有交易成本的期权定价研究 被引量：4

1

作者 郑小迎 陈金贤 《电子科技大学学报（社科版）》 2000年第2期110-112,共3页

基于股票价格的对数正态分布假设 ,Black -Scholes模型运用连续交易保值策略成功解决了有效证券市场中的欧式期权定价问题。然而 ,在非有效市场中 ,投资者将面临数量可观、不容忽视的交易成本。本文在界定交易成本的基础上 ,建立了离散... 基于股票价格的对数正态分布假设 ,Black -Scholes模型运用连续交易保值策略成功解决了有效证券市场中的欧式期权定价问题。然而 ,在非有效市场中 ,投资者将面临数量可观、不容忽视的交易成本。本文在界定交易成本的基础上 ,建立了离散交易时间条件下的非线性期权定价模型[1]。 展开更多

关键词 交易成本 BLACK-SCHOLES模型 组合证券 无套利原理

全文增补中

时变β值证券组合投资决策模型研究 被引量：3

2

作者 马永开 唐小我 《运筹与管理》 CSCD 1999年第4期37-40,共4页

考虑证券收益的时变特性,将证券收益率看成随机序列,以β值证券组合投资决策模型为理论基础。

关键词 时变性 证券组合 投资决策 β值

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构造价值投资主导的最优投资组合

3

作者 陈丽萍 周德昕 《哈尔滨商业大学学报（社会科学版）》 2003年第6期63-65,共3页

文章以市场有效性为主线,结合近两年我国证券市场的结构性大调整与未来的发展趋势,得出在目前阶段及在未来较长一个时期内适合我国的投资策略———"价值投资为主,组合分析为辅",开发出使投资组合达到最优的投资决策模型。

关键词 市场有效性 结构性调整 投资组舍 证券市场 价值投资

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证券组合投资选择的模糊优化模型

4

作者 王利岩 《沈阳航空工业学院学报》 2006年第2期88-90,共3页

由于诸多因素的影响,证券预期收益率具有不确定性难以精确描述,为了更好的描述证券的预期收益率,假设证券的收益率为模糊随机变量。假设不存在无风险收益证券,且不允许卖空时,应用模糊数学理论,提出了证券组合投资的模糊优化模型。利用... 由于诸多因素的影响,证券预期收益率具有不确定性难以精确描述,为了更好的描述证券的预期收益率,假设证券的收益率为模糊随机变量。假设不存在无风险收益证券,且不允许卖空时,应用模糊数学理论,提出了证券组合投资的模糊优化模型。利用模糊随机理论转化模糊优化模型,使其成为一种易求解的随机规划模型。 展开更多

关键词 模糊随机变量 随机规划 证券组合

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个人发展规划(PDP):英国大学核心职业能力培养模式初探 被引量：24

5

作者 郑红梅 《职业技术教育》 2006年第19期84-86,共3页

个人发展规划（PDP）主要运用于大学生的自我管理，记录大学生职业能力的培养情况。它以大学生的自我识别、自我认知为基础，通过记录大学生的个性、行为、能力、职业目标、缺点、所处环境等，帮助大学生建立个人发展规划，并不断修正... 个人发展规划（PDP）主要运用于大学生的自我管理，记录大学生职业能力的培养情况。它以大学生的自我识别、自我认知为基础，通过记录大学生的个性、行为、能力、职业目标、缺点、所处环境等，帮助大学生建立个人发展规划，并不断修正自己的成长轨迹。实施PDP系统，需要强有力的支持体系和严格的评估与考核作保障。 展开更多

关键词 英国 个人发展规划 核心职业能力

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不确定市场条件下的稳健最优投资组合 被引量：4

6

作者 王元英 叶中行 《运筹学学报》 CSCD 北大核心 2007年第4期102-108,共7页

本文假设风险资产和无风险资产收益的相关参数属于某个已知的凸多面体,分别讨论了在市场不存在无风险资产和存在无风险资产的情况下稳健最优投资组合问题,给出了问题的解析解,从而推广了Markowitz均值-方差模型的结果.

关键词 运筹学 最优投资组合 稳健性 期望目标向量

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制造业企业扩大金融活动能否推动企业价值增长?——基于上市制造业企业面板数据门限回归分析

7

作者 喻平 谭喻萦 《产业经济研究》 北大核心 2024年第4期72-84,99,共14页

利用随机最优控制理论模型,将制造业企业资产配置决策引入企业价值产生及波动机制,剖析了资本积累中产业资本与金融投资的动态配置决策及其与企业价值的非线性关系,并基于2003一2020年上市制造业企业面板数据进行了检验。理论分析论证... 利用随机最优控制理论模型,将制造业企业资产配置决策引入企业价值产生及波动机制,剖析了资本积累中产业资本与金融投资的动态配置决策及其与企业价值的非线性关系,并基于2003一2020年上市制造业企业面板数据进行了检验。理论分析论证了在资本配置中制造业企业的金融投资规模与其价值增长整体呈现的非线性关系。实证结果显示,资本积累初始分配时适度增加金融投资对企业价值增长具有正效应,且强度呈现由弱到强的变化趋势。采用动态指标刻画企业扩大金融活动的行为并进一步检验,结果表明:企业价值与动态金融资产配置存在双门限效应,企业扩大金融活动存在适度区间,其动态调整与期初资本配置及产业投资与金融投资的相关性有关。在缓慢增长阶段金融投资增长率较低时企业扩大金融投资可促进企业价值增长,在再分配时可反哺产业资本;当金融投资增长率超过拐点时,企业扩大金融活动将对企业价值产生负效应;而当金融投资增长率超过第二个门限值时,金融投资将对企业价值增长再次产生促进效应。 展开更多

关键词 金融投资 企业价值 投资组合 非金融企业金融化 脱实向虚 门限回归

原文传递

限制卖空条件下证券组合投资的优化决策 被引量：1

8

作者 钱艳英 《广东工业大学学报》 CAS 2002年第3期87-90,共4页

Markowitz资产组合均值方差理论是现代资产组合理论和金融理论的奠基石.本文利用Markowitz模型,对限制卖空条件下最优投资权重的确定方法加以理论推导,从而论证了这种求解最优投资权重的方法是科学、有效的.

关键词 证券 优化决策 卖空 组合投资 最小方差 最优投资权重

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养老金投资监管模式分析比较 被引量：2

9

作者 程延园 鄢圣文 《北京市计划劳动管理干部学院学报》 2006年第4期5-8,共4页

养老金投资监管可分为谨慎人规则(Prudent Person Rule)和数量限制监管(Quan-titative Portfolio Regulation,or Draconian Regulation)两种模式,两种监管模式的不同特点主要体现在监管理念和侧重点不同、实践中的适应性和灵活性不同及... 养老金投资监管可分为谨慎人规则(Prudent Person Rule)和数量限制监管(Quan-titative Portfolio Regulation,or Draconian Regulation)两种模式,两种监管模式的不同特点主要体现在监管理念和侧重点不同、实践中的适应性和灵活性不同及其赖以生存的规制环境不同等方面。谨慎人规则是行为导向的监管,体现“效率监管”理念,及对受托人行为的规范。数量限制监管体现“安全监管”理念,监管执行简便、易于操作。从各国实践来看,监管模式的选择取决于其赖以存在的规制环境,包括法制环境、资本市场、养老金治理结构、投资监管体系、监督报告、信息披露制度等。为实现养老金安全、收益的平衡,大多数国家的监管模式体现出一种混合状态,即兼具谨慎人规则与数量限制监管的特点。 展开更多

关键词 养老金 谨慎人规则 数量限制监管

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投资组合理论在风险管理中的应用研究 被引量：3

10

作者 董德刚 朱荣 《厦门大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2008年第4期48-53,共6页

在风险管理中,投资组合理论主要解决两大问题:一是如何衡量不同的投资风险;二是投资者如何合理地组合自己的资金以取得最大收益。TCL集团、四川长虹这两家上市公司可能形成的不同投资组合的月股票收益率的均值、标准差和标准离差率表明... 在风险管理中,投资组合理论主要解决两大问题:一是如何衡量不同的投资风险;二是投资者如何合理地组合自己的资金以取得最大收益。TCL集团、四川长虹这两家上市公司可能形成的不同投资组合的月股票收益率的均值、标准差和标准离差率表明,马柯维茨投资组合理论和方差模型的运用的确具有技术上的可行性,该理论对于指导投资决策和加强财务风险管理有一定的应用价值。 展开更多

关键词 投资组合理论 风险衡量 风险管理

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用于主题探究课的档案袋评价方法 被引量：1

11

作者 苏杭 刘家勋 《通化师范学院学报》 2005年第4期100-102,共3页

通过对档案袋评价这一典型的质性评价方式与传统的量化评价方式的比较,总结出这一评价方式的特征及其重要作用.同时,概括论述了主题探究课的含义及特点.进而从三个方面论证了档案袋评价于主题探究课的独到价值和显著作用.

关键词 档案袋评价 主题探究课 自我评价 量规

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具有任意Hurst参数的分数次Black-Scholes模型的最优资产组合

12

作者 刘韶跃 杨向群 《数学物理学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2008年第4期742-746,共5页

在由具有任意Hurst参数H∈(0,1)的分数次布朗运动驱动的Black-Scholes型市场数学模型的基础上,运用拟条件数学期望和随机-梯度等工具,解决了其在能量型效应函数时的最优资产组合问题.

关键词 分数次布朗运动 分数次Black—Scholes模型 最优资产组合

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