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题名后危机时期中、日、韩三国股市间溢出效应研究
被引量：2
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作者
田昊扬
王军礼
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机构
清华大学计算语言学实验室-心理与认知科学研究中心
北京大学光华管理学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2018年第2期159-163,共5页
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基金
国家社会科学基金一般项目(14BJL021)
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文摘
文章基于2014—2016年中、日、韩三国代表性股票指数日交易数据,使用二元VAR-BEKK-MVGARH模型从线性和非线性两个角度考察了中、日、韩三国股票市场之间的均值溢出效应、脉冲响应以及波动溢出效应。结果表明：韩国股市对中、日股市均有较为显著的单向均值溢出效应,中日之间存在双向均值溢出效应;中日之间存在日本股市到中国股市单向波动溢出效应,中韩、韩日之间存在显著的双向波动溢出效应。
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关键词
东亚股市
均值溢出
波动溢出
VAR-MVGARCH-BEKK
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名东亚主要经济体股市间溢出效应的实证研究
被引量：1
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作者
冯怡
高浪
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机构
厦门大学
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出处
《生产力研究》
CSSCI
北大核心
2010年第8期173-175,187,共4页
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文摘
文章利用VAR模型对中国大陆、中国香港、中国台湾、韩国和日本这五个经济体股票市场之间的溢出效应进行了研究。使用方差分解技术将收益率和波动率的预测误差分解成来自自身冲击和其他市场冲击的两个部分。在此基础上再构建区域间总体的溢出效应指数。将样本数据进行滚动估计,研究东亚这五个经济体之间溢出效应随时间序列的演进,同时变换各个市场之间的排列顺序,以及将美国市场考虑在内,作了稳健性检验。文章的实证研究结果,将对政策的制定和分散化投资决策提供一定的参考价值。
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关键词
东亚股市
溢出效应
向量自回归
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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