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金融危机传染渠道与机制研究——以次贷危机为例
被引量:
21
1
作者
叶青
韩立岩
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2014年第10期2483-2494,共12页
通过识别次贷危机传染存在差异,将美国以外25个国家(地区)分为显著和未显著受传染两组,在此基础上构建代表宏观经济基础、贸易、金融、债务、区域渠道的5类一级、16项二级指标,代入logit二元选择模型论证传染机制.截面数据模型显示区域...
通过识别次贷危机传染存在差异,将美国以外25个国家(地区)分为显著和未显著受传染两组,在此基础上构建代表宏观经济基础、贸易、金融、债务、区域渠道的5类一级、16项二级指标,代入logit二元选择模型论证传染机制.截面数据模型显示区域、金融和债务渠道显著,面板数据模型显示贸易和金融渠道显著.在两模型中,金融渠道的银行资本资产率指标均显著但符号相反,表明短期内危机爆发骤烈,众多资本资产率高的银行也因涉及大规模次级债务、恐慌性挤兑、流动性短缺等破产倒闭,但长期中这一指标越高,抵御危机传染的概率越大.
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关键词
金融市场
次贷危机
传染
渠道
机制
LOGIT模型
原文传递
题名
金融危机传染渠道与机制研究——以次贷危机为例
被引量:
21
1
作者
叶青
韩立岩
机构
北京工业大学经济与管理学院
北京航空航天大学经济管理学院
出处
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2014年第10期2483-2494,共12页
基金
国家自然科学基金重点项目(70381001)
国家自然科学基金面上项目(71371022)
文摘
通过识别次贷危机传染存在差异,将美国以外25个国家(地区)分为显著和未显著受传染两组,在此基础上构建代表宏观经济基础、贸易、金融、债务、区域渠道的5类一级、16项二级指标,代入logit二元选择模型论证传染机制.截面数据模型显示区域、金融和债务渠道显著,面板数据模型显示贸易和金融渠道显著.在两模型中,金融渠道的银行资本资产率指标均显著但符号相反,表明短期内危机爆发骤烈,众多资本资产率高的银行也因涉及大规模次级债务、恐慌性挤兑、流动性短缺等破产倒闭,但长期中这一指标越高,抵御危机传染的概率越大.
关键词
金融市场
次贷危机
传染
渠道
机制
LOGIT模型
Keywords
financial
markets
subprime
mortgage
crisis
contagion
channels
mechanisms
togit
model
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
金融危机传染渠道与机制研究——以次贷危机为例
叶青
韩立岩
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2014
21
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