分解的方法解出HJB方程,获得投资者最优消费和投资策略的显式解.最后,通过数值模拟,分析了含糊厌恶、风险厌恶、跳和通胀因素对投资者最优资产配置策略的影响.
展开更多
关键词
跳扩散过程
含糊
厌恶
通胀
投资组合
HJB方程
模型不确定.
下载PDF
职称材料
极端事件冲击下含糊厌恶投资者的最优投资组合选择问题
被引量：
4
2
作者
费为银
刘鹏
夏登峰
《中国科学技术大学学报》
CAS
CSCD
北大核心
2014年第9期724-731,共8页
研究了在极端事件冲击下含糊厌恶投资者的最优投资组合问题,其中,投资者不仅对损失风险是厌恶的而且对模型不确定也是厌恶的.首先,利用随机微分方程理论,对含糊厌恶投资者的最优期望效用进行刻画.其次,利用动态规划原理,建立最优消费和...
研究了在极端事件冲击下含糊厌恶投资者的最优投资组合问题,其中,投资者不仅对损失风险是厌恶的而且对模型不确定也是厌恶的.首先,利用随机微分方程理论,对含糊厌恶投资者的最优期望效用进行刻画.其次,利用动态规划原理,建立最优消费和投资策略所满足的HJB方程.再次,利用市场分解的方法解出HJB方程,获得投资者最优消费和投资策略的显示解.最后,通过数值模拟,分析了含糊厌恶、风险厌恶和跳对投资者最优投资组合选择问题的影响.
展开更多
关键词
含糊
厌恶
风险
厌恶
随机微分方程
模型不确定
最优投资组合
极端事件
下载PDF
职称材料
奈特不确定下带有红利支付的养老金最优投资策略
被引量：
2
3
作者
费为银
姚远浩
夏登峰
《东华大学学报（自然科学版）》
CAS
CSCD
北大核心
2014年第4期497-502,共6页
研究带有红利支付的固定供款型养老基金的最优投资问题.在奈特不确定下,建立考虑红利支付代理人的财富动态方程,同时根据代理人对不同的公司存在不同的含糊程度,利用随机控制理论刻画代理人期望效用,得到Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方...
研究带有红利支付的固定供款型养老基金的最优投资问题.在奈特不确定下,建立考虑红利支付代理人的财富动态方程,同时根据代理人对不同的公司存在不同的含糊程度,利用随机控制理论刻画代理人期望效用,得到Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,通过求解HJB方程给出代理人最优投资的显式解,最后对结果进行数值分析,定量分析了含糊和红利支付因素对代理人最优投资策略的影响.
展开更多
关键词
含糊
厌恶
红利支付
固定供款
随机控制
最优投资策略
下载PDF
职称材料
基于含糊信息的资产流动性溢价研究
被引量：
1
4
作者
李渊琦
陈芳
高峰
《投资研究》
2016年第10期111-126,共16页
本文基于含糊厌恶理论构建了新的流动性资产定价模型并进行了实证检验,揭示了流动性溢价的来源及其决定性因素。理论研究发现,资产非流动性导致其价格信息含糊,投资者含糊厌恶决策产生流动性溢价,其大小不仅由流动性决定,还与资产的收...
本文基于含糊厌恶理论构建了新的流动性资产定价模型并进行了实证检验,揭示了流动性溢价的来源及其决定性因素。理论研究发现,资产非流动性导致其价格信息含糊,投资者含糊厌恶决策产生流动性溢价,其大小不仅由流动性决定,还与资产的收益率波动性及价格波动性等因素有关。对我国股票市场实证研究表明,近年来市场流动性提高,但流动性溢价水平上升并与股票收益率波动性和价格波动性正相关,从而验证了本文理论模型的有效性。
展开更多
关键词
交易成本
含糊
厌恶
流动性溢价
原文传递
通胀和奈特不确定下的养老金最优投资研究
5
作者
梁勇
费为银
+1 位作者
姚远浩
芮亚运
《工程数学学报》
CSCD
北大核心
2015年第3期337-347,共11页
本文研究了奈特不确定下带有通胀的固定供款型养老基金的最优投资问题.首先,利用伊藤公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程.其次,在奈特不确定下,建立代理人的财富动态方程,同时根据代理人对不同的公司存在不同的含糊程度,利用随...
本文研究了奈特不确定下带有通胀的固定供款型养老基金的最优投资问题.首先,利用伊藤公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程.其次,在奈特不确定下,建立代理人的财富动态方程,同时根据代理人对不同的公司存在不同的含糊程度,利用随机控制理论刻画代理人的期望效用,得到HJB方程,通过求解HJB方程给出代理人最优投资的显式解.最后,对结果进行数值分析,定量分析了含糊和通胀因素对代理人最优投资策略的影响.
展开更多
关键词
含糊
厌恶
通胀
固定供款
随机控制
最优投资策略
下载PDF
职称材料
题名
模型不确定和极端事件冲击下带通胀的最优投资组合选择问题研究
被引量：
9
1
作者
费为银
夏登峰
刘鹏
机构
安徽工程大学金融工程系
出处
《应用概率统计》
CSCD
北大核心
2014年第3期322-336,共15页
基金
国家自然科学基金(71171003
71271003)
+2 种基金
安徽省自然科学基金(10040606003)
安徽省高校自然科学基金(KJ2012B019
KJ2013B023)资助
文摘
本文研究了投资者在极端事件冲击下带通胀的最优投资组合选择问题,其中投资者不仅对损失风险是厌恶的而且对模型不确定也是厌恶的.投资者在风险资产和无风险资产中进行投资.首先,利用Ito公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程,其次由通胀折现的终端财富预期效用最大化,对含糊厌恶投资者的最优期望效用进行刻画.利用动态规划原理,建立最优消费和投资策略所满足的HJB方程.再次,利用市场分解的方法解出HJB方程,获得投资者最优消费和投资策略的显式解.最后,通过数值模拟,分析了含糊厌恶、风险厌恶、跳和通胀因素对投资者最优资产配置策略的影响.
关键词
跳扩散过程
含糊
厌恶
通胀
投资组合
HJB方程
模型不确定.
Keywords
Jump-diffusion process, ambiguity aversion, inflation, portfolio, HJB equation, modeluncertainty.
分类号
O211.63 [理学—概率论与数理统计]
F224.11 [理学—数学]
下载PDF
职称材料
题名
极端事件冲击下含糊厌恶投资者的最优投资组合选择问题
被引量：
4
2
作者
费为银
刘鹏
夏登峰
机构
安徽工程大学数理学院
出处
《中国科学技术大学学报》
CAS
CSCD
北大核心
2014年第9期724-731,共8页
基金
国家自然科学基金(71171003
71271003)
+4 种基金
教育部人文社会科学规划基金(12YJA790041)
安徽省自然科学基金(090416225
1208085MG116)
安徽省高校自然科学基金(KJ2012B019
KJ2013B023)资助
文摘
研究了在极端事件冲击下含糊厌恶投资者的最优投资组合问题,其中,投资者不仅对损失风险是厌恶的而且对模型不确定也是厌恶的.首先,利用随机微分方程理论,对含糊厌恶投资者的最优期望效用进行刻画.其次,利用动态规划原理,建立最优消费和投资策略所满足的HJB方程.再次,利用市场分解的方法解出HJB方程,获得投资者最优消费和投资策略的显示解.最后,通过数值模拟,分析了含糊厌恶、风险厌恶和跳对投资者最优投资组合选择问题的影响.
关键词
含糊
厌恶
风险
厌恶
随机微分方程
模型不确定
最优投资组合
极端事件
Keywords
ambiguity aversion
risk aversion
stochastic differential equations
model uncertainty
optimal portfolio
rare events
分类号
O211.63 [理学—概率论与数理统计]
下载PDF
职称材料
题名
奈特不确定下带有红利支付的养老金最优投资策略
被引量：
2
3
作者
费为银
姚远浩
夏登峰
机构
安徽工程大学数理学院
出处
《东华大学学报（自然科学版）》
CAS
CSCD
北大核心
2014年第4期497-502,共6页
基金
国家自然科学基金资助项目(71171003
71271003)
+4 种基金
教育部人文社会科学规划基金资助项目(12YJA790041)
安徽省自然科学基金资助项目(090416225
1208085MG116)
安徽省高校自然科学基金资助项目(KJ2012B019
KJ2013B023)
文摘
研究带有红利支付的固定供款型养老基金的最优投资问题.在奈特不确定下,建立考虑红利支付代理人的财富动态方程,同时根据代理人对不同的公司存在不同的含糊程度,利用随机控制理论刻画代理人期望效用,得到Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,通过求解HJB方程给出代理人最优投资的显式解,最后对结果进行数值分析,定量分析了含糊和红利支付因素对代理人最优投资策略的影响.
关键词
含糊
厌恶
红利支付
固定供款
随机控制
最优投资策略
Keywords
ambiguity aversion
dividend payment
defined contribution
stochastic control
optimal investment strategy
分类号
F224.9 [经济管理—国民经济]
下载PDF
职称材料
题名
基于含糊信息的资产流动性溢价研究
被引量：
1
4
作者
李渊琦
陈芳
高峰
机构
清华大学经济管理学院金融系
出处
《投资研究》
2016年第10期111-126,共16页
文摘
本文基于含糊厌恶理论构建了新的流动性资产定价模型并进行了实证检验,揭示了流动性溢价的来源及其决定性因素。理论研究发现,资产非流动性导致其价格信息含糊,投资者含糊厌恶决策产生流动性溢价,其大小不仅由流动性决定,还与资产的收益率波动性及价格波动性等因素有关。对我国股票市场实证研究表明,近年来市场流动性提高,但流动性溢价水平上升并与股票收益率波动性和价格波动性正相关,从而验证了本文理论模型的有效性。
关键词
交易成本
含糊
厌恶
流动性溢价
Keywords
transaction cost
ambiguity aversion
liquidity premium
分类号
F832.51 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
通胀和奈特不确定下的养老金最优投资研究
5
作者
梁勇
费为银
姚远浩
芮亚运
机构
安徽工程大学数理学院
出处
《工程数学学报》
CSCD
北大核心
2015年第3期337-347,共11页
基金
国家自然科学基金(71171003)~~
文摘
本文研究了奈特不确定下带有通胀的固定供款型养老基金的最优投资问题.首先,利用伊藤公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程.其次,在奈特不确定下,建立代理人的财富动态方程,同时根据代理人对不同的公司存在不同的含糊程度,利用随机控制理论刻画代理人的期望效用,得到HJB方程,通过求解HJB方程给出代理人最优投资的显式解.最后,对结果进行数值分析,定量分析了含糊和通胀因素对代理人最优投资策略的影响.
关键词
含糊
厌恶
通胀
固定供款
随机控制
最优投资策略
Keywords
ambiguity aversion
inflation
defined contribution
stochastic control
optimal investment strategy
分类号
F224.9 [经济管理—国民经济]
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
模型不确定和极端事件冲击下带通胀的最优投资组合选择问题研究
费为银
夏登峰
刘鹏
《应用概率统计》
CSCD
北大核心
2014
9
下载PDF
职称材料
2
极端事件冲击下含糊厌恶投资者的最优投资组合选择问题
费为银
刘鹏
夏登峰
《中国科学技术大学学报》
CAS
CSCD
北大核心
2014
4
下载PDF
职称材料
3
奈特不确定下带有红利支付的养老金最优投资策略
费为银
姚远浩
夏登峰
《东华大学学报（自然科学版）》
CAS
CSCD
北大核心
2014
2
下载PDF
职称材料
4
基于含糊信息的资产流动性溢价研究
李渊琦
陈芳
高峰
《投资研究》
2016
1
原文传递
5
通胀和奈特不确定下的养老金最优投资研究
梁勇
费为银
姚远浩
芮亚运
《工程数学学报》
CSCD
北大核心
2015
0
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
