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基于扩散模型的银行间债券市场回购利率动态的实证分析 被引量:7
1
作者 谢赤 邓艺颖 《系统工程》 CSCD 北大核心 2003年第4期90-94,共5页
通过运用几何布朗运动模型和带跳跃的几何布朗运动模型对我国银行间债券市场 7天回购利率的动态变化进行分析 ,发现相对几何布朗运动模型而言 ,带跳跃的几何布朗运动模型能更好地捕捉回购利率的动态特征 。
关键词 银行 债券市场 利率 扩散模型 几何布朗运动模型
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沪深300指数跳的逐点检验及动态分析 被引量:7
2
作者 沈根祥 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2012年第1期43-50,共8页
作为金融衍生产品标的,沪深300指数是否存在跳以及跳服从怎样的动态规律对资产定价和风险管理都十分重要。本文提出新的时点方差估计方法,构造渐进性质更好的跳检验统计量,以此对沪深300指数5分钟数据进行时点跳检验,在此基础上对跳的... 作为金融衍生产品标的,沪深300指数是否存在跳以及跳服从怎样的动态规律对资产定价和风险管理都十分重要。本文提出新的时点方差估计方法,构造渐进性质更好的跳检验统计量,以此对沪深300指数5分钟数据进行时点跳检验,在此基础上对跳的动态变化进行分析。实证结果表明,沪深300指数存在跳,跳发生次数服从Poisson过程,但跳发生概率随时间变化,具有时变性;跳幅分布具有厚尾性并向右偏斜,分布随时间发生变化,不服从同分布假设。本文的研究结果为相关研究提供了基础性实证结论。 展开更多
关键词 poisson 门限双幂变差 时点方差 跳动态
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带跳扩散过程的外汇期权定价 被引量:6
3
作者 张运良 苗芳 刘新平 《陕西师范大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2009年第6期15-18,共4页
研究了带跳扩散过程的外汇期权定价问题.在外汇汇率价格过程遵循Poisson跳跃扩散过程的条件下,应用随机分析、等价鞅测度及偏微分方法,得到欧式外汇期权的定价公式及外汇期权看涨和看跌的平价公式.
关键词 外汇期权 poisson跳跃 等价鞅测度
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基于泊松跳跃的最佳并购时机比较研究 被引量:5
4
作者 穆庆榜 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2016年第3期225-231,共7页
基于最优停时理论、实物期权方法、平滑粘贴条件和道格拉斯生产函数转换,通过时机模型构建与求解,比较分析了无泊松跳跃和有泊松跳跃两种情形下的最佳并购时机。研究结果显示,驱动企业并购的主要是协同效应;企业并购存在仅与并购双方相... 基于最优停时理论、实物期权方法、平滑粘贴条件和道格拉斯生产函数转换,通过时机模型构建与求解,比较分析了无泊松跳跃和有泊松跳跃两种情形下的最佳并购时机。研究结果显示,驱动企业并购的主要是协同效应;企业并购存在仅与并购双方相对股价有关的最佳并购时机及其对应的并购区域;泊松跳跃使并购阈值下界和并购阈值上界右移,并购区域变宽,选择最佳并购时机需要更多信息;在相对股价进入并购区域时,即可实施并购,否则,主并方的最佳策略为持有等待期权,即继续等待。研究结论可为企业选择最佳并购时机,尤其是国有企业选择产权转让的最佳时机提供直接理论指导和实践借鉴。 展开更多
关键词 并购时机 实物期权 最优停时 协同效应 泊松跳跃
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中国股票市场资产价格模型设定检验 被引量:4
5
作者 沈根祥 胡志军 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2014年第2期16-23,共8页
正确设定股票市场资产价格动态模型对资产定价、投资组合和风险管理具有基本重要性。本文基于随机过程非参数统计推断方法,采用幂变差和门限幂变差构造检验统计量,首次对我国股票市场资产价格半鞅的构成进行检验和分析。采用上证指数、... 正确设定股票市场资产价格动态模型对资产定价、投资组合和风险管理具有基本重要性。本文基于随机过程非参数统计推断方法,采用幂变差和门限幂变差构造检验统计量,首次对我国股票市场资产价格半鞅的构成进行检验和分析。采用上证指数、深证成指和沪深300指数日内高频数据的实证结果表明,我国股票市场资产价格过程包含布朗运动积分形成的扩散过程和跳过程,既包含有限活动Poisson大跳过程也包含无限活动Levy小跳过程。在跳扩散过程中引入无限活动Levy跳跃过程才能全面刻画我国股票市场资产价格的动态特征。这一结果为相关研究提供了基础性实证结论。 展开更多
关键词 半鞅过程 布朗运动 泊松跳过程 列维跳过程
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一类带Poisson跳的随机森林发展系统数值解的收敛性 被引量:4
6
作者 吕淑婷 张启敏 《宁夏大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2010年第4期301-304,308,共5页
根据显式Euler数值方法,构造了一类带Possion跳的随机森林发展系统的数值解,并应用It公式和Burkholder-Davis-Gundy不等式证明了数值解的收敛性,给出了数值解收敛于解析解的充分条件.
关键词 随机森林系统 Possion跳 EULER方法 收敛
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Experimental and numerical study of coal mechanical properties during coalification jumps
7
作者 Qiang HUANG Xuehai FU +2 位作者 Jian SHEN Qiangling YAO Ming CHENG 《Frontiers of Earth Science》 SCIE CSCD 2023年第1期45-57,共13页
The mechanical characteristics of coal reservoirs are important parameters in the hydraulic fracturing of coal.In this study,coal samples of different ranks were collected from 12 coal mines located in Xinjiang and Sh... The mechanical characteristics of coal reservoirs are important parameters in the hydraulic fracturing of coal.In this study,coal samples of different ranks were collected from 12 coal mines located in Xinjiang and Shanxi,China.The coal ranks were identified with by the increased Maximum vitrine reflectance(Ro,max)value.The triaxial compression experiments were performed to determine the confining pressure effect on the mechanical properties of coal samples of different ranks.The numerical approaches,including the power function,arctangent,and exponential function models,were used to find the correlation between coal elastic modulus and the confining pressure.The fitting equations of compressive strength and elastic modulus of coal ranks were constructed under different confining pressures.The results showed that the coal compressive strength of different ranks has a positive linear correlation with the confining pressure.The coal elastic modulus and confining pressure showed an exponential function.Poisson’s ratio of coal and confining pressure show negative logarithmic function.The stress sensitivity of the coal elastic modulus decreases with the increase of confining pressure.The coalification jump identifies that the compressive strength,elastic modulus,and stress sensitivity coefficient of coal have a polynomial relationship with the increase of coal ranks.The inflection points in coalification at Ro,max=0.70%,1.30%,and 2.40%,are the first,second,and third coalification jumps.These findings provide significant support to coal fracturing during CBM production. 展开更多
关键词 compressive strength elastic modulus confining pressure poisson’s ratio coalification jump
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带Poisson跳非线性随机种群动力学模型的最优收获控制 被引量:3
8
作者 赵朝锋 王昆仑 +1 位作者 高建国 张启敏 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2013年第23期243-248,共6页
研究了一类带跳的非线性随机群体动力学模型的最优收获控制.给出了在外界环境对系统产生影响的条件下带有Poisson跳的随机种群动力学系统;通过随机极大值原理,Hamilton函数及Ito公式,讨论了最优收获控制所满足的充分必要条件,所得到的... 研究了一类带跳的非线性随机群体动力学模型的最优收获控制.给出了在外界环境对系统产生影响的条件下带有Poisson跳的随机种群动力学系统;通过随机极大值原理,Hamilton函数及Ito公式,讨论了最优收获控制所满足的充分必要条件,所得到的结论是确定性种群系统的扩展. 展开更多
关键词 最优收获控制 poisson 随机种群系统 It5公式 伴随方程
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带Poisson跳和Markovian转换的随机时滞泛函微分方程数值解的收敛性(英文) 被引量:2
9
作者 卢俊香 武宇 +1 位作者 马梅 杜艳丽 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2016年第3期373-384,共12页
为了近一步研究带Poisson跳和Markovian转换的随机时滞泛函微分方程数值解的收敛性问题,文中给出带Poisson跳和Markovian转换的随机时滞泛函微分方程Euler数值解迭代格式.在弱条件下,利用Laypunov泛函方法和随机分析理论证明了数值解依... 为了近一步研究带Poisson跳和Markovian转换的随机时滞泛函微分方程数值解的收敛性问题,文中给出带Poisson跳和Markovian转换的随机时滞泛函微分方程Euler数值解迭代格式.在弱条件下,利用Laypunov泛函方法和随机分析理论证明了数值解依概率收敛于方程的解.所得结果覆盖了许多非线性时滞微分方程已经存在的某些理论,而且实验说明此结论比以往的结论更容易验证. 展开更多
关键词 泛函随机微分方程 poisson Markovian转换 Euler数值解
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Poisson跳的随机延迟微分方程Heun方法的均方收敛性 被引量:2
10
作者 易玉连 王文强 《应用数学》 CSCD 北大核心 2015年第4期938-948,共11页
Heun方法是一类求解随机延迟微分方程的数值方法,本文试图研究Poisson跳的随机延迟微分方程Heun方法的均方收敛性.当Poisson跳的随机延迟微分方程满足一定约束条件时,获得Heun方法求解方程所得的数值解收敛于真解,且均方收敛阶为1的理... Heun方法是一类求解随机延迟微分方程的数值方法,本文试图研究Poisson跳的随机延迟微分方程Heun方法的均方收敛性.当Poisson跳的随机延迟微分方程满足一定约束条件时,获得Heun方法求解方程所得的数值解收敛于真解,且均方收敛阶为1的理论结果2.文末数值试验的结果验证了理论结果的正确性. 展开更多
关键词 随机延迟微分方程 Heun方法 poisson 均方收敛
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资本市场跳跃检测理论框架的构建及其实证研究 被引量:1
11
作者 覃邑龙 胡小军 《系统科学与数学》 CSCD 北大核心 2013年第5期511-527,共17页
建立了资本市场跳跃检测的数理方法,并用高频数据对上海综指和上海证券市场不同板块八只股票的跳跃情况进行了实证检测.首先,将资本市场的跳跃分为泊松跳跃和列维跳跃,推导和证明了泊松跳跃和列维跳跃检测的统计量.以此理论为基础,再对... 建立了资本市场跳跃检测的数理方法,并用高频数据对上海综指和上海证券市场不同板块八只股票的跳跃情况进行了实证检测.首先,将资本市场的跳跃分为泊松跳跃和列维跳跃,推导和证明了泊松跳跃和列维跳跃检测的统计量.以此理论为基础,再对中国证券市场的泊松跳跃和列维跳跃检测情况进行了实证研究.研究发现:上证综指收益率跳跃比率和其他八只股票收益率跳跃比率相比是最小的;列维跳跃的强度明显高于泊松跳跃的强度.所建立的检测统计量能具体定位哪一个收益率包含泊松跳跃或列维跳跃,具有一定的创新性. 展开更多
关键词 泊松跳跃 列维跳跃 QQ检测 跳跃强度
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基于泊松跳跃的并购时机研究 被引量:2
12
作者 张立 扈文秀 《西安理工大学学报》 CAS 北大核心 2013年第4期495-499,共5页
在同时考虑协同效应与泊松跳跃的情形下,运用实物期权思想与最优停时方法探讨了并购时机问题。在主并方与被并方价值均不确定但存在一定相关性的条件下,通过构建被并方不抵触并购情形下的单方并购模型,求解出了在考虑泊松跳跃与不考虑... 在同时考虑协同效应与泊松跳跃的情形下,运用实物期权思想与最优停时方法探讨了并购时机问题。在主并方与被并方价值均不确定但存在一定相关性的条件下,通过构建被并方不抵触并购情形下的单方并购模型,求解出了在考虑泊松跳跃与不考虑泊松跳跃情形下的最佳并购时机及其对应的并购区域;研究发现泊松跳跃的存在使主并方获得更多等待期权的价值,但也使并购阈值右移,并购区域变宽,选择最佳并购时机需要更多的信息支持。 展开更多
关键词 并购时机 协同效应 最优停时 泊松跳跃
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一类具有分布式记忆的带跳随机延迟微分方程半隐式欧拉数值解的收敛性 被引量:2
13
作者 杜颖 梅长林 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2014年第2期215-228,共14页
带泊松跳的随机延迟微分方程因其众多的应用背景而得到了广泛的关注,但目前的研究大多都假定其中的延迟项是离散的.考虑到连续延迟或称为分布式记忆延迟存在于许多实际问题中,本文将分布式记忆项引入到带跳的随机微分方程中,研究了一类... 带泊松跳的随机延迟微分方程因其众多的应用背景而得到了广泛的关注,但目前的研究大多都假定其中的延迟项是离散的.考虑到连续延迟或称为分布式记忆延迟存在于许多实际问题中,本文将分布式记忆项引入到带跳的随机微分方程中,研究了一类具有分布式记忆项与泊松跳的随机微分方程的数值解问题.构造了该方程的半隐式欧拉数值解,证明了方程的解析解与半隐式欧拉数值解的高阶有界性,并在局部Lipschitz条件下证明了半隐式欧拉数值解的均方收敛性,并且通过数值算例验证了结论的正确性. 展开更多
关键词 泊松跳 分布式记忆项 半隐式欧拉方法 局部LIPSCHITZ条件 均方收敛性
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带跳变时滞随机微分方程E-M方法指数稳定性 被引量:1
14
作者 黄斌 王拉省 孙洁 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2008年第3期336-341,共6页
研究了带跳变时滞随机微分方程Euler-Maruyama方法的指数稳定性.在全局Lipschitz条件及解析解和数值解在均方有界的条件下,证明了SDVDEJs的指数稳定性的充要条件是Eul-er-Maruyama方法下构造的数值解是指数稳定性.避免了寻找Lyapunov函... 研究了带跳变时滞随机微分方程Euler-Maruyama方法的指数稳定性.在全局Lipschitz条件及解析解和数值解在均方有界的条件下,证明了SDVDEJs的指数稳定性的充要条件是Eul-er-Maruyama方法下构造的数值解是指数稳定性.避免了寻找Lyapunov函数的困难,将指数稳定性的等价关系推广到带跳变时滞情形. 展开更多
关键词 EULER-MARUYAMA方法 均方稳定 poisson Itō积分 指数稳定性
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带Poisson跳随机资本系统数值解的稳定性 被引量:1
15
作者 郑来运 《重庆理工大学学报(自然科学)》 CAS 2017年第10期222-228,共7页
利用Euler方法,给出了一类带Poisson跳的役龄相关随机资本系统的数值解;应用Gronwall引理、It^o公式和Burkholder-Davis-Gundy不等式,证明了数值解的收敛性和指数稳定性,并给出了数值方法稳定的条件。
关键词 随机资本系统 数值解 poisson 稳定性
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具有Poisson跳中立型随机时滞微分方程的指数稳定性 被引量:1
16
作者 段莹莹 张启敏 《黑龙江大学自然科学学报》 CAS 北大核心 2010年第2期188-192,196,共6页
讨论具有Poisson跳中立型随机时滞微分方程的指数稳定性,在Lipschitz条件下,利用Ito^公式,Fubinis定理和Dood不等式,给出了具有Poisson跳中立型随机时滞微分方程的指数稳定性的一些充分条件,并通过一个具体的例子对本文得到的结论进行... 讨论具有Poisson跳中立型随机时滞微分方程的指数稳定性,在Lipschitz条件下,利用Ito^公式,Fubinis定理和Dood不等式,给出了具有Poisson跳中立型随机时滞微分方程的指数稳定性的一些充分条件,并通过一个具体的例子对本文得到的结论进行了验证。 展开更多
关键词 BROWN运动 poisson It6公式 局部LIPSCHITZ条件
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基于Poisson跳跃的信用价差期权定价 被引量:1
17
作者 刘艳萍 李欢欢 《技术经济与管理研究》 2013年第11期19-23,共5页
信用价差是用以向投资者补偿参照资产违约风险的、高于无风险利率的利差。信用价差期权作为风险控制的重要手段之一,其定价也日益得到人们的关注。现有文献几乎是单纯地利用几何布朗运动来刻画资产的价格变化过程从而对信用价差期权进... 信用价差是用以向投资者补偿参照资产违约风险的、高于无风险利率的利差。信用价差期权作为风险控制的重要手段之一,其定价也日益得到人们的关注。现有文献几乎是单纯地利用几何布朗运动来刻画资产的价格变化过程从而对信用价差期权进行定价。而在实际中会出现某些不寻常的事件导致资产价格出现不间断的跳跃现象,普通的定价方法对这种现象的解释力度不够。因此本文引入Poisson跳跃来描述信用价差变化过程中的异常情况,更好地解释当遇到金融危机等情况时资产价值的跳跃现象。由于Longstaff和Schwartz的模型引入了随机利率,可以给出定价公式的封闭解析解的优点,本文在此模型上进行进行研究,将刻画信用价差动态过程的O-U过程与Poisson跳跃结合,利用伊藤公式进行推导并引入了利率的平方根过程,得到了欧式信用价差期权的定价公式,更好地考虑了资产价格的跳跃情况。 展开更多
关键词 信用价差期权定价 poisson跳跃 O-U过程
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带Poisson跳的随机种群扩散系统半隐式欧拉方法的数值解 被引量:1
18
作者 马东娟 张启敏 《宁夏大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2010年第3期207-212,共6页
讨论了带Poisson跳的随机种群扩散系统,利用It公式、Burkholder-Davis-Gundy不等式、Gronwall引理及一些不等式,根据半隐式欧拉方法,证明了带Poisson跳的随机种群扩散系统数值解的收敛性.最后,通过数值算例对数值方法进行了说明.
关键词 随机种群扩散系统 半隐式欧拉方法 poisson 数值解
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带Poisson跳和Markovian调制的中立型随机延迟微分方程的数值解的收敛性(英文) 被引量:1
19
作者 岑利群 周少波 《应用数学》 CSCD 北大核心 2010年第1期219-227,共9页
本文研究带Poisson跳和Markovian调制的中立型随机微分方程的数值解的收敛性质.用数值逼近方法求此微分方程的解,并证明了Euler近似解在此线性增长条件和全局Lipschitz条件更弱的条件下仍均方收敛于此方程的解析解.
关键词 poisson EULER-MARUYAMA方法 Markovian调制 局部LIPSCHITZ条件
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具有Poisson跳的随机中立型微分方程的数值分析 被引量:1
20
作者 许新忠 张启敏 《宁夏大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2009年第2期116-119,共4页
通常情况下,大多数随机中立型时滞微分方程没有精确解,因此,数值逼近方法成为研究系统特性的主要工具.给出具有Poisson跳的随机中立型微分方程的数值解,应用It公式,根据Gronwall引理和Doob不等式,证明了具有Poisson跳的随机中立型微分... 通常情况下,大多数随机中立型时滞微分方程没有精确解,因此,数值逼近方法成为研究系统特性的主要工具.给出具有Poisson跳的随机中立型微分方程的数值解,应用It公式,根据Gronwall引理和Doob不等式,证明了具有Poisson跳的随机中立型微分方程的数值解收敛到解析解. 展开更多
关键词 随机中立型微分方程 poisson 数值解
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