基于随机波动率模型的上证50ETF期权定价研究 被引量：18

1

作者 吴鑫育 李心丹 马超群 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2019年第1期115-131,共17页

传统上,期权定价主要基于Black-Scholes (B-S)模型。但B-S模型不能描述时变波动率以及解释"波动率微笑"现象,导致期权定价存在较大的误差。随机波动率模型克服了B-S模型的这些缺陷,能够合理地刻画波动率动态性和波动率微笑。... 传统上,期权定价主要基于Black-Scholes (B-S)模型。但B-S模型不能描述时变波动率以及解释"波动率微笑"现象,导致期权定价存在较大的误差。随机波动率模型克服了B-S模型的这些缺陷,能够合理地刻画波动率动态性和波动率微笑。基于此,本文考虑随机波动率模型下的期权定价问题,并针对我国上证50ETF期权进行实证分析。为了解决定价模型的参数估计问题,采用上证50ETF及其期权价格数据,建立两步法对定价模型的参数进行估计。该估计方法保证了定价模型在客观与风险中性测度下的一致性。采用2016年1月到2017年10月的上证50ETF期权价格数据为研究样本,对随机波动率模型进行了实证检验。结果表明,无论是在样本内还是样本外,随机波动率模型相比传统的常数波动率B-S模型都能够获得明显更为精确和稳定的定价结果,B-S模型的定价误差总体偏大且呈现较高波动,凸显了随机波动率对于期权定价的重要性。另外,随机波动率模型对于短期实值期权的定价相比对于其它期权的定价要更精确。 展开更多

关键词 期权定价 随机波动率 非仿射模型 上证50ETF期权 两步估计法

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输入受限的非仿射无人帆船航向系统自适应动态面控制 被引量：4

2

作者 沈智鹏 邹天宇 郭坦坦 《控制理论与应用》 EI CAS CSCD 北大核心 2019年第9期1461-1468,共8页

针对输入受限和控制方向未知的无人帆船航向控制问题,考虑系统模型存在动态不确定和未知外界扰动的情况,本文提出一种基于非仿射航向运动数学模型的最小参数自适应递归滑模动态面控制策略.该策略通过Taylor展开方法将非仿射模型转化为... 针对输入受限和控制方向未知的无人帆船航向控制问题,考虑系统模型存在动态不确定和未知外界扰动的情况,本文提出一种基于非仿射航向运动数学模型的最小参数自适应递归滑模动态面控制策略.该策略通过Taylor展开方法将非仿射模型转化为具有线性结构的仿射时变系统,采用最小参数学习(minimal learning parameter,MLP)神经网络逼近无人帆船模型不确定部分,并利用双曲正切函数处理控制输入饱和现象,引入Nussbaum函数处理系统中未知控制方向问题,同时综合考虑帆船艏摇角速度误差和航向误差之间关系设计递归滑模动态面舵角控制律,并设计参数自适应律对神经网络逼近误差与复合干扰总和的界进行估计.选取李雅普诺夫函数证明了所设计控制器能够保证航向闭环系统内所有信号的一致最终有界性.最后,基于一艘12 m无人帆船进行仿真验证,结果表明无人帆船航向控制响应速度快,所设计的控制器能有效地处理模型不确定项和风浪等外界扰动,具有较强的鲁棒性. 展开更多

关键词 无人帆船航向控制 非仿射模型 控制方向未知 输入受限 递归滑模动态面

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谐波励磁同步发电机的非线性仿射模型建立 被引量：3

3

作者 谷志锋 朱长青 +1 位作者 赵文杰 王川川 《微电机》 北大核心 2012年第9期29-33,共5页

为建立谐波励磁同步发电机(HESG)的非线性仿射模型,根据谐波绕组的结构特点,基于同步发电机电枢双反应理论,推导了三次谐波电势公式。结合转子运动方程、功率方程、励磁绕组电磁方程,得到了HESG的非线性仿射模型方程。基于军用电站的具... 为建立谐波励磁同步发电机(HESG)的非线性仿射模型,根据谐波绕组的结构特点,基于同步发电机电枢双反应理论,推导了三次谐波电势公式。结合转子运动方程、功率方程、励磁绕组电磁方程,得到了HESG的非线性仿射模型方程。基于军用电站的具体参数和相同的励磁调压系统参数,进行了仿真验证,结果表明:在突加额定负载的情况下,相对于传统结构的同步发电机,在向武器装备供电时,HESG的端电压振荡次数少,恢复稳定的时间短,功角变化迅速,更容易满足GJB1488对军用电站供电指标的要求。 展开更多

关键词 谐波励磁 谐波电机模型 非线性仿射 谐波电势 三次谐波

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舰载机着舰纵向非仿射模型控制器设计 被引量：1

4

作者 张杨 吴文海 +1 位作者 胡云安 高丽 《系统工程与电子技术》 EI CSCD 北大核心 2018年第3期635-642,共8页

针对舰载机着舰的纵向非仿射模型,考虑舰尾流扰动的影响,提出基于非仿射模型的预设性能的控制律方法。与传统反演方法通过设置假设条件将舰载机模型转换成仿射形式不同,将舰载机模型转换为更一般的非仿射形式,放宽了假设条件,并在此模... 针对舰载机着舰的纵向非仿射模型,考虑舰尾流扰动的影响,提出基于非仿射模型的预设性能的控制律方法。与传统反演方法通过设置假设条件将舰载机模型转换成仿射形式不同,将舰载机模型转换为更一般的非仿射形式,放宽了假设条件,并在此模型基础上设计控制律方法,使高度、迎角、俯仰角和俯仰角速率等误差满足预先设定的范围。该方法减少了计算量,控制器结构更加简单,同时对舰尾流扰动具有较强的鲁棒性,提高了着舰航迹精度。 展开更多

关键词 舰载机着舰 纵向控制律 非仿射模型 预设性能

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基于逆系统方法的HVDC系统一般非线性控制 被引量：25

5

作者 李春文 刘艳红 《电力系统自动化》 EI CSCD 北大核心 2000年第22期1-4,共4页

对于高压直流输电系统中整流器定直流电流、逆变器定关断越前角的控制问题 ,采用系统的三阶非仿射非线性控制模型 ,根据多变量控制的逆系统方法 ,设计了基于非线性反馈线性化和线性二次型最优的组合控制器 ,并给出了闭环系统稳定的充要... 对于高压直流输电系统中整流器定直流电流、逆变器定关断越前角的控制问题 ,采用系统的三阶非仿射非线性控制模型 ,根据多变量控制的逆系统方法 ,设计了基于非线性反馈线性化和线性二次型最优的组合控制器 ,并给出了闭环系统稳定的充要条件。仿真结果证明了结论的正确性和文中所提方法的有效性。 展开更多

关键词 高压直流输电系统 逆系统方法 HVDC 非线性控制

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HVDC系统中换流器的一般非线性控制 被引量：10

6

作者 刘艳红 李春文 《电力系统自动化》 EI CSCD 北大核心 2000年第24期12-13,25,共3页

对换流器整流侧定 α角、逆变侧定直流电流控制问题 ,基于高压直流输电系统的三阶非仿射非线性控制模型 ,根据逆系统方法 ,设计了由非线性反馈线性化和满足一定极点配置要求的组合换流控制器 ,并分析了闭环系统的稳定性。仿真结果初步... 对换流器整流侧定 α角、逆变侧定直流电流控制问题 ,基于高压直流输电系统的三阶非仿射非线性控制模型 ,根据逆系统方法 ,设计了由非线性反馈线性化和满足一定极点配置要求的组合换流控制器 ,并分析了闭环系统的稳定性。仿真结果初步表明了文中所提方法的有效性。 展开更多

关键词 高压直流输电系统 换流器 非线性控制 HVDC

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考虑Mullins效应的硅酮胶本构模型 被引量：1

7

作者 郭鑫 陈素文 《力学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2023年第6期1308-1318,共11页

硅酮结构胶广泛应用于建筑玻璃幕墙的粘接,准确掌握其力学行为是实现可靠粘接的保证.目前常用的唯象超弹性模型忽视了材料微观结构特性,无法描述本构行为机理;经典的熵弹性模型往往缺乏对聚合物网络非仿射变形、缠结效应等特性的考虑.... 硅酮结构胶广泛应用于建筑玻璃幕墙的粘接,准确掌握其力学行为是实现可靠粘接的保证.目前常用的唯象超弹性模型忽视了材料微观结构特性,无法描述本构行为机理;经典的熵弹性模型往往缺乏对聚合物网络非仿射变形、缠结效应等特性的考虑.上述不足导致了已有模型难以有效模拟硅酮胶的力学行为,尤其是循环加载下的显著Mullins效应.为此,文章基于非仿射网络模型,根据分子链分布的微球模型对宏观-微观变形转换关系进行修正,将受载下分子链构象的演化扩展至有限个方向.在此基础上,基于网络演化理论提出抽象交联网络和缠结网络的演化函数描述循环加载下聚合物网络的演化过程,以模拟Mullins效应.文章构建的修正非仿射网络模型结合了硅酮胶的微观结构特性和变形机制,可以描述聚合物网络非仿射变形、缠结约束效应、分子链的有限拉伸性以及空间分布特性.与文献硅酮胶材性试验数据和其他本构模型预测结果的对比表明,修正非仿射网络模型可有效地模拟硅酮胶多种变形模式下的力学行为,且可描述Mullins效应的残余变形和模量退化现象,对硅酮胶的设计计算具有参考意义. 展开更多

关键词 硅酮胶 超弹性模型 Mullins效应 非仿射网络模型 网络演化理论

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中国股债市场长期动态相关性的影响因素研究——基于宏观不确定性和协动性视角

8

作者 李乐天 厉璇 +1 位作者 胡瑞临 李滨 《金融发展研究》 北大核心 2020年第4期8-16,共9页

本文借鉴现代宏观经济学中的无套利仿射模型,基于"定价核"的定价方式,将股票市场和债券市场收益率之间的相关系数分解为其主要驱动因素--通货膨胀、真实利率和股息率的不确定性,以及三者之间的协方差。在实证部分,采用DCC-MGA... 本文借鉴现代宏观经济学中的无套利仿射模型,基于"定价核"的定价方式,将股票市场和债券市场收益率之间的相关系数分解为其主要驱动因素--通货膨胀、真实利率和股息率的不确定性,以及三者之间的协方差。在实证部分,采用DCC-MGARCH模型计算股票市场和债券市场收益率的动态相关系数,验证中国股债相关性的时变规则;进而通过回归分析探究所选取的解释变量对中国股债相关性的贡献。结果表明,通货膨胀和股息率的不确定性以及真实利率与通货膨胀和股息率各自之间的协动性是影响这种相关性的主要因素;通胀冲击、真实利率和股息率可以解释这种相关性与长期动态的暂时背离。其中,通货膨胀和股息率的不确定性对股债相关性的影响与其他欧美主要经济体有着不同的表现,反映了中国市场的特殊性;此外,相较于中国经济市场的平稳时期,股市动荡期间各经济因素的影响会发生改变,且模型解释力会降低。 展开更多

关键词 动态相关系数 无套利仿射模型 定价核 DCC-MGARCH

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基于一般动态模型的HVDC换流器非线性控制

9

作者 李春文 刘艳红 《郑州轻工业学院学报（自然科学版）》 CAS 2002年第2期43-47,共5页

针对高压直流输电系统中整流侧定直流电流、逆变侧定关断越前角控制问题 ,建立了非仿射的一般形非线性控制模型 .根据一般形多变量控制的逆系统方法 ,设计了由非线性反馈线性化控制律和线性二次型最优控制律组成的控制器 .仿真结果初步... 针对高压直流输电系统中整流侧定直流电流、逆变侧定关断越前角控制问题 ,建立了非仿射的一般形非线性控制模型 .根据一般形多变量控制的逆系统方法 ,设计了由非线性反馈线性化控制律和线性二次型最优控制律组成的控制器 .仿真结果初步表明 ,该控制器设计方法简便 ,控制规律简单 ,可有效提高系统的静态稳定性 . 展开更多

关键词 高压直流输电系统 一般非线性模型 逆系统方法 反馈线性化 非线性控制器

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基于非仿射随机波动率模型的欧式认股权证的定价 被引量：1

10

作者 张霞 《唐山师范学院学报》 2014年第5期11-13,共3页

利用快速傅里叶变换(FFT)方法推导出了标的资产服从非仿射随机波动率模型下的欧式认股权证定价公式。给出了非仿射随机波动率模型以及特征函数,应用傅里叶变换及其逆变换推导出了欧式认股权证的定价公式。

关键词 欧式认股权证定价 非仿射随机波率模型 快速傅里叶变换

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基于非仿射随机波动模型对波动率互换的定价

11

作者 刘策 贾兆丽 张梦泽 《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2021年第10期1437-1440,共4页

金融市场中,波动率衍生品是金融衍生品,而金融衍生品在规避投资风险方面有很重要的作用。传统的仿射型随机波动模型不能很好地描述标的资产的价格运动,而非仿射随机波动模型因其形式简约、可以较好地描述收益率分布特性而被广泛关注。... 金融市场中,波动率衍生品是金融衍生品,而金融衍生品在规避投资风险方面有很重要的作用。传统的仿射型随机波动模型不能很好地描述标的资产的价格运动,而非仿射随机波动模型因其形式简约、可以较好地描述收益率分布特性而被广泛关注。但是非仿射随机波动模型推导的衍生品定价方程是非线性的,很难求得其解析解。文章采用扰动法处理标的资产的特定随机变量所满足的偏微分方程,将非线性微分方程转化为线性微分方程,再求得其解析解,最后代入离散采样的波动率互换定价公式中完成定价。该文结论对金融衍生品定价理论具有一定的参考价值。 展开更多

关键词 非仿射随机波动模型 波动率互换 扰动法 定价

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TCR—TSC型SVC的非仿射非线性控制器设计 被引量：20

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作者 丁青青 王赞基 《电力系统自动化》 EI CSCD 北大核心 2002年第14期12-15,共4页

对由晶闸管控制电抗器 (TCR)型装置与多个晶闸管开关电容器 (TSC)型装置组成的静止无功补偿系统 (SVC)建立了一个新的非仿射非线性模型。该模型以晶闸管的触发角为控制量。根据非线性控制的逆系统方法 ,设计了相应的非线性反馈线性化和... 对由晶闸管控制电抗器 (TCR)型装置与多个晶闸管开关电容器 (TSC)型装置组成的静止无功补偿系统 (SVC)建立了一个新的非仿射非线性模型。该模型以晶闸管的触发角为控制量。根据非线性控制的逆系统方法 ,设计了相应的非线性反馈线性化和极点配置的组合控制器。在控制器的设计中利用插值法导出了一个超越方程解函数的具有较高精度的近似计算公式。仿真结果表明了该设计方法的正确性和有效性。 展开更多

关键词 TCR-TSC型SVC 非仿射非线性控制器 设计 电力系统 逆系统方法 静止无功补偿系统

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