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题名价格波动幅度变动率——一个新的市场风险度量指标
被引量：7
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作者
谢海滨
邹国华
汪寿阳
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机构
中国科学院数学与系统科学研究院
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出处
《系统科学与数学》
CSCD
北大核心
2009年第11期1460-1466,共7页
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基金
国家杰出青年基金
NSFC/RGC联合基金资助项目
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文摘
在度量风险时,一个常用的指标就是收益率的方差。然而,用该指标来度量风险会丢失掉一些非常有用的信息,如一日之内的开盘价,最高价,最低价等。鉴于传统指标的不足,提出用另一种指标—价格波动幅度变动率来度量市场风险。为了说明该指标的合理性及优良性,用标普500指数考察了该指标的主要经验统计特性和动态结构。结果表明新的指标具有近似正态性,建模的简易性及可预测性,因此可以作为一个新的风险度量指标。
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关键词
CARR
GARCH
价格波动幅度
价格波动幅度变动率.
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Keywords
CARR, GARCH, price range, price range volatility
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
F830.91
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