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题名基于VAR模型的沪深股市的实证分析
被引量：3
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作者
翁东东
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机构
泉州师范学院
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出处
《淮阴工学院学报》
CAS
2007年第6期49-53,共5页
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基金
福建省教育厅科技项目(JA05319)
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文摘
利用向量自回归(VAR)模型、Johansen多元协整检验、向量误差修正(VEC)模型以及方差分解等技术对上海证券市场指数,深圳证券市场成分指数两者问关系进行了实证研究。研究结果表明:两者间存在长期协整关系,短期内的指数偏离可以通过自身约束机制予以纠正,两者间具有相互影响,相互引导的关系。上海证券市场具备了良好的价格发现功能,居于长期价格发现的主导地位。
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关键词
沪深市场
VAR模型
协整检验
VEC模型
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Keywords
the Shanghai and Shenzhen stock markets
VAR mode
cooperatation examination
VEC model
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分类号
F830.31
[经济管理—金融学]
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题名上海、深圳股市A股指数的协整性对比和联动研究
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作者
翁东东
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机构
泉州师范学院
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出处
《皖西学院学报》
2006年第4期5-9,共5页
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基金
福建省教育厅科技项目(JA05319)
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文摘
本文以最近时间段的沪深股市A股指数的日收盘指数为研究对象,采用时间序列回归、单位根检验、协整检验、因果检验等方法,运用Eview3.1分析工具,对沪市和深市的内在关系进行分析检验。结果表明上证A股指数与深证A指之间存在长期均衡关系。
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关键词
沪深A股指数
协整检验
GRANGER因果关系检验
VEC模型
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Keywords
Shanghai
Shenzhen＇s A Share＇s index
cooperatation examination
granger causality examination
VEC Model
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
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