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题名考虑红利支付与提前退休的最优投资组合
被引量：5
- 1
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作者
苏凯
费为银
朱永王
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机构
安徽工程大学金融工程系
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出处
《应用数学与计算数学学报》
2012年第1期77-84,共8页
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基金
国家自然科学基金资助项目(71171003)
安徽省自然科学基金资助项目(090416225)
安徽省高校自然科学基金资助项目(KJ2010A037)
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文摘
研究了在经济代理人通过不可逆退休时间选择来调整劳动时间框架下的最优消费和投资问题,主要考虑风险资产派发红利的情形.运用随机控制方法,求解使得消费-闲暇预期效用最大化的最优策略.最优投资组合及最优退休时刻表明,代理人在为提前退休积累财富的同时,也能最佳享受消费和闲暇所带来的快乐.
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关键词
最优投资组合
消费与闲暇的效用函数
最优退休时刻
随机控制
红利
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Keywords
optimal portfolio
utility function of consumption and leisure
opti-mal retirement time
stochastic control
dividend
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分类号
O211.6
[理学—概率论与数理统计]
F224.9
[理学—数学]
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题名带有习惯形成的最优消费-投资与闲暇选择问题
被引量：4
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作者
朱永王
费为银
苏凯
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机构
安徽工程大学金融工程系
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出处
《南京信息工程大学学报（自然科学版）》
CAS
2012年第5期476-480,共5页
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基金
国家自然科学基金(71171003)
安徽省自然科学基金(090416225)
安徽省高校自然科学基金(KJ2010A037)
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文摘
研究了在带有习惯形成,随机机会集,随机工资和劳动供给弹性的生命周期模型下的消费-投资和闲暇选择问题.在股票支付红利情形下,利用随机微分方程,建立了带有红利情形的证券市场模型.在投资者偏好由不可分离的冯诺依曼.摩根斯坦指数刻画下,给出了投资者最优消费-投资与闲暇选择策略的显式表达式.
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关键词
效用函数
最优消费-投资与闲暇选择
随机控制
红利
习惯形成
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Keywords
utility function
optimal consumption-portfolio and leisure
stochastic control
dividend
habit formation
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分类号
F224.9
[经济管理—国民经济]
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