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题名基于不对称性风险的复合期权定价模型
被引量：18
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作者
郑德渊
李湛
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机构
上海国家会计学院教研部
上海交通大学安泰管理学院
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出处
《系统工程理论与实践》
EI
CSCD
北大核心
2003年第2期14-18,44,共6页
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基金
国家自然科学基金 ( 70 2 72 0 67)
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文摘
采用复合期权方法评价 R&D项目过程中 ,不仅考虑 R&D中试阶段和 R&D初始投资阶段波动率不同的特性 ,而且将 R&D投资所产生的溢出效应纳入到 R&D项目价值的评价中 ,这一方法使得复合期权方法应用于 R&D项目评价时更符合 R&D项目的具体特性 .采用该算法计算经典案例 ,并得到敏感性分析结果 .
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关键词
复合期权
R&D项目
波动率
溢出效应
定价模型
不对称性风险
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Keywords
R&D project
compound option
volatility
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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题名上市公司发行认股权证的再融资风险研究
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作者
王利民
杜珺
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机构
淮南师范学院经济管理系
数学与计算科学系
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出处
《枣庄学院学报》
2008年第5期136-139,共4页
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基金
淮南师范学院青年科研基金资助计划项目(2006WKQ08)
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文摘
认股权证具有价格发现和风险管理等功能.我国上市公司发行认股权证对解决非流通股上市和企业再融资,完善金融市场功能具有重要意义.但上市公司在发行认股权证再融资时应对权证的不对称性风险,发行认股权证的定价风险和加剧正股价格波动的风险有充分的认识和理性的态度.
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关键词
认股权证
不对称性风险
定价风险
股权稀释效应
股价波动
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Keywords
Warrants
Non - symmetric risk
pricing risk
the effect of diluting share, the volatility of Underlying stock price
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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