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题名基于风险平价方法的几种风险组合实证分析
被引量：7
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作者
徐美萍
王力
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机构
北京工商大学理学院
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出处
《财会通讯（中）》
北大核心
2017年第7期106-109,共4页
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基金
国家自然科学基金(项目编号:11501017)
2016年度北京市教委科研计划一般项目(理工类)(项目编号:SQKM201610011006)阶段性研究成果
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文摘
以风险配置为核心建立投资组合是目前备受关注的一类投资组合管理技术。本文以10只不同行业股票的日收益率为例,运用风险平价方法建立风险平价组合和两种风险预算组合,并给出它们与切点组合的比较。结果表明:无论是从投资绩效和风险的角度,还是从投资结构和交易成本的角度来看,风险平价组合和两种风险预算组合均较切点组合占优势。另外,两种风险预算组合克服了风险平价组合只能以相同方式配置资产风险的缺陷,从而可以在一定程度上满足不同风险偏好投资者的需求。
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关键词
风险平价方法
风险预算
切点组合
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Keywords
Risk parity approach
Risk budget
Tangency portfolio
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分类号
F275
[经济管理—企业管理]
F832.51
[经济管理—国民经济]
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题名马科维茨理论构造投资组合
被引量：6
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作者
刘科弟
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机构
成都七中嘉祥外国语学校
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出处
《现代商业》
2018年第36期44-45,共2页
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文摘
随着金融市场的发展,投资者如何构造合适的投资组合成为了经济学一个重要的研究课题。本文从马科维茨理论出发,通过最大化夏普比率在有效前沿上给出n种风险资产配置的切点组合,在给定投资者的风险厌恶水平后,确定出投资者在无风险资产和n种风险资产上的投资比例,从而构造出适合于不同风险厌恶水平的投资者的投资组合。
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关键词
马科维茨理论
夏普比率
有效前沿
切点组合
投资组合
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名Markowitz投资组合理论与实证研究
被引量：8
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作者
苏敬勤
陈东晓
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机构
大连理工大学管理学院
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出处
《大连理工大学学报（社会科学版）》
2002年第2期30-35,共6页
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文摘
从中国股市出发 ,在西部大开发的政策引导下 ,在西部七省区的股票中筛选了 1 1只股票 ,它们涵括了中国市场的各个行业板块。本着西部股票具有朴实无华的良好股性 ,在国家政策指导的大前提 ,本文对它们进行了基本面分析选择 ,着重进行了投资组合分析 ,采用 Markowitz模型测算股票组合的收益、方差 ,试图能通过各股权重的变化寻求有效证券组合 ,而该有效组合应能指导投资者对该地区的个股股性的优良与否、对该组合的风险及收益预期性进行比较和判断。
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关键词
MARKOWITZ模型
单因素模型
切点证券组合
风险分析
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Keywords
Markowitz model
single\|factor model
cutoff stock combination
risk analysis
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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题名无风险利率下投资组合的有效前沿
被引量：4
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作者
任达
屠新曙
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机构
天津大学
湘潭大学
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出处
《北京理工大学学报（社会科学版）》
2002年第2期75-78,共4页
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文摘
本文考虑无风险利率下投资组合的有效前沿问题。本文首先把Markowitz模型的有效前沿用投资组合的权重向量表示出来 ,然后将无风险利率下投资组合的有效前沿也用投资组合的权重向量表示出来 ,再由无风险利率下投资组合有效前沿的定义即可求出这个有效前沿。
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关键词
有效前沿
无风险利率
切点投资组合
MARKOWITZ
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Keywords
Risk Free Asset
Efficient Frontier
Portfolio at Tangential Points.
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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