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互联网金融与商业银行盈利:冲击抑或助推——基于盈利能力与盈利结构的双重视角 被引量:56
1
作者 顾海峰 闫君 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2019年第4期100-108,共9页
本文分析了互联网金融对商业银行盈利的影响机理,在此基础上选取中国125家商业银行2013-2017年季度数据对互联网金融与商业银行盈利的关系进行了实证分析。研究表明:(1)第三方支付通过改进存款期限配置效率对商业银行盈利能力产生显著... 本文分析了互联网金融对商业银行盈利的影响机理,在此基础上选取中国125家商业银行2013-2017年季度数据对互联网金融与商业银行盈利的关系进行了实证分析。研究表明:(1)第三方支付通过改进存款期限配置效率对商业银行盈利能力产生显著的冲击效应,但P2P网贷通过诱导金融脱媒对商业银行盈利能力的影响不显著。(2)第三方支付对商业银行非利息收入占比具有显著的助推作用,但P2P网贷对商业银行非利息收入占比的影响不显著。(3)第三方支付对股份制商业银行盈利能力的冲击力度最大,对国有大型商业银行的冲击力度居中,对城农商银行的冲击力度最小,但P2P网贷对不同类型商业银行盈利能力的影响均不显著。(4)第三方支付对国有大型商业银行非利息收入占比具有显著的助推作用,但对股份制商业银行与城农商银行的影响均不显著。P2P网贷对国有大型银行非利息收入占比具有显著的冲击效应,但对股份制商业银行与城农商银行的影响均不显著。 展开更多
关键词 互联网金融 商业银行 盈利 P2P网贷 第三方支付
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风险传染的信息识别——基于网络借贷市场的实证 被引量:24
2
作者 李苍舒 沈艳 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2018年第11期98-118,共21页
基于清华大学金融科技研究院互联网金融研究中心网络借贷平台数据库与网贷之家相关平台统计数据,通过构建Logit模型与Cox比例风险回归模型来研究2015年12月e租宝事件和2018年6月备案延期后的"爆雷"现象,本文着重考察投资者是... 基于清华大学金融科技研究院互联网金融研究中心网络借贷平台数据库与网贷之家相关平台统计数据,通过构建Logit模型与Cox比例风险回归模型来研究2015年12月e租宝事件和2018年6月备案延期后的"爆雷"现象,本文着重考察投资者是否具备根据信息披露程度识别问题平台和正常平台的能力。本文发现,第一,信息披露程度是影响平台风险的重要因素:信息披露程度越高的平台,其运营时间越长,出现问题的可能性越低。第二,信息披露程度越高的平台对抗风险的能力越强。风险传染期内,信息披露程度较高的平台,其成交量受市场负面情绪的影响较小。上述两点表明,总体而言,投资者重视平台披露的信息,并具备一定的信息识别能力。最后本研究也发现,上述两次风险事件期出现的问题平台是市场出清所需,它们和正常运营平台存在较大差异,尚无证据表明大量正常平台被拖累成问题平台。 展开更多
关键词 网络借贷 风险传染 信息识别
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小微企业民间融资法律风险及其防范——基于P2P网络借贷模式 被引量:8
3
作者 彭进 杨峥嵘 《湖南商学院学报》 2014年第2期94-97,共4页
当前,P2P网络借贷已经成为小微企业民间融资的一种新途径,但是,在其方便、快捷、成功率高的背后,也存在不少隐忧。小微企业进行P2P网络借贷,有可能陷入洗钱、非法集资、诈骗、隐私权泄露等诸多风险。而产生这些风险的成因,与P2P网络借... 当前,P2P网络借贷已经成为小微企业民间融资的一种新途径,但是,在其方便、快捷、成功率高的背后,也存在不少隐忧。小微企业进行P2P网络借贷,有可能陷入洗钱、非法集资、诈骗、隐私权泄露等诸多风险。而产生这些风险的成因,与P2P网络借贷平台法律制度缺失、监管职责不明、征信体系不完善等有着密切联系。因此,应当建立健全相关法律规范,明确P2P网络借贷平台的法律性质,明确其监管主体,建立多层次的监管体系,完善征信体系,完善资金担保及托管服务。并且,各地区也应该因地制宜,探索P2P网络借贷平台的区域发展模式,方能降低融资风险,促进小微企业的发展。 展开更多
关键词 小微企业 民间融资 法律风险 P2P网络借贷 监管
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互联网金融监管的难点和突破 被引量:6
4
作者 杨宏芹 王兆磊 《上海商学院学报》 2014年第2期17-22,共6页
近年来,互联网金融迅速崛起,推动了互联网和金融的融合。作为金融体系的有益补充和金融创新的探索,互联网金融对金融监管提出了新的挑战。如何保障互联网金融监管到位,又促进互联网金融健康发展,是值得研究的重要课题。本文对互联网金... 近年来,互联网金融迅速崛起,推动了互联网和金融的融合。作为金融体系的有益补充和金融创新的探索,互联网金融对金融监管提出了新的挑战。如何保障互联网金融监管到位,又促进互联网金融健康发展,是值得研究的重要课题。本文对互联网金融的涵义进行介绍,总结出互联网金融监管存在的难点,并在确立互联网金融监管原则的前提下对如何合理进行互联网金融监管提出建议。 展开更多
关键词 互联网金融 监管 P2P网贷 “余额宝”
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个体网络借贷(P2P)监管立法例及解读 被引量:6
5
作者 The Experts’ Suggestion of Rules of Peer to Peer Lending (P2P)Supervision Legislation bythe Expert’s Panel of Central University of Finance and Economics 《财经法学》 2016年第1期5-18,共14页
央行会同其他部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确了"网络借贷业务由银监会负责监管"。十八届五中全会《关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划》要求"规范发展互联网金融"。银监会直面... 央行会同其他部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确了"网络借贷业务由银监会负责监管"。十八届五中全会《关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划》要求"规范发展互联网金融"。银监会直面网络借贷(P2P)存在的诸多问题,如何有效地规范发展网络借贷(P2P)活动已经成为亟待解决的问题。规范发展网络借贷(P2P)应以保障投资者合法权益为主轴,以防范其风险发生与传染作为监管措施确立的出发点,以实现普惠金融作为目标,进而促进网络借贷(P2P)的健康持续发展与不断创新。个体网络借贷(P2P)监管立法在体现适度宽松监管政策,坚持适度监管、有效监管、创新监管等原则基础上满足上述要求,从而保障监管立法成为规范监管的善法。 展开更多
关键词 个体网络借贷 监管立法 规范发展 解读
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P2P网贷行业信用风险控制研究 被引量:4
6
作者 谢人强 《科技和产业》 2016年第2期146-148,共3页
在网贷行业快速发展的背后,失信所引发的问题也表现得十分明显。介绍了P2P网贷平台的主要模式,分析了P2P网贷信用风险的来源,并提出了P2P网贷行业信用风险控制的措施,包括加强道德教育、设立自律自查机制、完善社会征信体系、完善监管... 在网贷行业快速发展的背后,失信所引发的问题也表现得十分明显。介绍了P2P网贷平台的主要模式,分析了P2P网贷信用风险的来源,并提出了P2P网贷行业信用风险控制的措施,包括加强道德教育、设立自律自查机制、完善社会征信体系、完善监管与法律、建立信息共享与批露机制、相关产业的净化等。 展开更多
关键词 P2P网贷 信用 风险控制
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网络借贷环境下宽松货币政策提高了投资者风险偏好吗? 被引量:3
7
作者 刘金山 杨宁波 《现代财经(天津财经大学学报)》 CSSCI 北大核心 2017年第11期26-40,共15页
本文选取了P2P网络借贷平台"人人贷"中2014年11月22日我国央行实施宽松货币政策前后两个月日交易数据,使用Probit模型实证检验了宽松货币政策这一宏观政策冲击对投资者风险偏好的影响。研究发现:宽松货币政策实施后,名义利率... 本文选取了P2P网络借贷平台"人人贷"中2014年11月22日我国央行实施宽松货币政策前后两个月日交易数据,使用Probit模型实证检验了宽松货币政策这一宏观政策冲击对投资者风险偏好的影响。研究发现:宽松货币政策实施后,名义利率更高的高风险项目比普通风险项目更容易受到投资者青睐。具体表现为:高风险项目融资成功率显著上升,平台项目整体融资成功率并没有显著改变;高风险项目融资成本相较于普通风险项目并没有显著下降,这表明投资者投资高风险项目主要是看重其名义利率;高风险项目违约率并没有显著上升,因此并不能断定投资者增加对高风险项目投资的行为是非理性的。 展开更多
关键词 P2P网络借贷 宽松货币政策 投资者风险偏好
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P2P网贷平台绩效影响因素研究——基于背景差异性的视角 被引量:2
8
作者 陶士贵 黄靖雯 《工业技术经济》 CSSCI 北大核心 2020年第2期125-133,共9页
在外部监管政策趋严和内部不同派系平台竞争的背景下,研究不同类型平台绩效影响因素并寻求对策颇为重要,但相关研究相对缺乏。本文为探究P2P网贷平台的绩效影响因素是否具有背景差异性,把网贷行业划分为背景平台和普通平台,利用157家网... 在外部监管政策趋严和内部不同派系平台竞争的背景下,研究不同类型平台绩效影响因素并寻求对策颇为重要,但相关研究相对缺乏。本文为探究P2P网贷平台的绩效影响因素是否具有背景差异性,把网贷行业划分为背景平台和普通平台,利用157家网贷平台的面板数据进行实证分析,结果发现平均预期收益率、平均借款期限对P2P平台绩效的影响都存在背景差异性。平均预期收益率对绩效影响的背景差异性最明显,即背景平台平均预期收益率和其绩效为显著“正U型”关系,普通平台为显著“倒U型”关系;平均借款期限对背景平台绩效具有负向影响,对普通平台无显著影响;注册资本对P2P平台绩效均具有正向影响,不具有背景差异性。研究表明,相对于民营系平台,银行系、国资系和上市系平台具有一定背景优势。最后从监管者和经营者两种视角为两类平台针对自身情况提升绩效水平提出建议。 展开更多
关键词 P2P 网贷 背景平台 普通平台 绩效影响因素 金融监管 背景差异性
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印尼金融科技发展及监管措施综述 被引量:2
9
作者 谢成锁 刘磊 《全球科技经济瞭望》 2019年第6期21-27,41,共8页
近年来,印尼金融科技产业持续快速发展,正日益成为印尼经济发展的重要推动力。本文介绍了印尼金融科技发展态势,分析了印尼金融科技监管主体、重点法律法规及国际合作概况,并就加强双边金融科技合作提出初步看法与建议。
关键词 印尼 金融科技 监管沙箱 点对点借贷
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我国P2P网络借贷公共信息平台构架与运营模式研究 被引量:2
10
作者 钱淑芳 张向阳 《科技管理研究》 CSSCI 北大核心 2016年第2期208-212,共5页
网络金融创新迅猛发展,P2P(Peer to Peer Lending)网络借贷行业面临巨大的机会与挑战。通过分析我国网络借贷核心价值网络结构,并基于放贷人制度与信息协同共享机制,构建放贷人、借款人、运营商、金融机构四方(4C,Four Parties Cooperat... 网络金融创新迅猛发展,P2P(Peer to Peer Lending)网络借贷行业面临巨大的机会与挑战。通过分析我国网络借贷核心价值网络结构,并基于放贷人制度与信息协同共享机制,构建放贷人、借款人、运营商、金融机构四方(4C,Four Parties Cooperation Winner)协同共赢的公共信息平台构架体系,总结凝练出具有中国本土化特色的P2P网络借贷4C协同共赢运营模式,为促进我国P2P网络借贷产业健康发展提出对策建议。 展开更多
关键词 放贷人 网络金融 P2P网贷 运营模式 公共信息平台
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契约环境、朋友圈网络与借贷行为——基于P2P网贷微观数据的研究 被引量:1
11
作者 夏越 《中国经济问题》 CSSCI 北大核心 2018年第3期122-135,共14页
互联网金融是解决我国中小经济体融资难的重要切入点。本文基于不完全契约理论与复杂网络中心度理论,考察朋友圈网络在网贷市场的内在作用机制。研究认为:朋友关系的规模与质量均能为借款人信用水平及投资者信任程度带来正向提升;朋友... 互联网金融是解决我国中小经济体融资难的重要切入点。本文基于不完全契约理论与复杂网络中心度理论,考察朋友圈网络在网贷市场的内在作用机制。研究认为:朋友关系的规模与质量均能为借款人信用水平及投资者信任程度带来正向提升;朋友关系存在"内圈"效应,只有直接朋友关系能够影响借贷双方行为;朋友圈网络会影响借贷额度,但起作用的是朋友圈的质量而非规模;朋友圈网络能够通过声誉担保等途径约束借款者的机会主义行为,是弥补借贷双方契约履约机制不足的重要制度保障。有鉴于此,推动契约"软环境"建设,完善朋友圈网络机制设计,对解决我国金融排斥问题至为重要。 展开更多
关键词 契约理论 朋友圈网络 P2P网络借贷 复杂网络
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P2P网贷与网购平台相结合的模式设计
12
作者 韩天明 孟艳华 《北京邮电大学学报(社会科学版)》 CSSCI 2014年第5期47-52,共6页
通过比较一种新型的互联网金融业务——P2P个人网络借贷的三种典型运作模式,发现P2P网贷在我国出现了变异,已经不是本来意义上的个人对个人的信用模式。借鉴余额宝和阿里小贷的成功经验,提出一种将网贷与网购平台相结合的业务模式,该模... 通过比较一种新型的互联网金融业务——P2P个人网络借贷的三种典型运作模式,发现P2P网贷在我国出现了变异,已经不是本来意义上的个人对个人的信用模式。借鉴余额宝和阿里小贷的成功经验,提出一种将网贷与网购平台相结合的业务模式,该模式具有交易成本低、收益率高、服务人数广泛、业务模式清晰、法律风险小等多种优点,可以实现多方共赢。 展开更多
关键词 P2P网贷 网购平台 业务模式 互联网金融
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P2P网络借贷平台风险识别研究
13
作者 梁闪 宋良荣 《物流科技》 2018年第1期143-146,155,共5页
文章研究的主要内容是哪些P2P网贷平台的经营数据能够识别平台潜在的风险。笔者从"网贷之家"、"网贷天眼"两网站搜集2016年以前成立的注册地为上海的平台为研究对象,样本数为288家,并从平台实力、标的特征、风控能... 文章研究的主要内容是哪些P2P网贷平台的经营数据能够识别平台潜在的风险。笔者从"网贷之家"、"网贷天眼"两网站搜集2016年以前成立的注册地为上海的平台为研究对象,样本数为288家,并从平台实力、标的特征、风控能力、治理水平4个维度整合11个平台经营指标,采用二元变量Probit回归模型分析问题平台区别于正常平台的风险特征,以有效地识别问题平台和运营正常的平台。实证结果表明,平台的年化收益率、资金托管、信息披露、平台经营时间、投资者对平台的评价5个经营指标量能有效地识别问题平台。 展开更多
关键词 P2P网贷 平台风险 PROBIT模型
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P2P网络借贷平台风险防范机制研究--基于广东省平台数据的实证分析
14
作者 杨依君 尹枚 +3 位作者 麻佩丽 苏苑莹 孙萌 麦紫铃 《价值工程》 2020年第12期297-298,F0003,共3页
本文基于对广东省P2P网贷风险防范机制作用效果的调研,将P2P网贷平台分为正常运营和出现问题两类,利用二值概率模型--Logit模型进行实证分析。实证表明在P2P风险防范机制中,为投资者提供合理的利率报酬水平、担保、资金存托管和不构建... 本文基于对广东省P2P网贷风险防范机制作用效果的调研,将P2P网贷平台分为正常运营和出现问题两类,利用二值概率模型--Logit模型进行实证分析。实证表明在P2P风险防范机制中,为投资者提供合理的利率报酬水平、担保、资金存托管和不构建内部资金池等措施,能够很好起到维持公司正常运营的作用,为其应对风险提供参考。 展开更多
关键词 互联网金融 P2P网络借贷 风险防范 LOGIT回归
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湖南省内P2P平台运营状况与发展对策研究
15
作者 吴楠 《湖南商学院学报》 2016年第3期96-104,共9页
本文立足湖南省内P2P网贷平台发展情况,从平台数量、规模、质量角度对省内所有平台进行比较分析,并对这些平台的主要问题归纳研究;在此基础上从监管层面、行业层面以及投资者层面分别给出促进和规范P2P平台发展的对策。
关键词 P2P平台 湖南省 对策研究
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借贷双方资金集中度对P2P平台成交利率的影响
16
作者 丁永健 张一鸣 曾相荣 《科技与管理》 2018年第2期52-62,共11页
探讨借贷双方资金集中度对P2P平台成交利率的影响机理。以293家国内P2P网络借贷平台为样本,对各平台借贷双方资金集中度与平台成交利率进行测算。构建借贷双方资金集中度与P2P平台成交利率的联立方程模型,然后运用三阶段最小二乘法对模... 探讨借贷双方资金集中度对P2P平台成交利率的影响机理。以293家国内P2P网络借贷平台为样本,对各平台借贷双方资金集中度与平台成交利率进行测算。构建借贷双方资金集中度与P2P平台成交利率的联立方程模型,然后运用三阶段最小二乘法对模型参数估计,得到以下结论:借贷双方资金集中度均会对P2P平台成交利率产生负向影响;P2P平台成交利率会对其贷款资金集中度产生正向影响,对其借款资金集中度产生负向影响;P2P平台的资金杠杆越高,其贷款资金集中度越高;出借人数、借款人数分别对P2P平台的贷款资金集中度和借款资金集中度产生负向影响。 展开更多
关键词 P2P网络借贷 资金集中度 成交利率 联立方程模型
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P2P网络借贷监管的博弈分析 被引量:40
17
作者 帅青红 《四川大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2014年第4期133-138,共6页
自2007年P2P借贷模式第一次出现,P2P网络借贷平台诈骗频发以及各种风险的不确定性,都使得对P2P的监管刻不容缓。目前,我国P2P监管已经确定归口于银监会,但是具体监管内容还未出台。因此,针对P2P行业中监管机构和被监管机构的博弈关系,... 自2007年P2P借贷模式第一次出现,P2P网络借贷平台诈骗频发以及各种风险的不确定性,都使得对P2P的监管刻不容缓。目前,我国P2P监管已经确定归口于银监会,但是具体监管内容还未出台。因此,针对P2P行业中监管机构和被监管机构的博弈关系,监管部门需要通过加强自律、设立入行门槛、建立严苛的处罚机制等手段来规范P2P网络借贷行业的发展。 展开更多
关键词 P2P 网络借贷 监管 博弈模型
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财务困境识别:中国P2P平台的风险特征研究 被引量:29
18
作者 孙宝文 牛超群 +1 位作者 赵宣凯 荆文君 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2016年第7期32-43,55,共13页
P2P网贷是当今中国互联网金融体系中最重要的一类运营模式。网贷平台频频发生提现困难,甚至违约跑路,突显出平台高投资收益背后隐藏的高风险。如何帮助投资者识别P2P问题平台的潜在风险特征是本文研究的重要内容。笔者从网络上搜集到86... P2P网贷是当今中国互联网金融体系中最重要的一类运营模式。网贷平台频频发生提现困难,甚至违约跑路,突显出平台高投资收益背后隐藏的高风险。如何帮助投资者识别P2P问题平台的潜在风险特征是本文研究的重要内容。笔者从网络上搜集到861家样本平台,并从平台运营基础、平台高管背景、资金实力、平台收益和管理费用、风险控制能力、网民舆情6维度整合14个平台经营特征指标,采用二元变量回归模型分析陷入提现困境的P2P平台区别于正常平台的整体风险特征,以帮助投资者有效识别问题平台和运营良好平台,在获取相对高收益的同时也避免发生不必要的损失。笔者实证研究结果表明:投资者可依据五个维度的风险特征识别P2P平台是否陷入财务困境,具体的维度包括平台的运营基础、平台高管背景、平台收益率、风险控制能力和网民舆情。 展开更多
关键词 P2P网贷 P2P平台风险 二元变量回归模型
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P2P网络借贷可能涉及的犯罪及其防治 被引量:28
19
作者 方也媛 《税务与经济》 CSSCI 北大核心 2015年第1期46-50,共5页
P2P网络借贷模式作为一种新兴的借款模式,自诞生以来,凭借其贷款手续简便、信息覆盖面广、借款门槛较低等特点迅速风靡全球。在我国,网络借贷作为我国金融行业的有效补充,为民间个人借贷和小微企业融资带来了便利,使社会闲置资金得到了... P2P网络借贷模式作为一种新兴的借款模式,自诞生以来,凭借其贷款手续简便、信息覆盖面广、借款门槛较低等特点迅速风靡全球。在我国,网络借贷作为我国金融行业的有效补充,为民间个人借贷和小微企业融资带来了便利,使社会闲置资金得到了合理配置,促进了借贷市场的繁荣。但是,也必须认识到,我国的相关配套监管制度尚不完善,P2P网络借贷平台在建立和运营中还存在很多问题;而这些问题的存在,很可能导致P2P网络借贷运营中涉及违法甚至刑事犯罪。应从行业监管、个人信用体系建设、消费者权益保护等方面采取有效措施,防范P2P网络借贷运营中可能涉及的刑事犯罪。 展开更多
关键词 P2P网络借贷 网络借贷平台 非法集资类犯罪 防治措施
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基于不完全信息动态博弈的P2P网络借贷行为研究 被引量:6
20
作者 张成虎 牛浩远 《河南师范大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2015年第3期16-20,共5页
针对当前P2P行业的市场现状,构建了P2P网络借贷双方的不完全信息动态博弈模型,分析了P2P平台承诺保障本金和不承诺保障本金两种情形下博弈双方以及平台自身的行为特点.结果表明:保本承诺使得信誉差的借款者倾向于借款、贷款者不加分辨... 针对当前P2P行业的市场现状,构建了P2P网络借贷双方的不完全信息动态博弈模型,分析了P2P平台承诺保障本金和不承诺保障本金两种情形下博弈双方以及平台自身的行为特点.结果表明:保本承诺使得信誉差的借款者倾向于借款、贷款者不加分辨选择贷款,同时平台的竞争力被削弱;若不承诺保本,平台可以在短期采取加强借款者资质审核、提高手续费、逾期惩罚、降低单笔列表限额等措施来驱逐信誉差的借款者;当前市场条件下借款者信誉良莠不齐,若短期措施实施不到位,市场效率低下,信誉良好的借款者和贷款者不能充分交易.本研究可为互联网金融监管部门监管政策的制定和P2P平台相关规则的设计提供一定的理论依据和参考. 展开更多
关键词 互联网金融 P2P网络借贷 不完全信息 动态博弈
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