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题名基于VaR控制预留缺口的资产负债管理优化模型
被引量：7
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作者
迟国泰
闫达文
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机构
大连理工大学管理学院
大连理工大学数学科学学院
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出处
《管理工程学报》
CSSCI
北大核心
2011年第3期123-132,共10页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70471055)
中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(DUT10ZD107
+2 种基金
DUT10RW107)
大连市社会科学院资助项目
教育部人文社会科学研究基金资助项目(09YJC790024)
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文摘
以利率变化后的VaR风险限额约束条件,以资产组合的利息收入最大为目标函数,建立资产负债组合优化模型。本文的创新与特色一是通过预设持续期缺口使银行的资产组合在利率变动的有利条件下增加银行净值。这弥补了现有的零缺口免疫条件的资产组合不能使银行股东权益在利率变化中增加的缺陷。二是利用VaR技术建立约束条件控制预设的持续期缺口。在利率变动的不利条件下,通过在一定置信水平下的最大损失限额控制资本损失,把银行可能面临的利率风险限定在银行的净利息收入范围内。这种优化配给控制了资本损失,保护了股东权益,开辟了资产优化配置研究的新思路。三是利用银行间市场7天回购利率(R07D)的历史数据,估计了未来的市场利率波动量的概率分布,解决了由于影响因素多而难以刻画市场利率变动情况的问题。
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关键词
资产负债管理
优化模型
预留缺口
风险价值VAR
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Keywords
assets-liabilities management
optimal model
prepared duration gap
VaR
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分类号
F224.3
[经济管理—国民经济]
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题名资本充足率控制预留缺口的资产负债优化模型
被引量：1
- 2
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作者
闫达文
迟国泰
吴颢文
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机构
大连理工大学工商管理学院
大连理工大学数学科学学院统计与金融研究所
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出处
《运筹与管理》
CSCD
北大核心
2011年第2期137-144,共8页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70471055)
教育部人文社会科学研究项目基金资助项目(09YJC790024)
+1 种基金
中央高校基本科研业务费专项资金资助(DUT0ZD10ZD107
DUT10RW107)
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文摘
以利率变化后的资本充足率满足商业银行法要求的≥8%为约束条件,以资产组合的利息收入最大为目标函数,建立资产负债组合优化模型。本文的创新与特色一是通过预设持续期缺口使银行的资产组合在利率变动的有利条件下增加银行净值。这弥补了现有的零缺口免疫条件的资产组合不能使银行股东权益在利率变化中增加的缺陷。二是通过对预设持续期缺口的控制使银行的资产组合在利率变动的不利条件下满足资本充足率的法律要求。这种优化配给控制了资本损失,保护了股东权益,保证了在银行净值发生变化时资本充足率仍满足法律要求。
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关键词
风险管理
资产负债管理
优化模型
预留缺口
资本充足率
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Keywords
risk management
asset-liabilities management
optimal model
prepared duration gap
capital adequacy
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分类号
F224.31
[经济管理—国民经济]
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