带有Poisson跳的股票价格模型的期权定价 被引量：46

1

作者 闫海峰 刘三阳 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2003年第2期35-40,共6页

利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogensbladt和HinaHviidRydberg关于欧式期权定价的结果。假定股票价格过程遵循带非时齐Poisson跳跃的扩散过程,并且股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,获得了欧... 利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogensbladt和HinaHviidRydberg关于欧式期权定价的结果。假定股票价格过程遵循带非时齐Poisson跳跃的扩散过程,并且股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,获得了欧式期权精确定价公式和买权与卖权之间的平价关系。 展开更多

关键词 扩散过程 BLACK-SCHOLES公式 保险精算定价 期权定价

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股票价格遵循Ornstein-Uhlenback过程的期权定价 被引量：37

2

作者 闫海峰 刘三阳 《系统工程学报》 CSCD 2003年第6期547-551,共5页

讨论了股票价格过程遵循指数O U(ornstein＿uhlenback)过程的欧式期权定价问题.分别用保险精算法和套利定价方法,考虑了在有效期内股票有无红利支付两种情况下的欧式期权定价问题,给出了股票价格遵循指数O U过程和广义指数O U过程的欧... 讨论了股票价格过程遵循指数O U(ornstein＿uhlenback)过程的欧式期权定价问题.分别用保险精算法和套利定价方法,考虑了在有效期内股票有无红利支付两种情况下的欧式期权定价问题,给出了股票价格遵循指数O U过程和广义指数O U过程的欧式期权定价公式,并讨论了两种定价方法所得公式之间的关系.证明了在指数O U过程模型下保险精算定价是一有套利定价. 展开更多

关键词 股票价格 ORNSTEIN-UHLENBACK过程 期权定价 金融市场

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分数布朗运动环境下重置期权定价模型 被引量：16

3

作者 张学莲 薛红 《西安工程大学学报》 CAS 2009年第4期141-145,共5页

假定风险资产价格过程遵循分数布朗运动驱动的随机微分方程,风险资产无红利支付,期望收益率为时间函数,波动率为常数,利用保险精算定价方法在实际市场概率测度下得到了具有一个规定时间的重置期权的定价公式.

关键词 保险精算定价 分数布朗运动 重置期权

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股票价格遵循几何分式Brown运动的期权定价 被引量：9

4

作者 闫海峰 翟永会 刘三阳 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2006年第8期19-24,共6页

讨论了股票价格过程遵循几何分式B row n运动的欧式期权定价.由于该过程存在套利机会使得传统的期权定价方法(如资本资产定价模型(CAPM),套利定价模型(APT),动态均衡定价理论(DEPT))不可能对该期权定价.利用保险精算定价法,在对市场无... 讨论了股票价格过程遵循几何分式B row n运动的欧式期权定价.由于该过程存在套利机会使得传统的期权定价方法(如资本资产定价模型(CAPM),套利定价模型(APT),动态均衡定价理论(DEPT))不可能对该期权定价.利用保险精算定价法,在对市场无其它任何假设条件下,获得了欧式期权的定价公式.并讨论了在有效期内股票支付已知红利和红利率的推广公式. 展开更多

关键词 Black—Schole公式 几何分式Brown运动 保险精算定价 期权定价

原文传递

股票价格遵循分数-跳扩散过程的期权定价 被引量：8

5

作者 张学莲 薛红 《纺织高校基础科学学报》 CAS 2008年第4期446-450,共5页

利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogens bladt和Hina Hviid Ryd-berg关于欧式期权定价的结果.在假设股票价格遵循带有非时齐Poisson跳跃的分数扩散过程,并且股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,... 利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogens bladt和Hina Hviid Ryd-berg关于欧式期权定价的结果.在假设股票价格遵循带有非时齐Poisson跳跃的分数扩散过程,并且股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,给出了欧式期权定价公式和买权与卖权之间的平价关系. 展开更多

关键词 期权定价 保险精算定价 分数-跳扩散过程

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分数布朗运动和泊松过程共同驱动下的欧式期权定价 被引量：8

6

作者 隋梅真 张元庆 《山东建筑大学学报》 2008年第1期70-73,共4页

利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogens Bladt和Hina Hviid Rydberg关于欧式期权定价的结果。假定股票价格过程遵循分数布朗运动和带非时齐Poisson跳跃的扩散过程,并且股票预期收益率、无风险利率均为时间函数的情况下... 利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogens Bladt和Hina Hviid Rydberg关于欧式期权定价的结果。假定股票价格过程遵循分数布朗运动和带非时齐Poisson跳跃的扩散过程,并且股票预期收益率、无风险利率均为时间函数的情况下,获得了欧式期权精确定价公式和买权与卖权之间的平价关系。 展开更多

关键词 分数布朗运动 保险精算定价 期权定价

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指数O-U过程下保证险的保险精算定价 被引量：7

7

作者 李晨 陈丽萍 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2009年第4期21-26,共6页

引入期权定价理论,利用保险精算方法,得到了全额担保和部分担保两类保证险的保险精算定价公式,其中未偿付额为常数,房产价格服从指数O-U过程.

关键词 住房抵押贷款 保证险 期权 保险精算定价

原文传递

带有Poisson跳的股票价格模型的欧式双向期权定价 被引量：5

8

作者 张利娜 刘新平 宁丽娟 《陕西师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2007年第3期16-19,共4页

假定股票价格过程为遵循带非时齐Poisson跳跃的扩散过程,在股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的条件下,利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度的保险精算定价方法,得到了有红利支付的欧式双向期权的定价公式.

关键词 Poisson跳-扩散过程 保险精算定价 欧式双向期权 红利 随机微分方程

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分数跳-扩散下两值期权定价 被引量：6

9

作者 杨珊 薛红 马惠馨 《四川理工学院学报（自然科学版）》 CAS 2010年第4期391-393,共3页

假定股票价格服从分数跳-扩散过程,且无风险利率、波动率和预期收益率为时间的非随机函数,用保险精算方法,给出了两值期权定价公式。

关键词 分数布朗运动 跳-扩散过程 两值期权 保险精算定价

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分数跳-扩散模型下的互换期权定价 被引量：3

10

作者 何传江 方知 《经济数学》 北大核心 2009年第2期23-29,共7页

用保险精算法,在标的资产价格服从分数跳-扩散过程,且风险利率、波动率和期望收益率为时间的非随机函数的情况下,给出了一类多资产期权——欧式交换期权的定价公式.该公式是标准跳扩散模型下的欧式期权及欧式交换期权定价公式的推广.

关键词 分数Brown运动 交换期权定价 保险精算定价 跳-扩散过程

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幂型期权的保险精算定价(英文) 被引量：4

11

作者 杨建奇 肖庆宪 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2010年第3期549-556,共8页

讨论了金融工程中的期权定价问题。在基础资产价格具有随机幅度跳跃的假设下,利用公平保费原理给出了幂型期权的保险精算价格。考虑到市场信息对风险资产价格影响的随机性,首先用一个具有随机跳跃幅度的跳扩散模型来刻画风险资产的价格... 讨论了金融工程中的期权定价问题。在基础资产价格具有随机幅度跳跃的假设下,利用公平保费原理给出了幂型期权的保险精算价格。考虑到市场信息对风险资产价格影响的随机性,首先用一个具有随机跳跃幅度的跳扩散模型来刻画风险资产的价格过程,然后利用Poisson分布的性质和全期望公式导出了幂型期权的定价公式。在这个价格公式中公平的期权价格通过级数来表示,投资者因而可以容易地计算出期权价格,更好地管理价格风险。 展开更多

关键词 幂型期权 跳扩散过程 保险精算定价 风险管理

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服从分数跳-扩散过程的复合期权定价 被引量：2

12

作者 方知 何传江 王艳 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2011年第12期6-14,共9页

用保险精算法,在标的资产价格服从分数跳-扩散过程,且风险利率、波动率和期望收益率为时间的非随机函数的情况下,给出了欧式复合期权的定价公式.结果推广了Gukhal以及Li等关于传统跳-扩散模型下的欧式复合期权的定价公式.

关键词 分数布朗运动 复合期权定价 保险精算定价 跳-扩散过程

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广义Poisson跳-扩散模型支付红利下期权的保险精算定价 被引量：2

13

作者 张东云 《河南理工大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2014年第6期840-843,共4页

主要研究了带Poisson跳跃的广义跳-扩散模型有红利支付下欧式期权的保险精算定价.利用资产价格过程的实际概率测度和公平保费原理,得到了有连续红利支付下欧式看涨期权的保险精算定价公式,并给出了欧式看涨期权与欧式看跌期权之间的平... 主要研究了带Poisson跳跃的广义跳-扩散模型有红利支付下欧式期权的保险精算定价.利用资产价格过程的实际概率测度和公平保费原理,得到了有连续红利支付下欧式看涨期权的保险精算定价公式,并给出了欧式看涨期权与欧式看跌期权之间的平价关系. 展开更多

关键词 跳-扩散过程 红利 期权定价 保险精算定价

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房产价格服从一般It过程的保证险定价 被引量：1

14

作者 李晨 陈丽萍 《吉首大学学报（自然科学版）》 CAS 2007年第1期38-40,共3页

假设未偿付额为常数且房产价格服从一般的It过程,得到了2类住房抵押贷款保证险的传统鞅定价公式和保险精算定价公式,并证明了2种方法的定价结果是完全一致的.

关键词 住房抵押贷款 保证险 期权 鞅定价 保险精算定价

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巨灾指数模型及其衍生品套利定价方法 被引量：1

15

作者 周俊 《吉首大学学报（自然科学版）》 CAS 2007年第5期29-33,共5页

考虑短期随机利率下,损失指数价值过程为跳-扩散模型时巨灾指数衍生品的定价问题,利用有套利定价的保险精算方法得到了巨灾选择权、巨灾债券的精确定价解和买权卖权间的平价关系,并与传统无套利方法下巨灾指数衍生品的定价进行了比较,... 考虑短期随机利率下,损失指数价值过程为跳-扩散模型时巨灾指数衍生品的定价问题,利用有套利定价的保险精算方法得到了巨灾选择权、巨灾债券的精确定价解和买权卖权间的平价关系,并与传统无套利方法下巨灾指数衍生品的定价进行了比较,从而推广了保险精算定价法相关结论. 展开更多

关键词 巨灾指数 随机利率 复合POISSON过程 保险精算

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抵押贷款共同保险的两种评价方法及其比较 被引量：1

16

作者 陈丽萍 《重庆工商大学学报（自然科学版）》 2012年第2期43-46,103,共5页

引入期权定价理论,利用鞅方法和保险精算方法,在未偿付额为常数,房产价格服从一般Ito)过程的情形下,得到了一类住房抵押贷款保险的鞅定价公式和保险精算定价公式,发现这两种定价结果是一致的.

关键词 住房抵押贷款 保证险 期权 鞅定价 保险精算定价

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指数levy过程下期权定价的保险精算方法 被引量：1

17

作者 孔亮 张启文 《东北农业大学学报（社会科学版）》 2007年第1期53-55,共3页

期权定价问题引入了一种新的思想,即采用保险精算的方法,以此来解决非均衡、有套利、不完备市场条件下的期权定价。将期权定价问题转化为等价的公平保费问题。并给出了标的物价格服从指数levy过程的定价模型。经证明对农产品等价格有跳... 期权定价问题引入了一种新的思想,即采用保险精算的方法,以此来解决非均衡、有套利、不完备市场条件下的期权定价。将期权定价问题转化为等价的公平保费问题。并给出了标的物价格服从指数levy过程的定价模型。经证明对农产品等价格有跳跃的标的物能够很好地给出定价。 展开更多

关键词 期权定价 保险精算方法 指数levy过程

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住房抵押贷款保险的Martingale评价及保险精算定价

18

作者 陈丽萍 《宜宾学院学报》 2021年第6期67-71,共5页

假设房产价格的动态过程为广义Ornstein⁃Uhlenback过程,分别利用Martingale评价方法和保险精算方法,给出了房屋抵押贷款协同保险保费的Martingale评价公式和保险精算定价公式,并对两种方法得到的保费公式进行比较分析,得出保费的保险精... 假设房产价格的动态过程为广义Ornstein⁃Uhlenback过程,分别利用Martingale评价方法和保险精算方法,给出了房屋抵押贷款协同保险保费的Martingale评价公式和保险精算定价公式,并对两种方法得到的保费公式进行比较分析,得出保费的保险精算定价公式是有套利的. 展开更多

关键词 抵押贷款 保险 期权 鞅定价 保险精算定价

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分数布朗运动环境中带有Poisson跳的股票价格模型的欧式双向期权定价 被引量：1

19

作者 王剑君 《山西师范大学学报（自然科学版）》 2010年第2期34-37,共4页

假设股票价格过程为分数布朗运动环境中带有非时齐Poisson跳跃的扩散过程,并且股票预期收益率和无风险利率均为时间函数的情况下,利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度,获得了欧式双向期权的定价公式.

关键词 分数布朗运动 欧式双向期权 保险精算定价

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一种特殊跳-扩散过程的期权定价研究 被引量：1

20

作者 张启文 王金媛 《东北农业大学学报（社会科学版）》 2007年第3期31-33,共3页

在假定价格过程为一种特殊的跳-扩散过程的前提下,建立了资产价格服从跳-扩散过程的金融市场模型。使用保险精算法,给出了欧式期权的定价公式。

关键词 跳-扩散 GAMMA分布 保险精算法

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