利率市场化效应与我国商业银行的应对策略研究 被引量：32

1

作者 王廷科 《财贸经济》 CSSCI 北大核心 2003年第9期13-18,共6页

利率市场化改革将从根本上改变商业银行业已习惯了的资金价格决定机制和变动规律 ,从而对商业银行外部环境和内部经营管理模式产生深层次的影响 ,使商业银行传统的经营机制、竞争机制和赢利模式受到冲击和挑战 ,整体的风险水平大幅度提... 利率市场化改革将从根本上改变商业银行业已习惯了的资金价格决定机制和变动规律 ,从而对商业银行外部环境和内部经营管理模式产生深层次的影响 ,使商业银行传统的经营机制、竞争机制和赢利模式受到冲击和挑战 ,整体的风险水平大幅度提高。为此 ,商业银行只有及早转换经营理念 ,调整经营战略 ,理顺管理体制 ,改进风险管理 ,加快金融创新 ,才能培育新的竞争优势 ,保持持续发展。 展开更多

关键词 利率市场化 商业银行 融产品定价 利率风险管理

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商业银行利率风险测度方法的现实选择——Fisher-Weil久期模型的应用 被引量：10

2

作者 邓黎阳 孙刚 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2005年第12期4-11,共8页

利率市场化改革的推进使利率风险管理的重要性在我国商业银行管理中日益突出。本文总结分析了久期(duration)模型及其相关方法的理论沿革,着重指出了 Fisher-Weil久期模型在我国商业银行的适用性、应用角度、难点和相应管理理念的实现途... 利率市场化改革的推进使利率风险管理的重要性在我国商业银行管理中日益突出。本文总结分析了久期(duration)模型及其相关方法的理论沿革,着重指出了 Fisher-Weil久期模型在我国商业银行的适用性、应用角度、难点和相应管理理念的实现途径,提出了较为可行的解决方案,以期提高我国商业银行的利率风险管理能力。 展开更多

关键词 Fisher-Weil久期模型 利率风险管理 收益率曲线

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利率市场化进程中的银行利率风险管理研究 被引量：4

3

作者 张益萍 袁卫秋 《现代财经（天津财经大学学报）》 CSSCI 2003年第10期20-23,共4页

利率市场化进程将放大银行商业化经营中的风险,不确定性增加促使银行加强利率风险管理。本文介绍利率风险管理的基本原则和基于期权定价理论的利率风险管理思想,分析我国银行业实施利率风险管理的现状,并提出了应当关注的配套改革的建议。

关键词 利率市场化 利率风险管理 期权

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固定收入债券利率风险管理中的持续期度量方法 被引量：4

4

作者 谢赤 邓艺颖 《湖南大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2003年第6期105-109,共5页

首先指出对有固定收入的债券进行投资也存在着风险,其中主要为利率风险,而持续期以及以其为基础建立的持续期分析则是进行利率风险管理的重要方法.然后在对传统的利率持续期模型进行评介的基础上,进一步分析了学者们对传统持续期模型的... 首先指出对有固定收入的债券进行投资也存在着风险,其中主要为利率风险,而持续期以及以其为基础建立的持续期分析则是进行利率风险管理的重要方法.然后在对传统的利率持续期模型进行评介的基础上,进一步分析了学者们对传统持续期模型的发展,详细介绍了包含债券收益率曲线非平行移动的持续期模型和在不同利率期限结构假设下所推导的持续期模型. 展开更多

关键词 债券 利率风险管理 持续期模型

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利率风险管理的重要免疫工具:持续期模型 被引量：5

5

作者 王志强 张姣 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2005年第9期25-33,共9页

利率市场化进程的加快凸现利率风险管理的重要性和迫切性。作为一种利率风险管理的重要免疫工具,持续期配比策略在近些年来有了较大发展。本文在深入探讨Macaulay持续期的三种重要含义的基础上,详细地分析和比较了近期提出的几种主要持... 利率市场化进程的加快凸现利率风险管理的重要性和迫切性。作为一种利率风险管理的重要免疫工具,持续期配比策略在近些年来有了较大发展。本文在深入探讨Macaulay持续期的三种重要含义的基础上,详细地分析和比较了近期提出的几种主要持续期即:方向持续期、部分持续期和近似持续期,最后简单讨论了将这些持续期模型及其免疫策略用于中国市场应注意的问题。 展开更多

关键词 利率风险管理 免疫策略 持续期模型

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金融衍生工具在利率风险管理中的应用 被引量：2

6

作者 杨乔 《广州广播电视大学学报》 2006年第3期45-49,共5页

本文研究了金融衍生工具的信息特性与套期保值功能在利率风险管理中的应用。全文分为四部分,第一部分界定了金融衍生工具的概念。第二部分分析了金融衍生工具的信息特性及其在利率走势预测中的作用。第三部分分析了套期保值功能在利率... 本文研究了金融衍生工具的信息特性与套期保值功能在利率风险管理中的应用。全文分为四部分,第一部分界定了金融衍生工具的概念。第二部分分析了金融衍生工具的信息特性及其在利率走势预测中的作用。第三部分分析了套期保值功能在利率风险管理中的作用。第四部分为金融衍生市场风险分析及对不同保值方案的定量分析。 展开更多

关键词 利率风险管理 金融衍生工具 套期保值

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商业银行的利率风险管理 被引量：3

7

作者 姚莹 《渭南师范学院学报》 2002年第6期24-26,共3页

随着我国的利率市场化改革的大力推进 ,利率风险管理将成为商业银行资产负债的重点和难点。商业银行应从科学地预测利率、熟练运用利率风险管理的技术和工具、完善利率风险内控机制等方面防范与化解利率风险。

关键词 商业银行 利率风险管理 利率市场化 中国

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商业银行净息差、资产负债期限错配与利率期限结构 被引量：1

8

作者 吴隽豪 《经济学家》 北大核心 2024年第3期66-76,共11页

美国快速加息形成利率曲线倒挂诱发银行业危机,利率风险管理引起高度关注。本文从商业银行资产负债配置的微观视角出发,分别从期限错配程度和利率期限结构分析净息差的变化机理,通过手工采集数据构建微观层面期限错配程度对我国上市银行... 美国快速加息形成利率曲线倒挂诱发银行业危机,利率风险管理引起高度关注。本文从商业银行资产负债配置的微观视角出发,分别从期限错配程度和利率期限结构分析净息差的变化机理,通过手工采集数据构建微观层面期限错配程度对我国上市银行2015—2022年数据进行实证检验。研究发现:净息差与期限错配程度呈现相反关系,出现“期限错配之谜”,信用风险承担渠道和主动资产负债管理倾向则是可能的解释;利率期限结构对净息差影响的短期效应与长期效应方向相反,本质上与资产负债利率重定价周期错位有关;期限错配程度较高的银行利率风险敏感性更小,并非是其利率风险主动管理能力较强的结果,反而暴露出我国银行业利率风险管理能力较差的现状;全国性银行相较地方性银行利率风险敏感性也更高,短期“船大难调头”特征明显。为牢牢守住我国金融体系不发生系统性风险底线,应当提高跨周期风险管理能力、重视资产质量和资产负债主动管理以及坚持稳健的货币政策不动摇。 展开更多

关键词 利率风险管理 净息差 资产负债期限错配 利率期限结构

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利率衍生品对银行信贷的影响实证研究 被引量：4

9

作者 斯文 《西部论坛》 2013年第3期91-102,共12页

随着我国利率衍生品市场的快速发展,其对银行信贷的影响日益凸现。对我国16家上市银行2006—2011年的数据进行分析,结果表明,利率衍生品的使用对传统信贷活动产生了显著的替代效应,银行持有利率衍生品名义本金占总资产比重提高1%会导致... 随着我国利率衍生品市场的快速发展,其对银行信贷的影响日益凸现。对我国16家上市银行2006—2011年的数据进行分析,结果表明,利率衍生品的使用对传统信贷活动产生了显著的替代效应,银行持有利率衍生品名义本金占总资产比重提高1%会导致信贷下降0.4%,而持有利率衍生品名义本金占信贷总额的比重提高1%则使信贷下降0.26%。利率衍生品对银行传统信贷业务的替代效应有利于优化我国的金融结构,进而推进金融体系的健康发展。因此,应积极发展我国利率衍生品市场,并可以运用利率衍生品来完善货币政策。 展开更多

关键词 利率衍生品 衍生品市场 银行信贷 货币政策 信贷结构 利率风险管理 利率互换 利率期权 利率期货 国债期货 远期利率协议

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商业银行银行账户利率风险管理面临的挑战 被引量：4

10

作者 熊坤立 《中国货币市场》 2010年第1期37-39,共3页

银行账户利率风险是目前商业银行面临的主要市场风险之一。该文基于当前商业银行风险管理实践揭示其银行帐户利率风险管理在计量、运用方面面临的挑战,指出商业银行必须从制度、计量、监测、控制等方面逐步建立相应体系,以强化银行账户... 银行账户利率风险是目前商业银行面临的主要市场风险之一。该文基于当前商业银行风险管理实践揭示其银行帐户利率风险管理在计量、运用方面面临的挑战,指出商业银行必须从制度、计量、监测、控制等方面逐步建立相应体系,以强化银行账户利率风险管理,适应监管要求和新资本协议要求。 展开更多

关键词 银行账户 交易账户 利率风险管理

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对外开放形势下的利率风险管理问题研究 被引量：1

11

作者 汤柳 《合肥工业大学学报（社会科学版）》 2002年第3期71-75,共5页

我国加入世贸组织后 ,利率市场化进程将加快 ,利率风险将成为我国商业银行的一种主要风险。文章在介绍西方主要的利率风险衡量技术的基础上 ,分析了对外开放形势下 ,我国商业银行利率风险产生的原因 ,并从商业银行、监管当局。

关键词 利率风险管理 利率敏感性 持续期 分析

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金融衍生证券在利率风险管理中的应用

12

作者 张佃军 《石家庄经济学院学报》 1998年第2期179-187,共9页

商业银行进行利率风险管理主要是通过采取不同的投资策略来完成的，而各种金融工具则是进行策略设计的基本元件。其中目前流行的衍生证券更能起到元件的作用。因此，本文依次介绍了利率期货、远期利率协议、利率互换、利率期权、利率上... 商业银行进行利率风险管理主要是通过采取不同的投资策略来完成的，而各种金融工具则是进行策略设计的基本元件。其中目前流行的衍生证券更能起到元件的作用。因此，本文依次介绍了利率期货、远期利率协议、利率互换、利率期权、利率上下限、利率互换期权以及其他新兴利率衍生证券的实务细节和定价理论，以便更有效地进行利率风险管理。 展开更多

关键词 利率 风险管理 金融衍生证券 金融工具

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国债市场发展与金融风险防范 被引量：1

13

作者 安国俊 《中国货币市场》 2008年第1期44-47,共4页

对于整个金融体系而言,国债市场发挥着核心金融市场的功能,表现为高流动性国债市场对提高金融稳定性、高效率的国债市场对于防范金融危机,都具有极其重要的作用。在此基础上,文章介绍了国债管理中,以及国债市场运行中可能存在的风险,并... 对于整个金融体系而言,国债市场发挥着核心金融市场的功能,表现为高流动性国债市场对提高金融稳定性、高效率的国债市场对于防范金融危机,都具有极其重要的作用。在此基础上,文章介绍了国债管理中,以及国债市场运行中可能存在的风险,并就提高债券市场流动性,以及商业银行提高利率风险管理水平提出相关建议。 展开更多

关键词 国债市场 流动性危机 利率风险管理

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我国利率衍生品市场的发展与展望

14

作者 薛宏立 《金融市场研究》 2022年第12期43-47,共5页

本文就我国利率衍生品市场发展历程及阶段特征进行介绍,总结了近年来浦发银行积极参与利率衍生品市场建设的实践情况。在此基础上,结合当前市场发展经验,提出拓宽集中清算机制应用范围、债券抵押品管理服务向精细化发展、研究推出更多... 本文就我国利率衍生品市场发展历程及阶段特征进行介绍,总结了近年来浦发银行积极参与利率衍生品市场建设的实践情况。在此基础上,结合当前市场发展经验,提出拓宽集中清算机制应用范围、债券抵押品管理服务向精细化发展、研究推出更多利率期权类型并丰富挂钩标的及深化利率衍生品境内外市场联通机制等政策建议。 展开更多

关键词 利率衍生品市场 利率风险管理 金融基础设施 集中清算

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商业银行利率风险监管改革动态及其影响探析 被引量：1

15

作者 张俊 官文元 《征信》 2016年第9期17-20,共4页

通过梳理巴塞尔委员会对银行账户利率风险监管相关指引的历史演进,介绍目前国际上银行账户利率风险管理的通行做法,解读巴塞尔委员会最新发布的《银行账户利率风险》监管指引,并评述该监管指引对银行账户利率风险管理及其商业银行经营... 通过梳理巴塞尔委员会对银行账户利率风险监管相关指引的历史演进,介绍目前国际上银行账户利率风险管理的通行做法,解读巴塞尔委员会最新发布的《银行账户利率风险》监管指引,并评述该监管指引对银行账户利率风险管理及其商业银行经营行为可能带来的影响,提出了我国商业银行提高银行账户利率风险管理水平的政策建议。 展开更多

关键词 商业银行 利率风险管理 银行账户 巴塞尔协议

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利率市场化下中小银行的利率风险管理研究

16

作者 杨楠 《中国国际财经（中英文版）》 2017年第1期44-47,共4页

本文系统和深入研究了在利率市场化改革的条件下我国中小银行的利率风险管理问题。首先深入分析了当下研究成果中针对利率市场化下利率风险管理的理论基础;总结了利率市场化下的利率风险的解决方法;在立足于我国的中小银行的实际情况的... 本文系统和深入研究了在利率市场化改革的条件下我国中小银行的利率风险管理问题。首先深入分析了当下研究成果中针对利率市场化下利率风险管理的理论基础;总结了利率市场化下的利率风险的解决方法;在立足于我国的中小银行的实际情况的基础上,从培养我国中小银行的市场竞争力的目的出发,创造性地提出我国中小银行利率风险管理的基本战略构想。 展开更多

关键词 利率市场化 中小银行 利率风险管理

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利率市场化下国外银行风控模式对我国民营银行发展的借鉴与思考

17

作者 杨若谦 李晓娜 刘磊 《价值工程》 2015年第27期11-13,共3页

利率市场化是金融深化改革的重要内容,也是当今世界金融市场的发展潮流,大多数西方国家已经形成了成熟的利率风险管理体系,而我国由于起步较晚,尚未形成完整的利率风险管理体系。随着我国利率市场化进程的深入,商业银行尤其是民营中小... 利率市场化是金融深化改革的重要内容,也是当今世界金融市场的发展潮流,大多数西方国家已经形成了成熟的利率风险管理体系,而我国由于起步较晚,尚未形成完整的利率风险管理体系。随着我国利率市场化进程的深入,商业银行尤其是民营中小银行所面对的利率风险也更加突出。本文通过研究西方发达国家的利率市场化进程,分析其利率市场化中的不同阶段的应对方法,来为我国的民营银行提供利率风险管理的借鉴和思考。 展开更多

关键词 利率市场化 民营银行 利率风险管理

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关于利率市场化条件下完善中小银行利率风险管理能力的思考

18

作者 符林 侯英 《中国货币市场》 2014年第2期23-25,共3页

利率市场化本质在于实现商业银行利率定价的自主化和利率风险管理的成熟化。当前，中小银行机构仍存在利率定价粗放、风险管理建设滞后的状况，这对它们适应不断开放的市场环境和日趋激烈的竞争格局提出了严峻挑战。文章概括了中小银行... 利率市场化本质在于实现商业银行利率定价的自主化和利率风险管理的成熟化。当前，中小银行机构仍存在利率定价粗放、风险管理建设滞后的状况，这对它们适应不断开放的市场环境和日趋激烈的竞争格局提出了严峻挑战。文章概括了中小银行机构利率风险管理手段不足的表现，分析了制约其利率风险管理技术提升的相关因素，并就加强中小银行机构利率定价和风险管理能力建设提出建议。 展开更多

关键词 利率市场化 利率风险管理 中小银行机构

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利率风险对冲工具的方法比较

19

作者 卢鹏 孙浩 《金融市场研究》 2021年第12期101-110,共10页

经济的周期波动,会带来利率水平的变化。随着利率市场化、金融机构资产负债规模的增加,开展利率风险管理的重要性日益凸显。通过衍生品等工具,可以有效对冲资产或负债的利率风险。本文分析利率互换、国债期货或标准债券远期、债券借贷... 经济的周期波动,会带来利率水平的变化。随着利率市场化、金融机构资产负债规模的增加,开展利率风险管理的重要性日益凸显。通过衍生品等工具,可以有效对冲资产或负债的利率风险。本文分析利率互换、国债期货或标准债券远期、债券借贷及债券远期等工具的对冲原理,比较不同方法间的效果差异,并提出相关建议。 展开更多

关键词 衍生品 对冲 利率风险管理

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曲度变动与利率风险对冲效果的改善

20

作者 杨宝臣 廖珊 苏云鹏 《系统工程》 CSSCI CSCD 北大核心 2011年第12期13-18,共6页

将基于N e lson-S iege l模型的广义久期向量模型进行扩展,引入一个新的因素得到了扩展的久期向量模型,并给出了其在Svensson模型及四形状因素模型下的实现。利用上交所国债数据进行实证检验,表明引入额外的曲度因素可以显著改善风险对... 将基于N e lson-S iege l模型的广义久期向量模型进行扩展,引入一个新的因素得到了扩展的久期向量模型,并给出了其在Svensson模型及四形状因素模型下的实现。利用上交所国债数据进行实证检验,表明引入额外的曲度因素可以显著改善风险对冲效果。此外,四形状因素久期向量模型对冲利率风险的效果略好于Svensson久期向量模型,且前者待估计参数更少,是更理想的利率风险对冲模型。 展开更多

关键词 利率风险管理 久期向量 形状因素模型

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