资本充足率监管下银行信贷风险偏好与选择分析 被引量：107

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作者 黄宪 马理 代军勋 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2005年第7期95-103,共9页

对银行的资本充足率监管正逐渐发展成为银行监管的核心。新巴塞尔协议调整后的资本充足率监管将会影响银行信贷选择的风险偏好和行为,并对经济产生值得关注的效应。一方面,严格的资本充足率监管和新巴塞尔协议下资本充足率计算方式的调... 对银行的资本充足率监管正逐渐发展成为银行监管的核心。新巴塞尔协议调整后的资本充足率监管将会影响银行信贷选择的风险偏好和行为,并对经济产生值得关注的效应。一方面,严格的资本充足率监管和新巴塞尔协议下资本充足率计算方式的调整,必然使银行以更为谨慎的态度调整信贷行为,银行在贷款选择中会降低风险偏好;另一方面,作为银行整体行为调整的效应,它将会导致银行信用紧缩。这两方面的影响的结果,在我国将最终导致银行大幅降低对中小企业的贷款。在目前我国银行业缺乏补充资本金的途径的情况下,对中小企业的影响从逻辑上而言可能会日趋严重。 展开更多

关键词 资本充足率 风险偏好 信用紧缩

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趋势--速览

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《金融博览》 2023年第9期54-55,共2页

01美联储加息周期或接近尾声4月15日,美国财政部长耶伦表示,受近期多家银行倒闭的影响,银行可能会进一步收紧信贷标准,这将导致经济信贷受到限制,从而可能会取代美联储需要进一步加息的做法。叠加在美国银行业风险暴露加速货币紧缩向信... 01美联储加息周期或接近尾声4月15日,美国财政部长耶伦表示,受近期多家银行倒闭的影响,银行可能会进一步收紧信贷标准,这将导致经济信贷受到限制,从而可能会取代美联储需要进一步加息的做法。叠加在美国银行业风险暴露加速货币紧缩向信用紧缩切换的背景下. 展开更多

关键词 美国财政部长 银行倒闭 美联储加息 美国银行业 风险暴露 货币紧缩 信用紧缩 信贷标准

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美欧银行业危机的原因剖析及趋势思考

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作者 邱晓华 李衡 +3 位作者 张艳杰 徐灼 唐玉 李珂 《保险理论与实践》 2023年第5期54-65,共12页

2023年3月上旬以来,在强美元周期和海外货币政策紧缩的背景下,美欧银行业动荡,美国硅谷银行、签名银行、第一共和银行先后破产,欧洲瑞士信贷被打折收购。海外经济放缓态势加速,并冲击全球金融稳定。本文从近期美欧银行业危机状况出发,... 2023年3月上旬以来,在强美元周期和海外货币政策紧缩的背景下,美欧银行业动荡,美国硅谷银行、签名银行、第一共和银行先后破产,欧洲瑞士信贷被打折收购。海外经济放缓态势加速,并冲击全球金融稳定。本文从近期美欧银行业危机状况出发,分析发生的宏观背景及深层原因,以及对国内外宏观政策和监管政策的影响。研究发现,海外银行业危机具有强美元周期和海外货币政策快速紧缩的背景因素,资产配置较为极端的硅谷银行遭受社交媒体助长的挤兑,发生流动性危机而破产。国外政府和央行及时干预,缓和了恐慌,但后续中小银行信贷收缩、美国办公楼基本面恶化,海外经济衰退风险加剧。最后针对我国保险行业,建议做好资产负债匹配和流动性管理,并根据形势变化适时调整;及时研判突发事件;重视境外资产安全;关注信用风险及低利率带来的冲击。 展开更多

关键词 银行破产 信用紧缩 美元周期

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穆迪：中国房地产商面临财务危机 被引量：3

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《商务周刊》 2008年第12期50-51,共2页

紧张的资金流动性和市场波动性的增加,导致这个行业的风险持续上升,财务纪律是未来数月的关键穆迪将中国房地产开发业的评级展望定为负面,原因是信用紧缩的状况在未来12—18个月仍将持续,同时业务前景的挑战性越来越大。整体行业在短期... 紧张的资金流动性和市场波动性的增加,导致这个行业的风险持续上升,财务纪律是未来数月的关键穆迪将中国房地产开发业的评级展望定为负面,原因是信用紧缩的状况在未来12—18个月仍将持续,同时业务前景的挑战性越来越大。整体行业在短期至中期内的前景是负面的。中国房地产开发商在寻求国内和海外资金以支持其资本开支时面临挑战。 展开更多

关键词 房地产开发商 土地储备 房地产价格 资金流动性 评级 土地收购 信用紧缩 展望 销售 财务危机

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讨论预期信用损失时,我们在讨论什么? 被引量：2

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作者 范勋 朱佳梅 《金融会计》 2020年第6期22-30,共9页

新冠疫情影响下,欧洲央行、欧洲银行监管局、欧洲证券和市场管理局、英格兰银行审慎监管局、巴塞尔委员会等国际监管机构(以下简称"国际监管机构")为了应对《国际财务报告准则第9号——金融工具》("IFRS9")下预期... 新冠疫情影响下,欧洲央行、欧洲银行监管局、欧洲证券和市场管理局、英格兰银行审慎监管局、巴塞尔委员会等国际监管机构(以下简称"国际监管机构")为了应对《国际财务报告准则第9号——金融工具》("IFRS9")下预期信用损失法的顺周期效应,避免宏观经济陷入信用紧缩的恶性循环,针对如何实施IFRS 9预期信用损失法迅速颁布了指引。 展开更多

关键词 英格兰银行 国际财务报告准则 预期信用损失 欧洲央行 巴塞尔委员会 顺周期效应 金融工具 信用紧缩

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信用收缩中的二元融资结构问题分析 被引量：2

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作者 常欣 《学术界》 CSSCI 北大核心 2018年第11期132-150,共19页

长期以来,由于特殊的体制性原因特别是由于政府隐性担保的存在,中小微企业和民营经济发展在资金可得性和融资成本方面相较大型企业和国有经济而言一直处于劣势,形成某种二元融资结构的特征。进入2018年以来,前期金融去杠杆的滞后效应开... 长期以来,由于特殊的体制性原因特别是由于政府隐性担保的存在,中小微企业和民营经济发展在资金可得性和融资成本方面相较大型企业和国有经济而言一直处于劣势,形成某种二元融资结构的特征。进入2018年以来,前期金融去杠杆的滞后效应开始显现,由信用紧缩带来的中小微民营企业融资困境进一步突出,二元融资结构问题有进一步固化的趋势。在紧融资约束下,民营经济的违约风险上升,经营压力增大,亏损退出与被动加杠杆问题突出。这就需要在相关部门已经推出若干举措的基础上,通过有效解决信用资质差异中的扭曲性问题、着力缓解银行的资本充足率约束以及加快重塑支持中小微企业的金融业态等措施,进一步疏通宽货币到宽信用的传导渠道,使金融机构之间的流动性有效转化成企业特别是中小微民营企业的流动性。 展开更多

关键词 二元融资结构 信用紧缩 被动加杠杆 修复风险定价

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关于疏通货币政策传导机制的探讨 被引量：1

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作者 徐冕 石川 《债券》 2018年第9期77-81,共5页

今年以来,为缓解信用紧缩问题,央行接连通过各种方式向市场释放流动性,但信用紧缩问题并没有得到有效解决。本文从狭义和广义两个角度分析了国内货币政策信用传导机制存在的不畅之处,基于此对疏通货币政策传导渠道、化解信用紧缩格局提... 今年以来,为缓解信用紧缩问题,央行接连通过各种方式向市场释放流动性,但信用紧缩问题并没有得到有效解决。本文从狭义和广义两个角度分析了国内货币政策信用传导机制存在的不畅之处,基于此对疏通货币政策传导渠道、化解信用紧缩格局提出相关政策建议,以期对解决相关问题有所裨益。 展开更多

关键词 信用紧缩 货币政策 信用传导

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信用紧缩与金融优化

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作者 王兆星 朱艺 《浙江金融》 北大核心 1989年第6期8-9,1,共3页

“信用紧缩与金融优化”。指出信用紧缩并不能成为金融管制,更不能为了实现紧缩目标而放弃结构优化和稳定发展,而是要把紧缩和金融优化结合起来。

关键词 信用紧缩 货币信用 优化结合 资金市场 信用工具 现金管理 中央银行 不动产市场 脱媒 银行开户

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资本充足性规范的宏观经济效应研究

9

作者 曹汉平 任若恩 《企业经济》 CSSCI 北大核心 2008年第8期159-162,共4页

本研究从银行的角度,探讨了实施新资本充足规范的宏观经济效应。针对实施新资本充足规范对银行贷款供给的影响作出的相关分析,旨在确认它的实施是否会造成供给面信用紧缩的现象,并希望本研究结果可作为管理当局在实施资本充足规范时的... 本研究从银行的角度,探讨了实施新资本充足规范的宏观经济效应。针对实施新资本充足规范对银行贷款供给的影响作出的相关分析,旨在确认它的实施是否会造成供给面信用紧缩的现象,并希望本研究结果可作为管理当局在实施资本充足规范时的政策参考,以避免实施新政策时对国内经济造成的不利影响。分析结果表明:实施新资本充足规范将透过银行贷款渠道(Bank Lending Channel),造成银行信用供给减少,导致银行信用紧缩,进而影响宏观经济环境。 展开更多

关键词 信用紧缩 宏观经济环境 资本充足规范 巴塞尔协议

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银行业顺周期、信用紧缩与货币政策有效性——基于资本约束的视角 被引量：1

10

作者 熊劼 《金融理论与实践》 北大核心 2017年第10期15-21,共7页

银行业内在的顺周期性被认为是导致金融失衡并触发本轮国际金融危机的重要原因之一,银行在经济处于衰退阶段显现出的信用紧缩行为很大程度上抵消了扩张性货币政策的效力,从而影响到经济复苏的节奏、力度和持续性。这一现象无法通过经典... 银行业内在的顺周期性被认为是导致金融失衡并触发本轮国际金融危机的重要原因之一,银行在经济处于衰退阶段显现出的信用紧缩行为很大程度上抵消了扩张性货币政策的效力,从而影响到经济复苏的节奏、力度和持续性。这一现象无法通过经典的派生存款理论加以解释。分析在传统的存款准备金约束之上加入了监管资本约束条件,从银行资产负债表的角度解释了银行信贷顺周期性的形成机理,并分析了双重约束下货币政策非对称性的原因与特征。 展开更多

关键词 顺周期性 信用紧缩 货币政策 非对称性

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1929——1933年世界经济危机的状况、原因及对策 被引量：1

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作者 雨竹 《江西社会科学》 CSSCI 1991年第5期45-52,26,共9页

资本主义历史上曾经经历过多次经济危机,而1929—1933年的世界经济危机,无论是从深度上还是从广度上讲,都是有史以来前所未有的。这次危机源出何处,起于何因,为什么它扩散的地区那么广泛,发展的程度那么深刻,持续的时间那么长久,为什么... 资本主义历史上曾经经历过多次经济危机,而1929—1933年的世界经济危机,无论是从深度上还是从广度上讲,都是有史以来前所未有的。这次危机源出何处,起于何因,为什么它扩散的地区那么广泛,发展的程度那么深刻,持续的时间那么长久,为什么无论是通过微观经济手段,还是宏观经济调控,都不能有效地对付所出现的难题,撇开政治上的原因,这些问题显然是令人感兴趣的。 一、1929—1933年世界经济危机状况 1。 展开更多

关键词 世界经济危机 原因及对策 第一次世界大战 军费支出 信用紧缩 需求不足 资本主义国家 证券市场 罗斯福“新政” 生产过剩

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宏观经济运行的新特点与通货紧缩

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作者 黄俊立 邱巍 《福建论坛（经济社会版）》 2000年第3期11-14,共4页

在总结我国当前宏观经济运行的新特点的基础上 ,本文认为 ,我国当前的通货紧缩是在体制转轨过程中传统的微观经济运行机制和新的宏观经济运行环境不相适应的产物 ,因此不能把它只看成是一种名义经济现象 ,或把它简单地看作是通货膨胀的... 在总结我国当前宏观经济运行的新特点的基础上 ,本文认为 ,我国当前的通货紧缩是在体制转轨过程中传统的微观经济运行机制和新的宏观经济运行环境不相适应的产物 ,因此不能把它只看成是一种名义经济现象 ,或把它简单地看作是通货膨胀的反面 ,而更重要的是把它作为一种真实经济现象来加以研究。所以 ,要有效地治理当前的通货紧缩 ,关键是加大经济结构调整和微观经济主体重塑的力度 ,而不仅仅是实行“再膨胀”政策。 展开更多

关键词 宏观经济运行 通货紧缩 信用紧缩

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论信用紧缩传染的形成路径

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作者 王建红 张娜 《云南财经大学学报（社会科学版）》 2012年第1期38-41,共4页

金融危机的传染过程就是信用紧缩的传染过程,考察金融危机传染的形成,即是考察信用紧缩传染的形成。而信用紧缩传染是以信用收缩传染为基础的。从信用收缩角度来看,信用紧缩传染的形成类型可以划分为:以自然的信用收缩传染为主要基础的... 金融危机的传染过程就是信用紧缩的传染过程,考察金融危机传染的形成,即是考察信用紧缩传染的形成。而信用紧缩传染是以信用收缩传染为基础的。从信用收缩角度来看,信用紧缩传染的形成类型可以划分为:以自然的信用收缩传染为主要基础的信用紧缩传染和以人为的信用收缩传染为主要基础的信用紧缩传染。前者的形成包括以自然的个体、企业、金融机构、政府和社会信用收缩为主要基础的信用紧缩传染五种路径;而后者的形成包括以人为的个体、企业、金融机构、政府、社会和国外信用主体信用收缩为主要基础的信用紧缩传染六种类型。 展开更多

关键词 信用紧缩 信用收缩 传染

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掘金“新需求” 布局“新供给”

14

作者 秦培景 《股市动态分析》 2015年第48期20-21,共2页

2015年1月30日以来,中信证券全球首席经济学家彭文生发表了多篇关于金融周期的分析报告,提出以金融周期视角看待本轮中国经济周期。金融周期的上半场,信用扩张,资产价格上升,经济增长比一般经济周期动能强;到了下半场正好相反,信用紧缩... 2015年1月30日以来,中信证券全球首席经济学家彭文生发表了多篇关于金融周期的分析报告,提出以金融周期视角看待本轮中国经济周期。金融周期的上半场,信用扩张,资产价格上升,经济增长比一般经济周期动能强;到了下半场正好相反,信用紧缩,增长下行压力的持续时间更长。我们以上述理论为基础,提出中国将进入金融周期后半场中段。 展开更多

关键词 中信证券 掘金 信用扩张 彭文 经济增长 超配 上证指数 信用紧缩 持续时间 分析报告

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信用紧缩与金融优化

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作者 王兆星 朱艺 《中南财经大学学报》 CSSCI 北大核心 1989年第6期41-44,共4页

为整治经济环境,从而为深化改革和稳定经济创造条件,实行较严厉的货币和信用紧缩是完全必要的。但如何在信用紧缩中,促进金融结构的优化,在经济治理中创造经济稳定发展的条件,实现治理、改革、稳定及发展的协调统一,是我们当前面临的十... 为整治经济环境,从而为深化改革和稳定经济创造条件,实行较严厉的货币和信用紧缩是完全必要的。但如何在信用紧缩中,促进金融结构的优化,在经济治理中创造经济稳定发展的条件,实现治理、改革、稳定及发展的协调统一,是我们当前面临的十分重要的课题。为实现信用紧缩与金融优化的协调,应首先在理论和实践上解决以下几个问题。 展开更多

关键词 金融 信用紧缩

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日本经济十大症结

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作者 鄂志寰 《世界知识》 1999年第7期30-31,共2页

关心世界经济发展前景的人无一不关注日本经济的走势。然而,1999年,日本经济仍然面临着艰难的局面,未来走势不乐观。简单来说,日本经济目前至少面临以下痼疾:

关键词 日本经济 信用紧缩 日本银行 经济政策 经济衰退 未来走势 经济发展前景 产出缺口 日元 泡沫经济崩溃

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A股:盈利驱动,慢牛可期

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作者 蔡筱梦 《浙商》 2021年第3期68-69,共2页

A股核心矛盾将切换至“盈利修复和信用紧缩”,慢牛行情仍可能延续,宏观经济与企业盈利修复将成为2021年支撑市场的主要力量。2020年,风险偏好、流动性、金融供给侧改革等因素造就了A股上行行情,展望2021年,各大金融机构普遍预测,A股核... A股核心矛盾将切换至“盈利修复和信用紧缩”,慢牛行情仍可能延续,宏观经济与企业盈利修复将成为2021年支撑市场的主要力量。2020年,风险偏好、流动性、金融供给侧改革等因素造就了A股上行行情,展望2021年,各大金融机构普遍预测,A股核心矛盾将切换至“盈利修复和信用紧缩”,慢牛行情仍可能延续,宏观经济与企业盈利修复将成为2021年支撑市场的主要力量。 展开更多

关键词 企业盈利 金融机构 宏观经济 信用紧缩 风险偏好 金融供给侧改革 A股 核心矛盾

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外刊扫描

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《证券导刊》 2008年第39期9-10,共2页

标准普尔:亚洲海运市场快速恶化标准普尔表示,由于全球经济趋缓,信用紧缩减少对海运的需求。

关键词 标准普尔 金融危机 投资者 亚洲地区 海运 美元 韩国 市场人 信用紧缩 货币市场基金

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信用收缩与债务违约

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作者 石磊 《新金融评论》 2018年第4期131-142,共12页

与上一轮债务违约的主因不同,本轮债务违约成因主要表现在资本支出、利息费用和债务净增加。过去二三年,非标业务发展迅猛、股权质押场内场外市场不断壮大,一些企业盲目扩张,胡乱投资,造成债务违约风险大幅提升。本轮信用紧缩既有周期... 与上一轮债务违约的主因不同,本轮债务违约成因主要表现在资本支出、利息费用和债务净增加。过去二三年,非标业务发展迅猛、股权质押场内场外市场不断壮大,一些企业盲目扩张,胡乱投资,造成债务违约风险大幅提升。本轮信用紧缩既有周期性原因,也有政策性原因。受到影子银行缩水的影响,现在融资市场非常脆弱。信用紧缩对不同类型主体冲击差异性较大:对主营业务盈利较弱、乱投资、依赖外部融资的民企冲击极大;对市场杠杆较高、融资规划较差的主体有一定冲击;对城投平台的冲击是系统的脆弱点,容易引发系统性风险。此外,离岸市场和ABS市场需要加强监管。 展开更多

关键词 债务违约 信用紧缩 风险

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马来西亚处理不良债权的举措及其成效 被引量：1

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作者 赵洪 《当代亚太》 CSSCI 2000年第2期45-48,共4页

关键词 马来西亚 不良债权 银行 金融信用紧缩 政策

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