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题名存贷利差探讨
被引量：4
- 1
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作者
郑先炳
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机构
中南财经大学
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出处
《中央财政金融学院学报》
CSSCI
1989年第6期29-33,共5页
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文摘
存贷利差是利率结构理论的一个重要内容,也是银行业赖以生存和发展的“经济基础”。但我国过去无论在理论研究中还是在银行实际工作中都不太注重这个问题,结果导致了一系列的“麻烦”。有鉴于此,本文试就存贷利差问题作一初步探讨,并求获得指教。
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关键词
利率结构理论
存贷利差
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分类号
F830.48
[经济管理—金融学]
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题名利率期限结构理论与模型
被引量：5
- 2
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作者
周丽
李金林
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机构
北京理工大学管理与经济学院
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出处
《北京工商大学学报（自然科学版）》
CAS
2004年第5期62-66,共5页
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文摘
从传统的期限结构理论和现代期限结构模型两个方面,对利率期限结构研究的进展进行了系统的分析,综述了国内外利率期限结构理论在均衡框架与无套利框架下的各种期限结构模型,及其最新进展,并总结了该研究领域的发展趋势.
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关键词
利率期限结构理论
模型
无套利
国内外
均衡
发展趋势
最新进展
系统
框架
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Keywords
term structure of interest rate
equilibrium
no arbitrage
-
分类号
N941
[自然科学总论—系统科学]
F830
[经济管理—金融学]
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题名利率期限结构理论在我国证券市场的实证分析
被引量：5
- 3
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作者
庄晓玖
杜海涛
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机构
国家审计署深圳特派办
招商证券有限公司
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出处
《金融论坛》
CSSCI
2003年第11期51-54,共4页
-
文摘
本文利用利率期限结构理论,通过对中国证券市场的实证研究,分析我国的利率传导机制和其运行效率。利率期限结构事实上承担着整个社会资源配置的参照系,其可以引导存贷款利率以及中央银行存款准备金利率的变动,形成一条科学合理的收益率曲线。目前中央银行主要通过公开市场操作来影响货币市场利率。作者使用当前金融市场的资料验证不同期限利率水平之间存在一种长期均衡关系,我国收益率曲线的变动基本上是服从流动性偏好理论;同时,随着市场的发展,各类证券收益率之间的传导机制也在不断的完善。因此,中央银行对利率的市场化引导和调控机制已经初步具备,但该机制还有待于进一步的完善。
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关键词
利率期限结构理论
证券市场
实证分析
中国
流动性偏好理论
利率市场化
预期理论
市场分割理论
协整关系
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
-
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题名利率期限结构:理论、模型和实证
被引量：2
- 4
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作者
文忠桥
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机构
安徽财经大学金融研究所
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出处
《财贸研究》
北大核心
2004年第6期86-91,共6页
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文摘
本文简要阐述了利率期限结构理论,并分析比较了均衡模型与无套利机会模型、单因子模型和多因子模型的主要特征,最后,利用银行间国债市场1周、2周和4周国债回购利率进行回归得到三个瓦西塞克随机利率期限结构模型,指出了完善中国国债市场的思路。
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关键词
国债市场
中国
银行
国债回购
利率期限结构理论
因子模型
均衡模型
主要特征
思路
回归
-
Keywords
term structure
anticipation
equilibrium model
arbitrage-free models
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分类号
F832
[经济管理—金融学]
F830
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题名斯蒂芬·罗斯对金融与经济学的贡献
被引量：2
- 5
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作者
郭其友
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机构
厦门大学经济系
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出处
《经济学动态》
CSSCI
北大核心
2003年第5期81-85,共5页
-
文摘
斯蒂芬·罗斯(Stephen.A.Ross)是世界著名的金融经济学家。他1944年出生于美国马萨诸塞州波士顿,1965年获加利福尼亚理工学院数学与物理学学士学位,1969年获哈佛大学哲学(经济学)博士学位。他现任罗尔-罗斯资产管理公司总裁、麻省理工学院斯隆管理学院莫迪格里亚尼讲座教授、美国艺术与科学学院院士、国际金融工程学会会员。
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关键词
斯蒂芬·罗斯
金融学
经济学
套利定价理论
CAPM
期权定价理论
利率期限结构理论
委托—代理理论
信号显示模型
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
F069.9
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题名我国国债利率期限结构研究
被引量：2
- 6
-
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作者
王相宁
卢全治
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机构
中国科学技术大学商学院
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出处
《价值工程》
2005年第3期98-101,共4页
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基金
本文由部分教育部留学回国人员科研启动基金资助
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文摘
本文简要地阐述了利率期限结构理论,并对国内外的有关利率期限结构的模型进行了评述。在国内的国债利率期限结构模型的基础上,根据现有的数据,分析了我国国债利率期限结构曲线的变动趋势并提出了预测模型。
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关键词
利率期限结构理论
国债利率
中国
变动趋势
国内外
模型
评述
曲线
基础
数据
-
Keywords
treasury notes
term structure of interest rates
yield to maturity
-
分类号
N941
[自然科学总论—系统科学]
F832
[经济管理—金融学]
-
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题名国债回购市场利率期限结构的实证研究
被引量：1
- 7
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作者
徐汝峰
于鑫
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机构
山东农业大学
上海财经大学
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2007年第15期83-84,共2页
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文摘
利率期限结构是指在某一确定时点上利率到期期限和到期收益率之问的函数关系，又称收益率曲线。利率期限结构理论主要集中于研究收益率曲线形状及其形成原因。目前的主要理论有：预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论。从历史的经验数据来看，市场分割理论获得相对较弱的支持，而期限结构实际上传达着有关预期未来及其利率的信息。本文以在中国上海证券交易所交易的国债回购利率为研究对象，尝试将利率期限结构理论模型应用于国债回购市场。不仅可以帮助金融机构适时调整资产负债结构以防范风险，并且可以帮助央行及早采取措施引导市场利率走向既定的货币政策目标。
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关键词
利率期限结构理论
国债回购市场
实证研究
市场分割理论
流动性偏好理论
收益率曲线
国债回购利率
资产负债结构
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
-
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题名理查德·罗尔对金融经济学的贡献
- 8
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作者
张兆国
张翼
郑宝红
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机构
华中科技大学管理学院
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出处
《经济学动态》
CSSCI
北大核心
2014年第2期99-105,共7页
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文摘
美国加州大学洛杉矶分校教授理查德·罗尔是一位世界著名的金融经济学家,其研究领域广泛,成就卓越,为推动金融经济学的发展做出了巨大贡献。主要研究方向包括有资本资产定价模型、套利定价理论、利率期限结构理论、企业并购理论、市场微观结构理论等方面。本文梳理和总结了罗尔对金融经济学的主要贡献。
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关键词
资产定价理论
利率期限结构理论
并购理论
市场微观结构理论
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
-
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题名利率期限结构理论的发展
- 9
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作者
祝小兵
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机构
上海电视大学
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出处
《上海投资》
2002年第2期62-64,共3页
-
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关键词
利率期限结构理论
发展
Ho-Lee模型
利率市场化
-
分类号
F830
[经济管理—金融学]
-
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题名利率期限结构理论及模型应用浅析
- 10
-
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作者
田琦程
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机构
中国邮政储蓄银行
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出处
《中国货币市场》
2021年第5期62-65,共4页
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文摘
国债收益率曲线包含丰富的未来利率、经济增长和通胀预期信息,加强对利率期限结构的研究有重要的理论和现实意义。文章概括了三种利率期限结构理论的原理,从参数估计方法上介绍了实证研究应用广泛的Nelson-Siegel模型及演化,并就参数模型的应用和发展进行展望。
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关键词
利率期限结构理论
国债收益率曲线
通胀预期
应用浅析
参数估计方法
NELSON-SIEGEL模型
模型的应用
实证研究
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分类号
F832.4
[经济管理—金融学]
-
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题名我国利率期限结构特征
- 11
-
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作者
杨济豪
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机构
云南大学
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出处
《时代金融》
2012年第09X期113-116,共4页
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文摘
本文首先通过对利率期限结构理论发展历程的回顾,联系我国利率期限结构的特征,应用ARMA模型与GARCH模型对我国利率进行拟合性分析,找出拟合性较好的模型。其次应用因素分析法找出不同期限利率之间相关关系并作出分析。最后联系货币政策与利率期限结构,找出货币政策中的指标针对短期长期利差的冲击效应,得出影响利率期限结构的因素。
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关键词
利率期限结构理论
ARMA模型
GARCH模型
脉冲响应分析
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分类号
F822
[经济管理—财政学]
F224
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题名货币政策的利率期限结构效应的理论解释及其经验证据
被引量：6
- 12
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作者
何运信
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机构
浙江财经学院金融学院
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出处
《财经论丛》
CSSCI
北大核心
2008年第5期42-48,共7页
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文摘
文章首先运用一个利率期限结构的预期理论模型,证明了"在预期假说框架内货币政策只能引起收益率曲线平行移动而不会改变它的坡度"这一论断是错误的;接下来运用一个局部均衡模型在利率期限结构的预期理论框架下,证明了货币政策行动模式(参数)会影响货币政策对市场利率的影响效果、利率期限结构(收益率曲线)的斜率及其动态特征;之后用一个基于中美两国比较的经验证据说明上述理论解释的可靠性。
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关键词
货币政策
收益率曲线
期限结构效应
利率期限结构预期理论
-
Keywords
monetary policy
yield curve
efficiency of term structure
expectation theory on term structure of interest rates
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
-
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题名对SHIBOR数据的利率期限结构实证研究
- 13
-
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作者
寇晨博
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机构
西南民族大学经济学院
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出处
《金融》
2023年第6期1387-1398,共12页
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文摘
利率市场化是我国经济改革的重要一环,上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)则是利率市场化进程的重要产物。过去十几年利率市场化进程的取得了重大进展,我国宏观经济基本面的也出现了较大的变动。现阶段我国利率市场化进程已经进入“最后一里路”的收尾阶段,经济基本面也已经进入中高速增长的“新常态”。这为本文对SHIBOR投入运行后主要年份的利率数据进行实证研究提供了必要性。本文对前人对于利率期限结构的研究进行了回顾,并简单回顾了利率期限结构的主要形成理论。选取协整检验的方法,对主要年份的SHIBOR数据进行了测度。得出SHIBOR对于包含溢价的预期理论支持程度有所提高,SHIBOR的市场化程度出现了非线性改善的结论。
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关键词
利率期限结构预期理论
SHIBOR
利率市场化期限溢价
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分类号
F83
[经济管理—金融学]
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题名关于国债收益率曲线的实证分析
被引量：1
- 14
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作者
程歆然
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机构
西安交通大学经济与金融学院
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出处
《商场现代化》
2010年第19期149-149,共1页
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文摘
随着我国国债利率的市场化程度日益成熟,国债收益率率曲线越来越能反映我国的经济发展状况和宏观政策。本文依据一定的理论基础和试验模型仅就央行对于存款准备金率的调控与国债收益率曲线的变化关系进行分析。
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关键词
国债收益率曲线
存款准备金率
利率期限结构理论
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分类号
F812.5
[经济管理—财政学]
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题名养老保险个人账户的投资决策研究
- 15
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作者
李俏
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机构
广东农工商职业技术学院
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出处
《中小企业管理与科技》
2009年第6期75-75,共1页
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文摘
我国养老保险改革后由于历史原因造成的转制成本、人口老龄化等多方面的因素,面临着严重的支付危机。为此本文基于利率期限结构理论对个人账户养老基金提出新的投资决策,这对缓解养老金的支付危机、应付未来人口老龄化的出现等都有较好的指导意义。
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关键词
支付危机
利率期限结构理论
投资决策
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分类号
F842.67
[经济管理—保险]
F830.59
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