我国财产保险公司资本与风险关系研究——兼论偿付能力监管制度的影响 被引量：27

1

作者 赵桂芹 吴洪 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2013年第11期32-42,共11页

偿付能力监管的理论依据无疑是资本和风险之间的自然联系。本文采用我国财产险公司2003～2011年的数据,运用三阶段最小二乘法(3SLS),考察我国财产险公司的资本和风险之间是否存在显著的双向影响。研究发现,财产险公司资本比例与承保风... 偿付能力监管的理论依据无疑是资本和风险之间的自然联系。本文采用我国财产险公司2003～2011年的数据,运用三阶段最小二乘法(3SLS),考察我国财产险公司的资本和风险之间是否存在显著的双向影响。研究发现,财产险公司资本比例与承保风险无显著相关关系,资本比例和投资风险之间存在显著的负向相关关系,这说明风险和资本比例之间还没有形成良好的互动关系,使得资本变化不能适时反映风险变化,实施偿付能力监管制度所期望的"风险-资本"互动机制尚未形成。我们还发现,偿付能力充足率对承保风险和投资风险均具有显著正向影响,说明偿付能力水平越高的公司倾向于追求更大的风险承担水平,会增加风险性资产的投资或者风险较高业务的承保。最后对我国保险业第二代偿付能力监管制度体系建设提出了相关建议。 展开更多

关键词 资本比例 风险 偿付能力监管

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股权结构、股权监管与财务业绩--来自中国寿险业股权监管的经验证据 被引量：17

2

作者 祝继高 苏嘉莉 黄薇 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2020年第6期61-74,共14页

股权结构与财务业绩的关系存在一定的争论。保险行业的股权结构面临较为严格的监管,为研究股权结构对财务业绩的影响提供了独特的场景。通过对2009-2017年中国寿险企业的数据进行研究发现,第一大股东持股比例越高,寿险企业业绩更好,偿... 股权结构与财务业绩的关系存在一定的争论。保险行业的股权结构面临较为严格的监管,为研究股权结构对财务业绩的影响提供了独特的场景。通过对2009-2017年中国寿险企业的数据进行研究发现,第一大股东持股比例越高,寿险企业业绩更好,偿付能力充足率越高;而股权制衡度越高,寿险企业的业绩和偿付能力越差。在放宽寿险业股权监管的背景下,第一大股东高持股比例对于业绩和偿付能力的促进作用被削弱,从实际控制人角度分析也获得了同样的结论,表明股权监管的放松会加重寿险企业的代理问题。而且,第一大股东持股比例与财务业绩的相关关系在国有寿险企业和规模大的寿险企业中更弱。本文研究结论对于金融企业的股权监管和进一步扩大资本市场对外开放具有积极的启示作用。 展开更多

关键词 寿险企业 股权结构 绩效 偿付能力 监管

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我国保险监管问题研究 被引量：13

3

作者 崔晓东 曹家和 《技术经济与管理研究》 北大核心 2011年第1期108-111,共4页

在保险经营全球化和国际化的背景下,国际保险监管的组织形式和监管模式越来越朝着趋同的方向发展,主要表现为:关注保险公司未来的风险状况,强化风险资本监管,并实施动态的偿付能力监管。为了加强对保险公司偿付能力的监管,不断完善监管... 在保险经营全球化和国际化的背景下,国际保险监管的组织形式和监管模式越来越朝着趋同的方向发展,主要表现为:关注保险公司未来的风险状况,强化风险资本监管,并实施动态的偿付能力监管。为了加强对保险公司偿付能力的监管,不断完善监管体系,自2008年9月,保监会开始实施新的监管规定———《保险公司偿付能力监管规定》,该规定将保险公司的偿付能力状况作为衡量和防范风险的核心监管依据,在保险监管制度的建设与完善过程中具有里程碑的意义。然而,我国目前的保险监管与以偿付能力为核心的监管体系还存在一定的差距,偿付能力监管制度也只初步完成了框架性的工作,还需要不断的完善和丰富。本文在分析国际保险监管制度特点及发展趋势的基础上,针对我国保险监管中实际存在的问题,提出完善我国保险监管制度的若干建议,以助于保险监管机构提高监管效率,促进我国保险业的健康和可持续发展。 展开更多

关键词 保险监管 保险公司 偿付能力监管 监管效率

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论非寿险公司的偿付能力监管 被引量：1

4

作者 孟生旺 《现代财经（天津财经大学学报）》 2001年第6期18-20,23,共4页

本文首先分析了非寿险公司失去偿付能力的原因及其后果 ,然后对美国、欧盟和日本等发达国家的偿付能力监管模式进行了对比分析 ,指出了它们存在的问题 ,并讨论了偿付能力监管的发展趋势。

关键词 非寿险公司 偿付能力监管 现金流量模型 保险公司

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对我国财产保险公司监管指标系统的实证分析 被引量：3

5

作者 瞿玲 谢志刚 《上海财经大学学报》 2002年第5期13-18,共6页

本文通过对一家财险公司统计报表信息的运用来分析中国保监会目前要求试行的财产保险公司监管指标体系 ,并对该体系提出了若干参考性建议。

关键词 财产保险公司 监管 指标系统 实证分析

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偿付能力监管下的资本与组合风险——基于产险公司局部联立调整模型的分析 被引量：9

6

作者 王丽珍 李秀芳 《经济管理》 CSSCI 北大核心 2012年第4期122-130,共9页

本文利用34家产险公司的面板数据,建立局部联立调整模型对资本与组合风险的关系进行了实证分析。结果显示,资本增加使产险公司能够承担更多风险,但风险一定程度内的变化并不会导致增资压力。检验影响资本和风险调整的因素发现,保费增长... 本文利用34家产险公司的面板数据,建立局部联立调整模型对资本与组合风险的关系进行了实证分析。结果显示,资本增加使产险公司能够承担更多风险,但风险一定程度内的变化并不会导致增资压力。检验影响资本和风险调整的因素发现,保费增长是导致资本增加的主要因素,规模发展对资本要求的必然性掩盖了我国产险公司盈利能力差的现状;偿付能力充足的公司改变资本和风险的速度大于偿付能力不足的公司,我国的保险监管执行力有待提高。 展开更多

关键词 偿付能力 组合风险 局部联立调整模型

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我国非寿险最低偿付能力资本要求的计算比较 被引量：5

7

作者 谢志刚 王上文 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2007年第8期17-20,共4页

保险监管机构对保险公司设定偿付能力资本要求,是保险监管"三支柱"框架下的"财务监管支柱"中的一项核心指标之一。该指标的设置是否合理,对保险业的发展影响重大。本文通过将我国非寿险业务最低偿付能力资本要求的... 保险监管机构对保险公司设定偿付能力资本要求,是保险监管"三支柱"框架下的"财务监管支柱"中的一项核心指标之一。该指标的设置是否合理,对保险业的发展影响重大。本文通过将我国非寿险业务最低偿付能力资本要求的现行标准与欧盟及美国的相应标准进行比较,采用理论分析与实例分析相结合的方法,探讨了我国现行标准的合理性问题。初步研究表明,我国现行标准低于欧盟和美国的现行标准。 展开更多

关键词 偿付能力 资本要求 保险监管

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寿险公司偿付能力监管的有效性研究 被引量：5

8

作者 张勇 李秀芳 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2009年第3期82-87,共6页

寿险公司偿付能力不足导致的后果是非常严重的,有效的偿付能力监管对寿险行业的健康发展更是举足轻重。目前,中国保监会借鉴国外偿付能力监管经验,逐步运用各种偿付能力监管方法来加强对寿险企业的监管。但深入了解各种偿付能力监管方... 寿险公司偿付能力不足导致的后果是非常严重的,有效的偿付能力监管对寿险行业的健康发展更是举足轻重。目前,中国保监会借鉴国外偿付能力监管经验,逐步运用各种偿付能力监管方法来加强对寿险企业的监管。但深入了解各种偿付能力监管方法之间的有效性差异,才是我们在实践中加以取舍的关键。本文从有效性的定义入手,深入阐述偿付能力监管有效性评价标准。随后介绍了近年来寿险公司偿付能力监管有效性研究的主要方法及相关结论,最后,本文指出了偿付能力监管有效性研究对中国的借鉴意义,指出了在中国开展偿付能力监管有效性研究的重要性和迫切性。 展开更多

关键词 有效性 偿付能力监管 成本收益分析

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我国保险业偿付能力监管制度改革研究——基于国际比较的视角

9

作者 国家金融监督管理总局偿付能力监管研究课题组 《金融监管研究》 北大核心 2024年第2期1-19,共19页

偿付能力监管是现代保险监管的核心内容,世界主要国家和地区都十分重视偿付能力监管。改革开放以来,我国不断探索和完善偿付能力监管制度,逐步形成了具有中国特色的偿付能力监管制度体系。当前,国际保险监管尚未形成统一的监管制度,世... 偿付能力监管是现代保险监管的核心内容,世界主要国家和地区都十分重视偿付能力监管。改革开放以来,我国不断探索和完善偿付能力监管制度,逐步形成了具有中国特色的偿付能力监管制度体系。当前,国际保险监管尚未形成统一的监管制度,世界各国偿付能力监管制度也各不相同。本文在全面梳理国内外保险业偿付能力监管制度演变历程的基础上,比较分析了国际上有代表性的保险偿付能力监管制度之间的差异。研究表明,我国保险业偿付能力监管制度立足国情、持续完善并与时俱进,形成了一套具有中国特色和国际可比性的偿付能力制度体系,有力推进了我国保险监管现代化进程,也为国际新兴保险市场国家优化保险监管体系提供了重要借鉴。 展开更多

关键词 偿付能力 保险监管 国际比较 保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)

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基于C-H-N-I框架的我国和欧盟偿付能力监管体系比较分析 被引量：3

10

作者 李朝锋 方斌 代钧珂 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2013年第7期68-77,共10页

SolvencyⅡ作为欧洲保险市场偿付能力监管的基本框架,对我国偿付能力监管体系的完善具有重要借鉴意义。要有效借鉴欧洲在保险偿付能力监管方面的经验,首先需要对我国现阶段的保险偿付能力监管体系与SolvencyⅡ进行系统的比较分析以找出... SolvencyⅡ作为欧洲保险市场偿付能力监管的基本框架,对我国偿付能力监管体系的完善具有重要借鉴意义。要有效借鉴欧洲在保险偿付能力监管方面的经验,首先需要对我国现阶段的保险偿付能力监管体系与SolvencyⅡ进行系统的比较分析以找出差距,如何对二者进行有效地比较分析是一个根本问题,本文的写作目的正在于引入一个分析框架,并将我国的保险偿付能力监管体系与体现国际偿付能力监管改革最新成果的欧盟的SolvencyⅡ放在统一的框架下进行比较分析,找出我国偿付能力监管体系需要改进之处,进而探索完善我国偿付能力监管体系的途径。 展开更多

关键词 保险 偿付能力监管 solvency Ⅱ C—H-N—I框架 比较研究

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国际保险业偿付能力监管制度比较及发展趋势研究 被引量：4

11

作者 邢彬 黄俊星 《保险研究》 北大核心 2011年第7期69-74,共6页

偿付能力监管是各国保险业监管的核心,此次金融危机揭示出原有的保险偿付能力监管制度存在巨大的缺陷。本文对美国、加拿大、百慕大、澳大利亚、英国、瑞士、欧盟等七个国家或地区的监管体制进行了比较研究,分析各国在风险的识别方式、... 偿付能力监管是各国保险业监管的核心,此次金融危机揭示出原有的保险偿付能力监管制度存在巨大的缺陷。本文对美国、加拿大、百慕大、澳大利亚、英国、瑞士、欧盟等七个国家或地区的监管体制进行了比较研究,分析各国在风险的识别方式、风险评估模型及偿付能力监管报告和检查制度上的共性与特征,介绍可能的发展趋势,并为我国完善偿付能力监管制度提出了建议。 展开更多

关键词 偿付能力 监管制度 风险识别 动态监管

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国际保险集团偿付能力监管改革及启示 被引量：3

12

作者 韩亮 陈欢 《保险研究》 北大核心 2011年第10期105-110,共6页

美国次贷危机以来,不少知名国际保险集团纷纷出现偿付能力不足甚至破产的情形,保险集团偿付能力监管改革被推上了风口浪尖。本文重点研究国际保险集团偿付能力监管体系改革的新动向和新发展,并对监管理念的变革进行总结,以期对国际保险... 美国次贷危机以来,不少知名国际保险集团纷纷出现偿付能力不足甚至破产的情形,保险集团偿付能力监管改革被推上了风口浪尖。本文重点研究国际保险集团偿付能力监管体系改革的新动向和新发展,并对监管理念的变革进行总结,以期对国际保险集团偿付能力监管改革有一个清晰的认识,对我国保险集团偿付能力监管体系建设有所借鉴。 展开更多

关键词 保险集团 偿付能力 偿付能力监管

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国外保险偿付能力监管模式对我国保险监管的启示 被引量：2

13

作者 王新军 接琪真 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2007年第12期67-69,共3页

偿付能力监管是保险监管的核心,只有通过对偿付能力的有效监管才能实现保险业经营的稳定性和保护投保人利益。发达国家保险监管机构主要通过规定资本充足性要求、建立偿付能力预警系统和现场检查对保险公司的偿付能力进行监管。监管标... 偿付能力监管是保险监管的核心,只有通过对偿付能力的有效监管才能实现保险业经营的稳定性和保护投保人利益。发达国家保险监管机构主要通过规定资本充足性要求、建立偿付能力预警系统和现场检查对保险公司的偿付能力进行监管。监管标准是建立在对保险公司风险评价的基础上,建立风险导向型的偿付能力监管体系已成为保险监管的趋势。目前我国保险监管机构对保险公司偿付能力的监管已从微观的"条款费率监管"转向宏观的"偿付能力监管"。要改善我国保险业偿付能力监管,须灵活监管保险企业资金的运用,完善资产评估方法;多种方法结合以减少识别错误带来的监管成本;建立动态资本充足率测试;重视对外资保险公司的监管;完善法律法规。 展开更多

关键词 偿付能力 保险监管 风险资本 资金运用 资本充足率

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保险业资产驱动型经营模式会助推系统性金融风险吗? 被引量：3

14

作者 尚颖 贾士彬 毕书琨 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2022年第2期17-32,共16页

资产驱动型经营模式的出现,为保险公司特别是中小型保险公司提供了新的竞争思路,但对市场竞争环境、监管的有效性提出了更高要求,同时也埋下了新的隐患。一方面,该模式可能会在整个保险行业形成“羊群效应”,引起保险业系统性风险的发生... 资产驱动型经营模式的出现,为保险公司特别是中小型保险公司提供了新的竞争思路,但对市场竞争环境、监管的有效性提出了更高要求,同时也埋下了新的隐患。一方面,该模式可能会在整个保险行业形成“羊群效应”,引起保险业系统性风险的发生,更为严重的是,该模式也可能由于经营者的短视行为引发资产负债错配风险,产生流动性风险甚至偿付能力不足问题,将风险更直接、更快速地传导至其他金融行业,引发系统性金融风险。基于此,本文选取2013~2019年55家寿险公司数据,采用面板门限回归模型,并考虑内生性问题,分析了不同偿付能力水平下,资产驱动程度对系统性金融风险形成的三个阶段,即风险承担阶段、风险传染阶段和风险倍增阶段的非线性影响。结果表明,风险承担阶段和风险传染阶段是系统性风险防范的关键,风险倍增阶段的通道并未形成。因此基本可以判定,当前资产驱动型经营模式引发系统性金融风险的可能性不大,但具有助推作用,对其实施从严的偿付能力监管至关重要。 展开更多

关键词 资产驱动型经营模式 系统性金融风险 偿付能力监管 面板门限回归模型

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随机时间区间通过分红和再保险最大化保险公司价值

15

作者 刘晓 叶阳帅 徐林 《数学物理学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2023年第6期1843-1854,共12页

该文研究了随机时间区间保险公司的最优分红和再保险策略.保险人的目标是在随机时间或破产时间到达时使保险公司的价值最大化.这个价值由三部分组成:到随机时间或破产时间的分红,随机时间或破产时间的盈余和公司的品牌价值.该文使用随... 该文研究了随机时间区间保险公司的最优分红和再保险策略.保险人的目标是在随机时间或破产时间到达时使保险公司的价值最大化.这个价值由三部分组成:到随机时间或破产时间的分红,随机时间或破产时间的盈余和公司的品牌价值.该文使用随机控制方法确定保险公司的联合最优策略.结果显示,当且仅当品牌价值或盈余过高时,管理者应考虑不进行再保险,当盈余增加时购买更少的再保险,而分红总是采用障碍策略进行分配. 展开更多

关键词 偿付能力监管 分红 再保险 品牌价值 随机控制

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财险公司资产负债管理的比较分析——基于动态偿付能力监管的国际视角 被引量：4

16

作者 朱日峰 《技术经济与管理研究》 北大核心 2017年第2期98-103,共6页

2016年,中国保险行业正式实施偿二代监管体系(CROSS)。在此之前,我国保险行业偿付能力监管体系一直延用偿一代制度框架。偿一代是规模导向的偿付能力监管体系,是静态监管体系;偿二代是在分析预测行业未来风险的基础上建立起来的动态偿... 2016年,中国保险行业正式实施偿二代监管体系(CROSS)。在此之前,我国保险行业偿付能力监管体系一直延用偿一代制度框架。偿一代是规模导向的偿付能力监管体系,是静态监管体系;偿二代是在分析预测行业未来风险的基础上建立起来的动态偿付能力监管体系,偿二代的实施将我国保险行业监管水平提升到了新高度。然而,偿二代到底给行业带来了什么,如何影响保险公司的经营行为等问题,成为从业人员或研究者关心的问题。文章通过比较分析美国、欧洲、日本等国家和地区保险公司的资产负债管理行为,探讨了中国保险行业未来发展趋势以及资产负债管理特点。研究结论为中国保险行业未来发展趋势提供了借鉴与参考。 展开更多

关键词 偿付能力 保险监管 风险资本 资产负债 负债管理

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我国财险公司赔付率的统计分布与最低偿付能力额度分析 被引量：2

17

作者 杨贵军 赵仲丽 雷媛 《现代财经（天津财经大学学报）》 CSSCI 北大核心 2012年第8期31-40,共10页

财险公司最低偿付能力的影响因素很多,包括财险公司内部因素、国内保险业发展状况和国际经济环境变化等。比率法将赔付率作为偿付能力的最重要影响因素,给出了财险公司最低偿付能力额度的简单且实用的度量。本文首先利用线性模型分析我... 财险公司最低偿付能力的影响因素很多,包括财险公司内部因素、国内保险业发展状况和国际经济环境变化等。比率法将赔付率作为偿付能力的最重要影响因素,给出了财险公司最低偿付能力额度的简单且实用的度量。本文首先利用线性模型分析我国各财险公司赔付率的分布规律,再结合比率法分析我国财险公司最低偿付能力额度,提高比率法分析结果的可信度。分析结果显示,我国财险公司偿付能力额度应当分类监管。 展开更多

关键词 保险监管 偿付能力额度 比率法 线性模型

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基于风险调整的保险市场均衡及监管协调分析 被引量：1

18

作者 王茂琪 陈秉正 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2013年第5期71-81,共11页

保险市场监管通常包括费率监管、偿付能力监管、资金运用监管等多种行为。现有关于保险监管的研究多是针对单一监管行为的,较少分析多种监管行为间的相互影响和协调问题。事实上,严格的费率监管会导致保险人偿付能力的变化,资金运用监... 保险市场监管通常包括费率监管、偿付能力监管、资金运用监管等多种行为。现有关于保险监管的研究多是针对单一监管行为的,较少分析多种监管行为间的相互影响和协调问题。事实上,严格的费率监管会导致保险人偿付能力的变化,资金运用监管亦会改变保险人的偿付能力。本文通过构建基于风险调整的保险市场均衡模型,将费率监管、偿付能力监管和资金运用监管纳入到同一个框架中进行分析,对不同监管行为对市场均衡的影响,以及彼此之间的协调机制进行了探讨,对中国保险市场监管的改进给出了针对性建议。 展开更多

关键词 保险监管 费率监管 偿付能力 资金运用 监管协调

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互联网保险业务监管的现状与对策 被引量：3

19

作者 严继莹 《浙江科技学院学报》 CAS 2016年第4期259-264,共6页

互联网保险业务在井喷式发展的过程中涌现出了诸多问题,为促进其可持续发展,需要从监管层面进行治理。目前,已出台的一系列互联网保险业务监管的文件,主要从市场准入、信息披露及风险监管三方面对互联网保险业务提出监管要求,但是,在法... 互联网保险业务在井喷式发展的过程中涌现出了诸多问题,为促进其可持续发展,需要从监管层面进行治理。目前,已出台的一系列互联网保险业务监管的文件,主要从市场准入、信息披露及风险监管三方面对互联网保险业务提出监管要求,但是,在法律制度建设、险种创新与偿付能力监管方面仍存在不足。因此,有必要健全互联网保险业务的法律法规建设,完善险种的创新监管,进行有针对性的偿付能力监管并提高操作风险监管效率。 展开更多

关键词 互联网保险 信息不对称 偿付能力 监管

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基于二层规划的寿险公司资产负债管理研究 被引量：3

20

作者 李秀芳 毕冬 陈孝伟 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2016年第3期73-83,共11页

中国保监会新颁布的"偿二代"体系中明确指出,保险公司的风险监管包括市场风险中的利率风险和以净现金流为代表的流动性指标,寿险公司业务的长期性特点决定了其经营成果受利率风险的影响远大于财险公司和商业银行等其他金融机... 中国保监会新颁布的"偿二代"体系中明确指出,保险公司的风险监管包括市场风险中的利率风险和以净现金流为代表的流动性指标,寿险公司业务的长期性特点决定了其经营成果受利率风险的影响远大于财险公司和商业银行等其他金融机构。当前我国金融市场中,负债主导型资产负债管理很难找到与负债久期相匹配的金融产品,如何实现资产和负债合理的匹配管理成为寿险公司经营决策的重点和难点。本文建立基于二层规划的资产负债管理模型以解决传统方法可能存在的资产负债不匹配的问题,同时优化传统方法的风险控制,以期达到可承受的风险程度下利润最大化。结论表明二层规划模型可以很好地刻画寿险公司资产负债管理的决策问题,具有一定的理论价值和实践意义。 展开更多

关键词 偿付能力监管 资产负债管理 二层规划

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