-
题名债务固定的公司最优生存策略
被引量：10
- 1
-
-
作者
杨昭军
李致中
-
机构
长沙铁道学院科研所
-
出处
《系统工程理论与实践》
EI
CSCD
北大核心
2000年第5期54-57,共4页
-
文摘
在数理金融分析中，通常在存、贷款利率相同的条件下讨论投资者的最优决策问题．实际上存贷利率总有差异对此，本文假设贷款利率高于存款利率，讨论单位时间内必须偿还固定数量债务的负债公司最优生存策略问题，得到最优策略是公司当前财富净值的分段线性函数．通过比较，可看出利率差异对投资者行为的具体影响。
-
关键词
债务固定
公司最优生存策略
证券
-
Keywords
security
portfolio theory
the rate difference on savings and loan
controlled diffusion process
stochastic control
-
分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
-
-
题名指数效用下企业的风险投资策略
被引量：6
- 2
-
-
作者
刘夏清
李林
杨招军
-
机构
湖南大学工商管理学院
湖南大学数学与计量经济学院
-
出处
《中国管理科学》
CSSCI
2003年第2期66-69,共4页
-
基金
国家电力公司软科学资助项目(SP[2002]02144)
湖南省教育厅科研资助项目(01B031)
-
文摘
本文在指数效用函数的假设条件下,讨论具有随机风险的企业,极大化期望终止效用的最优投资策略问题。企业投资选择是储蓄、贷款及风险投资(如购买股票)交易。本文主要结果是:从贷款利率高于存款利率的实际出发,运用随机最优控制理论,对于具有随机风险的企业,得到使企业期望终止效用取最大值的最优投资策略,并对这些结果给出了应用举例。
-
关键词
随机控制
组合选择
受控扩散过程
不完备市场
存贷利率差
HAMILTON-JACOBI-BELLMAN方程
-
Keywords
stochastic control
portfolio theory
controlled diffusion process
rate difference on savings and loan
Hamiltion Jocobi Bellman equation
-
分类号
F830
[经济管理—金融学]
-
-
题名具有随机风险的公司最优投资策略
被引量：4
- 3
-
-
作者
杨昭军
李致中
刘再明
-
机构
长沙铁道学院科研所
湖南税务高等专科学校
-
出处
《应用数学》
CSCD
2000年第4期5-9,共5页
-
文摘
本文讨论具有随机风险的公司的最优投资策略问题 .公司投资选择是存款、贷款及股票交易 .因市场的不完备性 ,公司在任一时刻均存在概率为正值的破产可能性 .本文主要结果是 :从贷款利率高于存款利率的实际出发 ,运用最优随机控制理论 ,得到使公司生存概率取最大值的最优投资策略 ,以及相应的最大生存概率 。
-
关键词
随机控制
受控扩散过程
不完备市场
随机风险
公司
最优投资策略
-
Keywords
Stochastic control
Portfolio theory
Controlled diffusion process
Incomplete market
The rate difference on savings and loan
Hamilton Jocobi Bellman equation
-
分类号
F272.3
[经济管理—企业管理]
O224
[经济管理—国民经济]
-
-
题名债务固定的公司最优投资策略
被引量：3
- 4
-
-
作者
杨昭军
-
机构
湖南大学数学博士后流动站
-
出处
《系统工程学报》
CSCD
2001年第2期138-141,155,共5页
-
文摘
从贷款利率高于存款利率的实际出发 ,对单位时间内必须偿还固定数量债务的负债公司 ,讨论他们极小化破产罚款额贴现值的最优投资策略问题 ,得到最优策略是公司当前财富净值的分段线性函数 .通过比较 ,可看出存贷利率差异对公司行为的具体影响 。
-
关键词
随机控制
最优投资策略
债务
负债公司
存款利率
银行
-
Keywords
security
portfolio theory
the rate difference of saving and loan
controlled diffusion process
stochastic control
-
分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
-
