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题名微观金融市场中逆向选择成本的估计模型
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作者
张谊浩
陈柳钦
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机构
南京大学金融学院
天津市社会科学院
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出处
《青岛科技大学学报（社会科学版）》
2004年第1期17-19,共3页
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文摘
微观金融市场中的买入—卖出差价可以分割为定单处理成本、存贷控制成本和逆向选择成本(信息不对称成本)三种成本因素,其中比较引人注目的是对逆向选择成本进行估计的模型。流行的五种估计逆向选择成本的模型分别是G·Losten＆Harris模型,George,Kaul＆Nimalendran模型,Lin,Sanger＆Booth模型,Modhavan,Richardson＆Roomans模型,Huang＆stoll模型。这五种逆向选择成本的估计模型是估计微观金融市场中逆向选择成本因素的主要模型,并且成为引用率最高的几种逆向选择成本估计模型。但针对这些模型有效性的争议仍然存在。
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关键词
金融市场微观结构
买入一卖出差价
逆向选择成本
估计模型
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Keywords
the market microstructure
bid-ask spread
adverse selection cost
components measure model
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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