期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
共找到85篇文章
< 1 2 … 5 >
每页显示 20 50 100
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
期权定价方法综述 被引量：62
1
作者 刘海龙 吴冲锋 《管理科学学报》 CSSCI 2002年第2期67-73,共7页
介绍了期权定价理论的产生和发展 ;然后对期权定价方法及其实证研究进行了较详细的分类综述 ,突出综述了既适用于完全金融市场 ,又适用于非完全的金融市场的确定性套利定价方法、区间定价方法和ε-套利定价方法 ;最后 ,对各种方法的条... 介绍了期权定价理论的产生和发展 ;然后对期权定价方法及其实证研究进行了较详细的分类综述 ,突出综述了既适用于完全金融市场 ,又适用于非完全的金融市场的确定性套利定价方法、区间定价方法和ε-套利定价方法 ;最后 ,对各种方法的条件和特点进行了讨论和评价 . 展开更多
关键词 综述 期权定价 蒙特卡罗模拟 有限差分方法 ε-套利 区间定价
下载PDF
基于非仿射随机波动率模型的期权定价研究 被引量：18
2
作者 吴鑫育 杨文昱 +1 位作者 马超群 汪寿阳 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2013年第1期1-7,共7页
本文应用快速傅里叶变换(FFT)方法,考虑了标的资产服从非仿射随机波动率模型下的期权定价问题。首先,应用偏微分方程扰动分析法,得到了标的资产对数价格分布的近似特征函数;然后,应用傅里叶变换及其逆变换,推导了欧式期权的拟闭型定价公... 本文应用快速傅里叶变换(FFT)方法,考虑了标的资产服从非仿射随机波动率模型下的期权定价问题。首先,应用偏微分方程扰动分析法,得到了标的资产对数价格分布的近似特征函数;然后,应用傅里叶变换及其逆变换,推导了欧式期权的拟闭型定价公式,对此公式应用FFT方法可以快速得到高精度数值解。数值实验表明,FFT期权定价方法是非常精确的和有效的;最后,给出了基于恒生指数认购权证的实证研究。实证结果表明,非仿射随机波动率期权定价模型比经典的Black-Scholes模型具有更高的定价精确性。 展开更多
关键词 期权定价 非仿射随机波动率 快速傅里叶变换 扰动法
原文传递
无风险利率变化时的实物期权定价方法研究 被引量：7
3
作者 扈文秀 刘相芳 《管理工程学报》 CSSCI 2006年第3期46-51,共6页
在现有的实物期权定价模型中,作为折现率的无风险利率被视为常数不发生变化,但实际上由于实物期权的到期时间较长而且不一定固定不变,作为折现率的无风险利率也并不总是固定的,而有可能发生变化。因此,研究无风险利率变化时的实物期权... 在现有的实物期权定价模型中,作为折现率的无风险利率被视为常数不发生变化,但实际上由于实物期权的到期时间较长而且不一定固定不变,作为折现率的无风险利率也并不总是固定的,而有可能发生变化。因此,研究无风险利率变化时的实物期权定价方法具有重要的理论意义和现实意义。本文正是考虑到这一点,首先假设无风险利率的变化服从Ornstein-Uhlenbeck随机过程,得到无风险利率变化时的实物期权定价公式,然后放松假设条件用Cox的利率均衡模型重新描述无风险利率的运动形式后,又对上述定价公式进行了修正,在此基础上本文给出一个数字实例对传统实物期权定价方法和考虑无风险利率变化时的实物期权定价方法进行比较。 展开更多
关键词 财务管理 期权定价方法 无风险利率 实物期权 均值回复随机过程
下载PDF
标的股价服从混合过程的期权定价公式及有限元算法 被引量：6
4
作者 吴志刚 金朝嵩 《经济数学》 2002年第2期28-31,共4页
本文将马尔科夫跳跃过程叠加于 Ito过程 ,形成混合过程 ,并用该过程来刻画股价走势情况。而后在标的股价服从混合过程的基础上 ,推导出了欧式看涨期权的定价公式 ,并对美式看跌期权定价给出了有限元算法。
关键词 马尔科夫跳跃过程 期权定价 有限元法
下载PDF
证券估值Black-Scholes模型的一般化(英文) 被引量：8
5
作者 张顺明 邓敏 《经济数学》 1999年第2期13-20,共8页
本文研究证券估值Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ 模型的一般化．一般化模型推导偏微分方程，然后用分离变量法考虑抛物型方程的Ｃａｕｃｈｙ
关键词 BLACK-SCHOLES模型 期权定价公式 抛物型方程的Cauchy问题 分离变量法
下载PDF
基于深度学习算法的欧式股指期权定价研究——来自50ETF期权市场的证据 被引量：11
6
作者 谢合亮 游涛 《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2018年第6期99-106,共8页
深度学习(Deep Learning)在人工智能领域取得了巨大的成就,在学界和业界都激起了深度学习的热潮。根据金融数据的时序特征,将深度学习中循环神经网络(RNN)引入期权定价模型,构建了一种基于长短记忆神经网络(LSTM)的新的期权定价模型,并... 深度学习(Deep Learning)在人工智能领域取得了巨大的成就,在学界和业界都激起了深度学习的热潮。根据金融数据的时序特征,将深度学习中循环神经网络(RNN)引入期权定价模型,构建了一种基于长短记忆神经网络(LSTM)的新的期权定价模型,并利用50EFT看涨期权和看跌期权进行实证分析。研究结果表明:LSTM期权定价模型比经典的Black-Scholes蒙特卡洛方法具有更高的定价精确性。 展开更多
关键词 深度学习 循环神经网络 期权定价 蒙特卡罗方法
下载PDF
非仿射随机波动率模型下的50ETF期权定价基于Fourier-Cosine方法 被引量：9
7
作者 孙有发 吴碧云 +1 位作者 郭婷 刘彩燕 《系统工程理论与实践》 EI CSSCI CSCD 北大核心 2020年第4期888-904,共17页
非仿射随机波动率模型因其简约、且能较好刻画资产收益率分布的尖峰、厚尾、有偏等特性,近年来日益受到金融学界和业界的关注;然而,由非仿射随机波动率模型推导的衍生品定价方程,难以得到解析定价公式,因而其在实际应用中存在较大困难.... 非仿射随机波动率模型因其简约、且能较好刻画资产收益率分布的尖峰、厚尾、有偏等特性,近年来日益受到金融学界和业界的关注;然而,由非仿射随机波动率模型推导的衍生品定价方程,难以得到解析定价公式,因而其在实际应用中存在较大困难.应用扰动法处理标的资产对数价格的特征函数所满足的柯尔莫哥洛夫后向方程,得到特征函数的解析逼近式;然后应用FourierCosine方法,推导出欧式期权的拟闭型定价公式.上证50ETF期权定价的数值结果表明由推导的拟闭型定价公式计算得到的期权价格以及Greeks值,与市场价格和Wind资讯给出结果十分接近;且定价精度和效率明显优于当前同类型研究.本研究可望为上证ETF新期权品种提供一种高性能、应用级的定价和风险量化管理工具. 展开更多
关键词 期权定价 上证50ETF 随机波动率模型 非仿射 Fourier-Cosine方法 扰动法
原文传递
基于期权的技术管理型人力资本灰色计量模型 被引量：4
8
作者 彭斌 韩玉启 《科学学与科学技术管理》 CSSCI 北大核心 2005年第3期130-133,共4页
针对传统技术管理型人力资本计量模型的局限性,运用期权定价思想以及灰色评测方法,建立了一种计量技术管理型人力资本的新模型,结合实例说明了该模型有效可行,对实践中技术管理型人力资本价值的合理确定具有重要指导意义。
关键词 人力资本价值 计量模型 管理型 期权定价 技术管理 局限性 计量技术 传统技术 指导意义 实践
下载PDF
跳扩散模型的期权定价 被引量：3
9
作者 杨云锋 金浩 刘新平 《宝鸡文理学院学报（自然科学版）》 CAS 2006年第1期10-14,共5页
Merton在1976年建立了著名的跳扩散模型,本文利用了随机分析中的鞅方法推广了Merton关于欧式期权定价的结果,讨论了跳扩散模型的一般情形:假定股票价格过程遵循Poisson跳跃的扩散过程,股票预期收益率,波动率和无风险利率均为时间的函数... Merton在1976年建立了著名的跳扩散模型,本文利用了随机分析中的鞅方法推广了Merton关于欧式期权定价的结果,讨论了跳扩散模型的一般情形:假定股票价格过程遵循Poisson跳跃的扩散过程,股票预期收益率,波动率和无风险利率均为时间的函数,以及风险资产支付红利,并且有依赖于时间参数的红利率的情况下,获得了欧式期权的定价公式和买权与卖权之间的平价关系。 展开更多
关键词 跳扩散过程 期权定价 鞅方法 红利
下载PDF
基于发电主市场价格信息的辅助服务定价方法 被引量：5
10
作者 方军 乞建勋 牛东晓 《华北电力大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2006年第6期47-50,共4页
在分析随机性的基于容量市场的辅助服务期权定价方法的基础上,提出了与发电主市场价格信息直接联系的随机电价模型以及期权定价模型,形成了基于发电主市场价格的通过期权交易获取辅助服务的方法。最后通过算例进行了说明。
关键词 电力市场 辅助服务 期权定价方法
下载PDF
一类广义的Black-Scholes模型的数值解 被引量：5
11
作者 聂彩仁 何树红 《云南大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 2002年第4期241-244,共4页
用有限差分法研究一类带有参数α的广义Black -Scholes模型的数值解 ,并将其应用于实例中 ,得到了满意的数值结果 .
关键词 BLACK-SCHOLES模型 数值解 期权定价公式 抛物型方程 CAUCHY问题 有限差分法
原文传递
金融资产管理公司的不良资产定价问题研究 被引量：3
12
作者 胡建忠 《山西财经大学学报》 CSSCI 2008年第12期99-103,共5页
不良资产定价是不良资产处置中的核心问题,不同的不良资产具备不同特点,需要引用不同的定价方式。虽然我国不良资产处置时间还不长,但现有定价方法缺少逐项定价能力、缺乏效率性的弱点已经在实践中日益暴露出来。通过改进债权风险定价... 不良资产定价是不良资产处置中的核心问题,不同的不良资产具备不同特点,需要引用不同的定价方式。虽然我国不良资产处置时间还不长,但现有定价方法缺少逐项定价能力、缺乏效率性的弱点已经在实践中日益暴露出来。通过改进债权风险定价法、运用数据模拟方法、引入期权定价等,可以完善不良资产价值发现机制,为不良资产创新处置提供支持。 展开更多
关键词 不良资产定价 债权风险定价法 数据模拟方法 期权定价方法
下载PDF
规定水平下重置期权的有限差分解 被引量：5
13
作者 朱盛 班涛 何华飞 《纯粹数学与应用数学》 CSCD 2013年第4期350-358,共9页
利用Black-Scholes偏微分方程,结合重置期权与关卡期权的关系,建立了规定水平下的重置期权定价模型,最后运用C-N格式和θ法构造该模型的有限差分格式.
关键词 重置期权 期权定价 C—N差分格式 θ法
下载PDF
期权定价的混合型三叉树模型及其应用研究 被引量：1
14
作者 马俊海 张同声 刘凤琴 《数量经济技术经济研究》 CSSCI 北大核心 2005年第4期75-82,共8页
本文主要针对传统的三叉树定价模型的应用局限及收敛性特点,从有效减少模型计算的复杂程度考虑,分析与探讨一种粗细网格并存的混合型三叉树定价模型,从而在不过多增加模型计算工作量的前提下,使其估计精度能有一个较大程度的提高。实例... 本文主要针对传统的三叉树定价模型的应用局限及收敛性特点,从有效减少模型计算的复杂程度考虑,分析与探讨一种粗细网格并存的混合型三叉树定价模型,从而在不过多增加模型计算工作量的前提下,使其估计精度能有一个较大程度的提高。实例研究表明,该模型对许多金融衍生证券,尤其是应用十分广泛的障碍期权的价格估计具有明显的改进效果。 展开更多
关键词 期权定价 网格方法混合模型 三叉树
原文传递
障碍期权定价问题的有限元解的收敛性
15
作者 武亚男 《数学的实践与认识》 北大核心 2024年第7期237-246,共10页
障碍期权是与路径有关的期权,它的定价比较复杂。对于期权定价最常用的数值方法有二叉树方法,有限差分方法,有限元方法.文章以欧式下降敲出看涨期权为例,给出了障碍期权的有限差分格式,讨论了这三种数值方法的相互关系,并且利用这些关... 障碍期权是与路径有关的期权,它的定价比较复杂。对于期权定价最常用的数值方法有二叉树方法,有限差分方法,有限元方法.文章以欧式下降敲出看涨期权为例,给出了障碍期权的有限差分格式,讨论了这三种数值方法的相互关系,并且利用这些关系给出了随着时间步数趋于无穷大,欧式看涨期权的有限元解收敛于Black-Scholes解,且收敛速度是1/√n,在误差展开式中给出了1/√n和1/n的系数表达公式此外,给出了数值算例,用以验证文章的结论. 展开更多
关键词 障碍期权定价 有限元方法 二叉树方法 有限差分法 BLACK-SCHOLES模型
原文传递
算术平均半亚式期权的快速定价算法 被引量：4
16
作者 陈聪 唐亚勇 《四川大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2020年第6期1061-1066,共6页
算术平均半亚式期权是一种推广的亚式期权,尚无解析定价公式.因此,在实际应用中人们大多采用蒙特卡洛法等数值算法对其定价,虽定价精度较高,但计算时间长.本文结合改进的蒙特卡洛法和矩近似解析法得到了算术平均半亚式期权定价的近似半... 算术平均半亚式期权是一种推广的亚式期权,尚无解析定价公式.因此,在实际应用中人们大多采用蒙特卡洛法等数值算法对其定价,虽定价精度较高,但计算时间长.本文结合改进的蒙特卡洛法和矩近似解析法得到了算术平均半亚式期权定价的近似半解析法.该算法在确保精度的前提下大幅减少了计算时间.然后,本文利用对偶变量技术改进该算法进一步减少了计算时间. 展开更多
关键词 期权定价 蒙特卡洛法 矩近似解析法 对偶变量技术
下载PDF
考虑违约风险的可转换债券定价新模型 被引量：4
17
作者 陈学军 《价值工程》 2007年第6期151-153,共3页
随着近几年我国证券市场可转换债券的发展,对其进行定价成为学界的一个热门课题。利用期权定价方法对可转换债券进行定价,并得到了一个考虑违约风险的可转换债券定价新模型。
关键词 可转换债券 违约风险 期权定价
下载PDF
汇率连动欧式幂型期权鞅定价及避险 被引量：3
18
作者 刘敬伟 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2010年第14期1-8,共8页
研究了汇率连动选择权中执行价是本国货币的外国股票权证的欧式幂型期权的鞅定价问题，推导了其看涨、看跌定价公式，并求出了其相应的避险参数．
关键词 汇率连动权证 欧式幂型期权 期权定价 鞅方法 避险
原文传递
O-U过程下不确定执行价格的亚式期权定价 被引量：3
19
作者 赵攀 袁国军 施明华 《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2010年第11期1757-1760,共4页
文章利用能反映股票预期收益率波动变化的指数Omstein-Uhlenback过程,来描述期权标的股票价格的变化规律;在无风险利率依赖于时间参数的情况下,利用鞅方法和随机微分方程,研究了具有不确定执行价格的几何平均亚式期权的定价问题,得到了... 文章利用能反映股票预期收益率波动变化的指数Omstein-Uhlenback过程,来描述期权标的股票价格的变化规律;在无风险利率依赖于时间参数的情况下,利用鞅方法和随机微分方程,研究了具有不确定执行价格的几何平均亚式期权的定价问题,得到了股票遵循指数O-U过程且具有不确定执行价格的几何平均亚式看涨及看跌期权的定价公式。 展开更多
关键词 指数O-U过程 期权定价 鞅方法 亚式期权
下载PDF
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
上一页 1 2 … 5 下一页 到第 页
使用帮助 返回顶部