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双重不确定条件下制造商研发投资决策研究 被引量:1
1
作者 李玉 刘林忠 +1 位作者 李文霞 李雯 《兰州交通大学学报》 CAS 2023年第2期124-130,共7页
为研究不确定性对企业价值及项目研发投资时机的影响,将核心技术是否共享和产品质量双重不确定置于研究框架之中,构建了制造商和技术企业的两阶段合作模型,从实物期权的角度将不确定因素分别刻画为泊松跳跃过程和几何布朗运动来分析对... 为研究不确定性对企业价值及项目研发投资时机的影响,将核心技术是否共享和产品质量双重不确定置于研究框架之中,构建了制造商和技术企业的两阶段合作模型,从实物期权的角度将不确定因素分别刻画为泊松跳跃过程和几何布朗运动来分析对合作企业投资研发决策的影响。研究表明:技术企业允许核心技术共享可能性的降低会直接影响合作企业的期权价值;产品质量水平的期望增长率和波动率与研发投资临界值分别呈负相关和正相关的关系,一定程度上增加了合作企业投资决策的难度。 展开更多
关键词 双重不确定 最优投资决策 实物期权
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Mechanisms of Collaboration in the Hotel Supply Chain:Two-Stage Ordering Contract and Option Contract 被引量:1
2
作者 ZHANG Li YE Fei 《Journal of Systems Science & Complexity》 SCIE EI CSCD 2018年第3期750-772,共23页
This paper considers a hotel supply chain consisting of a hotel and an online travel agent (OTA) for the distribution of a limited number of rooms through both offline and online channels. Under the merchant coopera... This paper considers a hotel supply chain consisting of a hotel and an online travel agent (OTA) for the distribution of a limited number of rooms through both offline and online channels. Under the merchant cooperation assumption, to overcome the disadvantages of the decentralized decision model and demand uncertainty, two collaboration mechanisms, namely a two-stage ordering contract and an option contract, are introduced to increase the profit in the hotel supply chain. This paper investigates the optimal decisions of the hotel and the OTA under different contract models. Moreover, the authors analyze the effect of demand uncertainty and the interaction of demand variability and the hotel's capacity on the profits of the hotel and the OTA under different models. The results show that both the two-stage ordering contract and the option contract can increase the profits of the entire supply chain and the hotel; however, the profit of the OTA can be increased through the two-stage ordering contract and option contract only when the hotel's capacity is relatively small and the demand variability is big; otherwise, the two collaboration mechanisms cannot increase the OTA's profit. 展开更多
关键词 Demand uncertainty dual-CHANNEL option contract two-stage ordering contract.
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核准与收益不确定性条件下的项目投资决策研究 被引量:1
3
作者 臧宝锋 胡汉辉 《控制与决策》 EI CSCD 北大核心 2009年第4期570-573,共4页
基于实物期权理论和序贯投资决策理论,建立了政府核准和项目现金流双重不确定条件下的项目投资决策模型.针对两种随机变量的非齐次特征,利用Riskoptimizer软件包设计仿真优化算法进行求解.在给定算例的条件下,定量刻画了核准耗时、核准... 基于实物期权理论和序贯投资决策理论,建立了政府核准和项目现金流双重不确定条件下的项目投资决策模型.针对两种随机变量的非齐次特征,利用Riskoptimizer软件包设计仿真优化算法进行求解.在给定算例的条件下,定量刻画了核准耗时、核准成本、核准通过率等核准不确定性因素和项目收益对项目投资决策的共同影响. 展开更多
关键词 项目投资 核准不确定性 双重随机 实物期权 仿真优化
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荷银澳元理财产品分析
4
作者 徐耀庆 简海平 《北京财贸职业学院学报》 2011年第1期38-40,共3页
荷兰银行于09年6月推出一款个人保本理财产品,以澳元对美元的汇率为标的,号称"涨跌双赢",年收益率可高达9%,本文从该产品的性质、该产品对日波动率变动的反应分析、即期汇率与汇率均值有较大差距时的反应分析得出结论,该产品... 荷兰银行于09年6月推出一款个人保本理财产品,以澳元对美元的汇率为标的,号称"涨跌双赢",年收益率可高达9%,本文从该产品的性质、该产品对日波动率变动的反应分析、即期汇率与汇率均值有较大差距时的反应分析得出结论,该产品风险很大,这是二元期权的基本特征。 展开更多
关键词 收益率 二元期权 档板 次贷危机
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深水半潜式钻井平台钻机选型 被引量:14
5
作者 岳吉祥 綦耀光 +2 位作者 肖文生 杨磊 陈军 《石油勘探与开发》 SCIE EI CAS CSCD 北大核心 2009年第6期776-783,共8页
深水钻机是半潜式钻井平台关键设备,如何选择、配置深水钻机系统是设计与建造我国第六代半潜式钻井平台首要问题。从深水钻机并行和离线操作能力与配置、作业效率、可变载荷及专利影响等方面论证了深水海洋钻机模式选型问题。常规深水... 深水钻机是半潜式钻井平台关键设备,如何选择、配置深水钻机系统是设计与建造我国第六代半潜式钻井平台首要问题。从深水钻机并行和离线操作能力与配置、作业效率、可变载荷及专利影响等方面论证了深水海洋钻机模式选型问题。常规深水海洋钻机、离线钻机和双井架钻机结构特点、应用情况以及离线操作配置分析表明,离线作业配置越完整全面,作业效率提升越大。以甘特图和深水钻井实例详细分解、探讨双井架钻机作业机理,即在工序之间进行并行作业和工序内进行离线作业。对比分析3种深水海洋钻机钻单井、钻多井及完井作业效率,发现双井架钻机相对离线钻机和常规钻机可大幅度提高作业效率,但双井架钻机系统质量增加,且受专利影响,成本增加。采用增量净现值模型综合各种影响因素分析表明:双井架钻机总体优于离线钻机。 展开更多
关键词 半潜式钻井平台 双井架钻机 离线钻机 离线作业 钻机选型
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随机波动率下障碍期权定价的对偶MonteCarlo模拟 被引量:8
6
作者 温鲜 邓国和 《广西师范大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2016年第2期90-97,共8页
为了克服经典BS模型隐含波动率的"微笑"效应,本文假定标的股票价格服从随机波动率模型,使之与市场价格更加符合,并应用对偶Monte Carlo模拟方差减小技术分别模拟出股价波动率过程和股票价格过程的路径,给出了欧式障碍期权定... 为了克服经典BS模型隐含波动率的"微笑"效应,本文假定标的股票价格服从随机波动率模型,使之与市场价格更加符合,并应用对偶Monte Carlo模拟方差减小技术分别模拟出股价波动率过程和股票价格过程的路径,给出了欧式障碍期权定价的具体算法,求出了下降敲出欧式看涨障碍期权价格的估计量。最后,通过期权价格的二叉树数值解与近似公式解验证对偶Monte Carlo模拟数值解的准确性。 展开更多
关键词 随机波动率 对偶Monte CARLO模拟 障碍期权
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村庄建设用地选择的双重评价体系研究 被引量:3
7
作者 李和平 高文龙 马宇钢 《规划师》 北大核心 2016年第3期108-113,共6页
当前我国耕地紧张,村庄土地利用形势严峻,对村庄建设用地进行科学定量的整理选择成为必然。文章通过分析现状村庄建设用地规划面临的规划方法、用地布局与规模等复杂问题,以及传统村庄规划中土地适宜性评价体系在村庄建设用地选择过程... 当前我国耕地紧张,村庄土地利用形势严峻,对村庄建设用地进行科学定量的整理选择成为必然。文章通过分析现状村庄建设用地规划面临的规划方法、用地布局与规模等复杂问题,以及传统村庄规划中土地适宜性评价体系在村庄建设用地选择过程中的不足,构建了村庄土地适宜性评价体系与居民点综合影响力评价体系相结合的双重评价体系,并运用GIS技术平台,以重庆慈云镇凉河村为例进行实践,以期科学地引导村庄建设用地选择。 展开更多
关键词 土地适宜性评价 居民点综合影响力评价 双重评价体系 村庄建设用地选择
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双指数跳跃扩散模型下的二元数字期权定价 被引量:1
8
作者 王俊 《河南工程学院学报(社会科学版)》 2008年第4期44-47,共4页
双指数跳跃扩散模型下的二元数字期权(digital option)定价问题,应考虑上向二元数字期权和下向二元数字期权,给出了这些期权的价格的拉普拉斯变换(laplace transform)。这些期权价格的拉普拉斯变换表达式的获得得益于使用有关双指数跳... 双指数跳跃扩散模型下的二元数字期权(digital option)定价问题,应考虑上向二元数字期权和下向二元数字期权,给出了这些期权的价格的拉普拉斯变换(laplace transform)。这些期权价格的拉普拉斯变换表达式的获得得益于使用有关双指数跳跃扩散过程的首达时问题的研究结果。 展开更多
关键词 二元数字期权 拉普拉斯变换 双指数跳跃扩散模型 列维过程
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供应中断下双源采购的供应链契约设计 被引量:2
9
作者 李新军 刘兴华 《工业技术经济》 北大核心 2016年第12期37-46,共10页
考虑由一个制造商和两个供应商构成的两级供应链契约设计问题,将可靠性服从随机分布的供应商作为主供应商,将完全中断供应商作为次供应商,建立以利润最大化为目标的签约和执行两阶段博弈的动态规划模型,得到制造商的最优契约设计。制造... 考虑由一个制造商和两个供应商构成的两级供应链契约设计问题,将可靠性服从随机分布的供应商作为主供应商,将完全中断供应商作为次供应商,建立以利润最大化为目标的签约和执行两阶段博弈的动态规划模型,得到制造商的最优契约设计。制造商根据产品零售价格的变化灵活做出只与一个供应商签约、与两个供应商同时签约或都不签约的决定,供应商根据契约设计内容决定自己的最优生产规模。研究表明:供应商最优生产规模与产品的单位生产成本呈负相关,与单位变动支付和单位惩罚成本呈正相关;次供应商的订货量与其本身的可靠性呈正相关,与主供应商的可靠性呈负相关;供应商的固定支付与其相应的可靠性呈负相关。 展开更多
关键词 供应中断 契约设计 双源采购 可靠性 两级供应链
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5G EN-DC场景下LTE基站下行速率预测方法研究 被引量:1
10
作者 陶倩昀 袁三男 张艳秋 《南京邮电大学学报(自然科学版)》 北大核心 2022年第2期72-78,共7页
在EN-DC Option 3x双连接中,5G gNB能否在数据分流时准确地获取LTE eNB下行速率,影响着5G E-UTRA和NR双连接(E-UTRA-NR Dual Connectivity,EN-DC)实际性能的高低。文中提出了一种结合贝叶斯超参数优化的双层堆叠长短时记忆时序预测模型(... 在EN-DC Option 3x双连接中,5G gNB能否在数据分流时准确地获取LTE eNB下行速率,影响着5G E-UTRA和NR双连接(E-UTRA-NR Dual Connectivity,EN-DC)实际性能的高低。文中提出了一种结合贝叶斯超参数优化的双层堆叠长短时记忆时序预测模型(BO_SLSTM)对LTE eNB下行速率进行实时高精度预测。研究了不同自适应学习率优化算法和时间步长对模型预测精度及速度的影响,实现算法的进一步优化。实验结果显示,经过优化后的模型预测准确性达到了99.8%,在LTE eNB下行速率预测中具有良好的预测性能和较好的适用性。 展开更多
关键词 双连接 option3x 下行速率预测 BO_SLSTM 贝叶斯超参数优化 时序预测
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欧式回望期权的对偶鞅模型 被引量:1
11
作者 胡之英 《云南师范大学学报(自然科学版)》 2022年第6期20-23,28,共5页
应用对偶鞅测度和随机微分方程等数学知识,探讨了回望期权的定价问题.由对偶鞅方法得出股票价格服从维纳过程的回望期权的定价模型,进一步推广了回望期权的定价公式.
关键词 回望期权 对偶鞅测度 期权定价
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非仿射随机波动率的欧式回望期权定价 被引量:2
12
作者 温鲜 《广西科技大学学报》 2018年第2期132-136,共5页
经典的Black-Scholes模型将金融衍生产品的价格表示为标的股票价格和常数波动率的函数,与实际市场并不相符.为了克服隐含波动率的"微笑"效应,将股价波动率作为另一个随机过程即随机波动率模型是对经典模型的一个重要改进.假... 经典的Black-Scholes模型将金融衍生产品的价格表示为标的股票价格和常数波动率的函数,与实际市场并不相符.为了克服隐含波动率的"微笑"效应,将股价波动率作为另一个随机过程即随机波动率模型是对经典模型的一个重要改进.假定标的股票价格及其波动率服从非仿射随机波动率模型,研究具有强路径依赖特征的回望期权的定价问题.首先应用蒙特卡罗模拟法分别模拟出波动率过程和股票价格过程的路径,接着给出了期权定价的具体算法,并采用对偶方差减小技术求出欧式回望期权价格的数值解.最后,通过数值实例分析了期权的价格. 展开更多
关键词 非仿射随机波动率 对偶蒙特卡罗模拟 回望期权
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Ⅲ度房室传导阻滞患者安置双腔起搏器初期起搏模式的选择 被引量:1
13
作者 寿锡凌 吉海鸣 +4 位作者 崔翰斌 陈新义 梁磊 官功昌 樊应书 《心脏杂志》 CAS 2006年第1期83-86,共4页
目的探讨不同频率起搏对心脏扩大、心电图有明显心肌缺血患者心功能的影响,从而进一步探讨Ⅲ度房室传导阻滞(Ⅲ度AVB)安置双腔起搏器初期起搏模式的选择。方法心脏扩大、心电图有明显心肌缺血的Ⅲ度AVB患者(心脏扩大组)20例,心脏不大,... 目的探讨不同频率起搏对心脏扩大、心电图有明显心肌缺血患者心功能的影响,从而进一步探讨Ⅲ度房室传导阻滞(Ⅲ度AVB)安置双腔起搏器初期起搏模式的选择。方法心脏扩大、心电图有明显心肌缺血的Ⅲ度AVB患者(心脏扩大组)20例,心脏不大,心电图无心肌供血不足的病窦综合征(SSS)、Ⅲ度AVB患者(对照组)10例,置入DDD起搏器。经右头静脉和(或)右锁骨下静脉插入双腔起搏电极导线,经左侧锁骨下静脉插入SwanGanz导管,测量不同起搏频率时血流动力学效应。结果在急性起搏时,心脏扩大组当双腔起搏频率在60~80次.Mmin时,血流动力学指标较起搏前有显著改善,当双腔起搏频率≥110次.Mmin时,血流动力学指标较起搏前显著变差;而对照组起搏频率在70次.Mmin以上时,血流动力学指标与起搏前相比均显著改善;心脏扩大组中窦房结变时功能正常者,双腔起搏频率提高到110次.Mmin或以VAT方式工作,心室率(VR)≥110次.Mmin,血流动力学指标显著差于起搏前及VVI起搏(频率60次.Mmin),VVI起搏(频率60次.Mmin)时血流动力学指标优于起搏前。结论有心肌供血不足伴心脏扩大的严重缓慢VR的Ⅲ度AVB患者,在起搏器安置初期,将起搏上限跟踪频率下调到90~100次.Mmin,或程控为VVI工作方式为宜。 展开更多
关键词 Ⅲ度房室传导阻滞 心脏扩大 双腔起搏 血流动力学 模式选择
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双币种模型下几何平均亚式数字期权的定价
14
作者 孙秀明 王玉文 《哈尔滨师范大学自然科学学报》 CAS 2014年第3期33-35,共3页
在双币种模型的基础上,针对服从几何平均的亚式数字期权价值给出了定价,主要采用了Δ-对冲策略,运用偏微分方程的方法,比较具体的推导出了数字期权的定价公式.
关键词 双币种模型 几何平均 亚式数字期权 偏微分方程 期权定价
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双重货币模型下的货币互换期权定价
15
作者 孙思航 刘冠琦 王玉文 《哈尔滨师范大学自然科学学报》 CAS 2019年第2期13-18,共6页
研究在市场无套利的条件下双重货币模型的货币互换期权的定价问题.应用已有的双重货币模型下的远期外汇协议的定价公式,利用货币互换与远期外汇协议的关系求得双重货币模型下货币互换的定价公式,最后利用资产定价基本定理运用等价鞅测... 研究在市场无套利的条件下双重货币模型的货币互换期权的定价问题.应用已有的双重货币模型下的远期外汇协议的定价公式,利用货币互换与远期外汇协议的关系求得双重货币模型下货币互换的定价公式,最后利用资产定价基本定理运用等价鞅测度得出双重货币模型的货币互换期权的定价公式. 展开更多
关键词 双重货币模型 等价鞅测度 货币互换 互换期权定价
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