银行过度信贷增长的测度与风险 被引量：6

1

作者 辛兵海 胡逸飞 王重润 《金融论坛》 CSSCI 北大核心 2018年第4期27-42,共16页

基于中国2003~2016年16家上市银行样本数据,本文应用HP滤波方法对个体银行的过度信贷增长进行测度,并实证分析过度信贷增长和事后信贷风险的关系。研究发现:(1)商业银行不良贷款率会受到过度信贷增长的正向影响,这证明中国信贷市场上存... 基于中国2003~2016年16家上市银行样本数据,本文应用HP滤波方法对个体银行的过度信贷增长进行测度,并实证分析过度信贷增长和事后信贷风险的关系。研究发现:(1)商业银行不良贷款率会受到过度信贷增长的正向影响,这证明中国信贷市场上存在"赢者诅咒"效应。(2)由于风险偏好存在差异,相对于其他中资上市银行而言,四大国有控股商业银行信贷风险对过度信贷的敏感性更强。(3)过度信贷在增加信贷风险的同时,也在一定程度上冲击了银行的稳定性,增加了银行的破产风险。 展开更多

关键词 商业银行 过度信贷 不良贷款率 信贷风险 赢者诅咒 HP滤波

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银行业竞争与企业超额商业信用供给 被引量：7

2

作者 白俊 邱善运 刘园园 《经济经纬》 CSSCI 北大核心 2020年第5期151-160,共10页

以中国银行业异地市场准入管制放松政策为背景,基于2003-2017年A股上市公司数据,实证检验了银行业竞争对企业超额商业信用供给的影响及其作用路径。实证结果表明:银行业竞争对企业超额商业信用具有正向作用。银行业竞争显著缓解了企业... 以中国银行业异地市场准入管制放松政策为背景,基于2003-2017年A股上市公司数据,实证检验了银行业竞争对企业超额商业信用供给的影响及其作用路径。实证结果表明:银行业竞争对企业超额商业信用具有正向作用。银行业竞争显著缓解了企业融资约束水平,提升了企业供给能力,促进了企业超额商业信用供给。银行业竞争对企业超额商业信用供给的正向作用在中小民营企业及市场地位较低的企业中更为明显。 展开更多

关键词 银行业竞争 信贷可得性 超额商业信用 供给能力 供给意愿

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金融竞争力、信贷过度扩张与经济增长 被引量：19

3

作者 王伟 杨娇辉 汪玲 《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2018年第1期58-71,共14页

传统的度量金融发展水平的指标未能区分金融发展水平的真实提高与过度金融化。因此,本文分别使用金融竞争力指标以及信贷过度扩张指标度量该差异,并且在116个经济体2006年~2015年面板数据的基础上,使用面板分位数模型实证检验金融竞争... 传统的度量金融发展水平的指标未能区分金融发展水平的真实提高与过度金融化。因此,本文分别使用金融竞争力指标以及信贷过度扩张指标度量该差异,并且在116个经济体2006年~2015年面板数据的基础上,使用面板分位数模型实证检验金融竞争力、信贷过度扩张对经济增长的不同影响.研究发现:金融竞争力的提升能够有效的促进经济增长,且在经济增长速度较低时影响更大;信贷过度扩张会显著地降低经济增长速度,但在经济增长速度较高时具有较大影响.该结论在次贷危机后子样本、发展中经济体子样本、不同金融竞争力子指标、不同信贷过度扩张虚拟变量设定以及系统GMM估计下均保持成立.因此,改善中国当前金融竞争力不足与信贷过度扩张共存的问题,是新时期中国经济增长的重要推动因素. 展开更多

关键词 经济增长 金融竞争力 信贷过度扩张 金融发展

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成长链金融风险及其化解策略研究 被引量：15

4

作者 陆岷峰 徐阳洋 《湖南财政经济学院学报》 2016年第2期31-37,共7页

基于生命周期的成长链金融将自然人的一生分为成长、就业、成熟及退休四个阶段,并对自然人进行跨期动态授信。但成长链金融在发展中可能会面临流动性风险、违约风险、意外风险,同时也会受到竞争对手的威胁,受限于国内征信体系以及社会... 基于生命周期的成长链金融将自然人的一生分为成长、就业、成熟及退休四个阶段,并对自然人进行跨期动态授信。但成长链金融在发展中可能会面临流动性风险、违约风险、意外风险,同时也会受到竞争对手的威胁,受限于国内征信体系以及社会保障体系的不完善。为了应对这些风险,应该推行成长链金融资产证券化,建立完善的个人破产制度,构建大数据风控预警体系,尝试发展成长链金融保险业务,完善社会保障体系,全力发展信用评估机构。 展开更多

关键词 成长链金融 跨期授信 过度授信

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信贷市场非均衡对需求者与供给者的影响

5

作者 易秋霖 《山西财经大学学报》 北大核心 2003年第5期85-88,共4页

信贷市场非均衡将改变企业与金融机构的行为 ,降低资源配置效率 ,增加企业与银行的经营成本。“超贷”与“惜贷”都是信贷市场非均衡现象 ,不以利润最大化为目标是导致“超贷”、“惜贷”现象的根本原因。

关键词 信贷市场非均衡 利润最大化 超贷 惜贷

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商业银行过度授信的负效应及防范对策 被引量：1

6

作者 王振扬 《企业技术开发》 2016年第1期43-44,85,共3页

额度授信是商业银行对一个企业业务总量的控制。授信不足会影响企业资金周转,影响企业发展;过度授信会增加企业财务成本,甚至危及企业生存发展。建议政府积极搭建银企合作平台,引导银行和企业双方按照实际需要和风险承受能力开展融资活... 额度授信是商业银行对一个企业业务总量的控制。授信不足会影响企业资金周转,影响企业发展;过度授信会增加企业财务成本,甚至危及企业生存发展。建议政府积极搭建银企合作平台,引导银行和企业双方按照实际需要和风险承受能力开展融资活动,完善个人征信与信贷管理信息系统联网共享,防止金融机构无序竞争与过度授信;银行应坚持授信有度的原则,既要掌握企业实质性承贷能力,也要把握企业实际性授信需求;企业应争取合理的资金支持,而不要过度的额度授信。 展开更多

关键词 商业银行 过度授信 负效应 对策

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基于信贷配给角度的供给侧管理

7

作者 张咪 《阴山学刊（自然科学版）》 2016年第3期116-118,共3页

2015年三季度中国GDP增速仅为6.9%,实体经济面对诸多困难。在此背景下,中国经济政策重心将由需求侧管理转向供给侧管理,力图通过土地、资本和人口等要素优化产业结构、加快经济增长。然而,研究供给侧的问题必然要重视经济运行的产能过... 2015年三季度中国GDP增速仅为6.9%,实体经济面对诸多困难。在此背景下,中国经济政策重心将由需求侧管理转向供给侧管理,力图通过土地、资本和人口等要素优化产业结构、加快经济增长。然而,研究供给侧的问题必然要重视经济运行的产能过剩问题。基于银行信贷角度,利用灰色关联分析信贷配给与钢铁行业产能的关系得出相关结论。从而,提出合理进行信贷配给、缓解产能过剩压力的措施,加快经济结构调整,有效实现供给侧的管理。 展开更多

关键词 供给侧管理 信贷配给 过度信贷 过剩产能 灰色关联

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美国次贷危机的信用扩张过度的金融分析 被引量：46

8

作者 易宪容 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2009年第12期14-23,共10页

"信用扩张过度"是指信用货币膨胀速度快于实体经济产出的增长速度。它可以是价格型的、数量型的,也可以是制度型的及市场型的。它是金融危机的根源。这次美国金融危机是信用无限扩张的结果。这种信用无限扩张的主要工具是影... "信用扩张过度"是指信用货币膨胀速度快于实体经济产出的增长速度。它可以是价格型的、数量型的,也可以是制度型的及市场型的。它是金融危机的根源。这次美国金融危机是信用无限扩张的结果。这种信用无限扩张的主要工具是影子银行。影子银行的目的就通过信用的无限扩张来提高金融资产的杠杆率,过度地使用公共性的金融体系,从而为金融机构谋取利润最大化,但其风险要整个社会承担。 展开更多

关键词 信用扩张 信用扩张过度 信用扩张类型 影子银行体系

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美联储量化宽松货币政策退出的经济分析 被引量：45

9

作者 易宪容 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2014年第1期12-24,共13页

美联储的量化宽松货币政策(QE)无论是退出还是延续,都会对全球经济及市场造成巨大的影响。因为,当前以信用货币美元为主导的国际货币体系,美国的货币政策既是本国的也是国际的,因此美国货币政策的任何变化都会对国际市场产生巨大冲击,... 美联储的量化宽松货币政策(QE)无论是退出还是延续,都会对全球经济及市场造成巨大的影响。因为,当前以信用货币美元为主导的国际货币体系,美国的货币政策既是本国的也是国际的,因此美国货币政策的任何变化都会对国际市场产生巨大冲击,而现代金融市场的本质异化更是把这种影响与冲击无限地放大。本文全面分析了美联储五年来推出QE所产生的实际效果,美联储的决策机制,QE退出可能时机、路径及方式,以及对国内外市场的重大冲击,并指出QE退出是一种必然,中国政府要估足QE退出对全球和中国经济的影响,并尽早地准备最好的应对方式,以便减弱QE退出对中国经济与金融的影响和冲击。 展开更多

关键词 美国量化宽松货币政策 QE退出 信用过度扩张 金融本质异化

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预期信用损失模型实施与银行信贷过度增长 被引量：1

10

作者 纪佃波 《金融监管研究》 北大核心 2024年第1期21-41,共21页

如何通过制定有效的贷款损失准备计提规则来影响银行信贷行为,进而促进经济高质量发展,是政策当局亟需解决的难题。鉴于此,本文利用贷款损失准备会计准则改革——2018年预期信用损失模型实施——作为准自然实验,运用渐进双重差分法,实... 如何通过制定有效的贷款损失准备计提规则来影响银行信贷行为,进而促进经济高质量发展,是政策当局亟需解决的难题。鉴于此,本文利用贷款损失准备会计准则改革——2018年预期信用损失模型实施——作为准自然实验,运用渐进双重差分法,实证检验了预期信用损失模型是否及如何影响我国商业银行信贷过度增长。研究发现,预期信用损失模型可显著降低银行信贷过度增长,且这一结论在经过稳健性检验后仍然成立。从机制分析看,预期信用损失模型主要通过充分性效应和及时性效应两条路径作用于银行信贷过度增长。进一步的分析则表明,预期信用损失模型对于以权重法进行资本计量的银行和资本充足率较低的银行而言,其抑制信贷过度增长的作用更为突出。本文丰富了预期信用损失模型经济后果的有关研究,为会计准则制定与金融监管政策调整提供了有益的政策启示。 展开更多

关键词 预期信用损失模型 信贷过度增长 商业银行 贷款损失准备

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数字普惠金融能否抑制企业委托理财?

11

作者 齐鲁壮 梁琳 梁鹏 《金融论坛》 北大核心 2024年第1期35-44,共10页

本文匹配了省级数字普惠金融发展指数和上市公司数据,将2011-2020年中国A股非金融上市公司作为研究对象,考察数字普惠金融发展对企业委托理财行为的影响及其作用机制。研究发现,数字普惠金融能够抑制企业委托理财行为。机制检验表明,数... 本文匹配了省级数字普惠金融发展指数和上市公司数据,将2011-2020年中国A股非金融上市公司作为研究对象,考察数字普惠金融发展对企业委托理财行为的影响及其作用机制。研究发现,数字普惠金融能够抑制企业委托理财行为。机制检验表明,数字普惠金融可以减少超额银行信贷、降低金融回报率、缩减影子银行规模,从而抑制企业委托理财;异质性分析发现,在融资约束较低、企业内部风险较低、外部市场竞争程度较低、国有企业以及制度环境较差地区中,该抑制效应更加显著。 展开更多

关键词 数字普惠金融 委托理财 超额银行信贷 金融回报率 影子银行

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财务柔性是否会影响商业银行系统性风险?——基于信贷过度扩张与表外业务渠道

12

作者 顾海峰 曹玉臣 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2024年第5期1468-1484,共17页

建立及完善商业银行财务柔性维度的监管机制,对于防控银行业系统性风险具有重要意义.文章选取2010–2021年中国上市银行季度数据,构建面板回归模型对财务柔性对银行系统性风险的影响及其作用机制进行了实证分析.研究表明:1)财务柔性对... 建立及完善商业银行财务柔性维度的监管机制,对于防控银行业系统性风险具有重要意义.文章选取2010–2021年中国上市银行季度数据,构建面板回归模型对财务柔性对银行系统性风险的影响及其作用机制进行了实证分析.研究表明:1)财务柔性对银行系统性风险具有促进作用.相对于国有银行部门和经济下行期,财务柔性对银行系统性风险的促进作用仅存在于非国有银行部门和经济上行期.2)信贷过度扩张和表外业务在财务柔性与银行系统性风险的关系中承担着多重中介作用,财务柔性主要通过加剧信贷过度扩张与提高表外业务渠道来促进银行系统性风险,“财务柔性-信贷过度扩张/表外业务-银行系统性风险”的传导渠道均有效.3)资管新规与货币政策不确定性对两者关系具有非对称性调节作用.资管新规的实施会减弱财务柔性对银行系统性风险的促进作用,而货币政策不确定性提高则会加剧财务柔性对银行系统性风险的促进作用.4)区分财务柔性类型的进一步研究表明,现金柔性和债务柔性均对银行系统性风险具有促进作用.该成果将为提升银行财务柔性监管效率及防控中国银行业系统性风险提供重要的理论指导与决策参考. 展开更多

关键词 财务柔性 银行系统性风险 信贷过度扩张 表外业务

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供应链存在风险救助吗?——基于企业超额商业信用供给的视角 被引量：1

13

作者 白俊 陈师雯 乔君 《中央财经大学学报》 北大核心 2023年第12期76-86,共11页

供应链关系是企业在激烈产品市场竞争中获得持续增长的关键因素。本文基于匹配的2003—2021年上市公司供应商-客户关系对数据,考察供应商是否会对高财务风险的客户实施救助。研究发现:客户财务风险越高,供应商超额商业信用供给越多,证... 供应链关系是企业在激烈产品市场竞争中获得持续增长的关键因素。本文基于匹配的2003—2021年上市公司供应商-客户关系对数据,考察供应商是否会对高财务风险的客户实施救助。研究发现:客户财务风险越高,供应商超额商业信用供给越多,证实了供应链风险情境下的企业间风险共担行为。异质性检验发现,客户销售潜力越高、供应商维系供应链关系的意愿越强时,客户财务风险与供应商超额商业信用供给的正向关系更加显著。进一步分析发现,供应商面临高财务风险的客户之所以选择救助而非远离,是基于转换成本的考虑。超额商业信用供给降低了供应链风险联动,增加了供应商的企业价值。本文的研究对企业超额商业信用供给决策提供了供应链层面的实证证据。 展开更多

关键词 供应链 风险救助 超额商业信用 客户财务风险

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后新冠疫情时代全球经济增长面临重大抉择--基于经济学的一般分析 被引量：5

14

作者 易宪容 《学术前沿》 CSSCI 北大核心 2020年第8期40-51,共12页

新冠肺炎疫情全球大流行之前,全球经济基本企稳-出现短期经济衰退的概率不高-但经济全面复苏乏力。虽然低增长、低通胀、低利率是一种常态,但仅是一种表象-是用传统理论、计量模型,统计指标来衡量快速发展的数字经济结果。应打破目前对... 新冠肺炎疫情全球大流行之前,全球经济基本企稳-出现短期经济衰退的概率不高-但经济全面复苏乏力。虽然低增长、低通胀、低利率是一种常态,但仅是一种表象-是用传统理论、计量模型,统计指标来衡量快速发展的数字经济结果。应打破目前对这些指数的神化,重构一种比其更加适合数字经济时代的指标体系。各国央行采取的过度信用扩张政策,刺激了短期经济增长,规避了高企债务在短期内轰然倒塌,但却无法保障一国经济长期持续稳定,反而是金融危机爆发及经济衰退的根源。然而,疫情的爆发打破了这种常态,全球经济将面临衰退,甚至存在大萧条的风险。对此,各国政府采取了传统大规模的金融及财政拯救措施,但很难阻挡全球经济衰退趋势。各国应居安思危,及时采取相应对策,未雨绸缪,有备无患。 展开更多

关键词 新冠肺炎疫情 无限量宽政策 经济日本化 信用扩张过度 菲利普斯曲线

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银行消费信贷条件下的资产价格泡沫与美国次贷危机 被引量：2

15

作者 柳欣 高恩辉 《中国流通经济》 CSSCI 北大核心 2009年第5期70-73,共4页

美国长期的低利率政策造成了住房抵押贷款的快速膨胀,使许多信用等级低的人获得了贷款,也促成了房地产价格的泡沫。当利率提高时,信用等级低的人首先遇到了还款障碍,次级贷款的大量发放为美国次贷危机的爆发埋下了"火种",利... 美国长期的低利率政策造成了住房抵押贷款的快速膨胀,使许多信用等级低的人获得了贷款,也促成了房地产价格的泡沫。当利率提高时,信用等级低的人首先遇到了还款障碍,次级贷款的大量发放为美国次贷危机的爆发埋下了"火种",利率的提高刺破了房地产价格的泡沫并引发了次贷危机,而住房抵押贷款的资产证券化又为次贷危机插上了"翅膀",扩散了次贷危机的影响范围,造成了整个金融系统和实体经济的波动。 展开更多

关键词 信贷过度需求 资产选择 房地产价格 次贷危机

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政治关系、企业超额贷款与大股东资金侵占——来自中国家族上市公司的证据 被引量：10

16

作者 冉茂盛 李文洲 黄俊 《山西财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2013年第8期76-85,共10页

民营企业的政治关系作为一种替代性的非正式机制,在改进民营企业融资和促进民营企业发展方面发挥了积极作用。已有文献着重研究政治关系对资源配置结构的影响,但较少关注相应的效率问题。本文以我国2007～2009年家族上市公司为样本,实... 民营企业的政治关系作为一种替代性的非正式机制,在改进民营企业融资和促进民营企业发展方面发挥了积极作用。已有文献着重研究政治关系对资源配置结构的影响,但较少关注相应的效率问题。本文以我国2007～2009年家族上市公司为样本,实证检验政治关系对企业超额贷款形成以及大股东资金侵占的影响,从资金使用角度对政治关系与信贷资源配置效率的关系进行研究。研究结果表明,在我国银行业普遍存在"所有制歧视"的局面下,某些家族企业仍然获得了超额银行贷款,并且企业高管的政治背景强化了超额贷款的形成。但是,从家族企业债务融资的动机看,企业借助政治关联谋取超额贷款的行为并不是为了发挥债务的治理效应,而是为了控制更多的资源,以为其侵占行为提供便利。本文还发现,有政治关联的企业更可能发生侵占行为。 展开更多

关键词 政治关联 超额信贷 资金侵占

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税收抵免制度对跨国公司资本结构选择影响的实证研究——基于我国跨国公司经验数据的检验 被引量：5

17

作者 张磊 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2011年第6期110-113,共4页

资本结构理论认为在只有公司所得税的情况下,公司更倾向于选择债务融资。随着世界经济的发展,跨国公司成为国际经济发展的主要趋势。而处在国际税收环境中的跨国公司其资本结构会受到扭曲,其中税收抵免制度是对跨国公司资本结构选择起... 资本结构理论认为在只有公司所得税的情况下,公司更倾向于选择债务融资。随着世界经济的发展,跨国公司成为国际经济发展的主要趋势。而处在国际税收环境中的跨国公司其资本结构会受到扭曲,其中税收抵免制度是对跨国公司资本结构选择起重要作用的国际税收机制。在探讨了税收抵免制度如何影响跨国公司资本结构选择的机制之后,给出了来自于中国跨国公司经验数据的直接和间接的检验。 展开更多

关键词 税收抵免 跨国公司 超限抵免 赤字抵免 资本弱化

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超额信贷风险分析 被引量：2

18

作者 吴育华 吴奉刚 +1 位作者 连军 王朝弟 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2000年第10期42-46,共5页

政府干预是一把双刃剑，经济起飞时期，它可以弥补市场信息不对称的缺陷，降低信贷活动的成本，甚至是提高信贷配置的效率；但政府干预并不是无条件、无成本的，其作用前提逐步削弱时，政府往往以强制合同的形式实施干预，强制合同收益... 政府干预是一把双刃剑，经济起飞时期，它可以弥补市场信息不对称的缺陷，降低信贷活动的成本，甚至是提高信贷配置的效率；但政府干预并不是无条件、无成本的，其作用前提逐步削弱时，政府往往以强制合同的形式实施干预，强制合同收益与风险不平衡的分摊机制通常会加剧金融机构的道德风险与逆向选择，形成比内生信贷风险更高比例的信贷风险--超额信贷风险。 展开更多

关键词 超额信贷风险 内生信贷风险 信息经济学 行政干预

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券商质押贷款融资的风险平衡设计

19

作者 王娟 黄培清 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2000年第5期25-29,共5页

券商的资金缺口是一种超额信贷资金缺口 ,这种缺口主要是由券商的超额风险产生的。通过券商质押贷款 ,一方面可以解决券商的超额资金缺口 ;另一方面也可以有效地平衡风险 ,关键在于进行有效的风险平衡设计。

关键词 券商 质押贷款 融资 风险平衡 设计 超额风险

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中国信贷市场存在过度供给吗

20

作者 史青青 费方域 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2010年第7期135-143,共9页

文章利用2001年1月至2010年4月中国信贷市场月度数据,采用最大似然估计方法分析信贷供求,研究中国信贷市场是否存在信贷过度供给现象。实证结果表明:(1)在总量上,2005-2007年存在过度需求,2002-2004年以及2009年特别是2009年1-3月存在... 文章利用2001年1月至2010年4月中国信贷市场月度数据,采用最大似然估计方法分析信贷供求,研究中国信贷市场是否存在信贷过度供给现象。实证结果表明:(1)在总量上,2005-2007年存在过度需求,2002-2004年以及2009年特别是2009年1-3月存在过度供给,目前信贷市场基本平衡;(2)在结构上,信贷失衡更多反映在企业部门,居民部门信贷供求失衡比例在[-10%,10%]内波动。 展开更多

关键词 信贷过度供给 最大似然估计 结构性失衡

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