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题名期货组合套期保值的效率分析
被引量：17
- 1
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作者
林孝贵
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机构
广西工学院管理工程系
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出处
《广西工学院学报》
CAS
2003年第3期21-24,28,共5页
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基金
广西教育厅高校科研项目(600017)资助。
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文摘
对期货市场组合套期保值策略和保值风险进行了分析,给出组合套期保值率的最小二乘估计和保值风险的估计。研究组合套期保值的效率和参加组合的每种期货的效率,并给出了它们的估计量。这样可以用估计量度量组合套期保值降低风险的程度和每种期货在组合套期保值中贡献的大小。使套期保值的理论得到进一步发展,以使投资者可以更好地运用套期保值策略。
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关键词
期货
组合套期保值
保值风险
最小二乘估计
保值效率
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Keywords
futures
combination hedge
hedge risk
hedge efficiency
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
F224.0
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题名期货市场逐步组合套期保值的理论与方法
被引量：5
- 2
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作者
林孝贵
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机构
广西工学院管理工程系
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出处
《系统工程理论与实践》
EI
CSCD
北大核心
2002年第11期100-103,共4页
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文摘
对期货市场组合套期保值策略和保值风险进行了分析 ,给出组合套期保值率的最小二乘估计和保值风险的估计 .研究期货市场逐步组合套期保值问题 ,对给定要保值的现货资产 ,逐步找出参加组合套期保值的期货资产 .得到期货市场逐步组合套期保值的理论和方法 ,改善了组合套期保值的效果 。
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关键词
期货市场
组合套期保值
保值风险
最小二乘估计
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Keywords
futures
step by step
combination hedge
hedge risk
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名组合套期保值的投影分析
被引量：3
- 3
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作者
林孝贵
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机构
广西工学院管理工程系
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出处
《预测》
CSSCI
2001年第5期58-59,69,共3页
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文摘
把现货资产价格投影到期货资产价格所张成的线性子空间上 ,讨论在组合套期保值中现货资产价格的风险分解、套期保值率和套期保值效率等问题 ,为套期保值提供一些理论依据。
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关键词
现货资产价格
期货资产价格
组合套期保值
套期保值率
套期保值效率
投影分析
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Keywords
combination hedge
projection
ratio of hedge
efficiency of hedge
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名在给定有效价格下套期保值的研究
- 4
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作者
林孝贵
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机构
广西工学院管理工程系
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出处
《广西工学院学报》
CAS
2000年第2期20-22,共3页
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文摘
本文在给定套期保值资产的有效价格下 ,得出组合套期保值的最优解及其相应的套期保值风险 ,并说明传统的套期保值率仅是其中的特殊情况。
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关键词
有效价格
组合套期保值
套期保值率
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Keywords
efficient price
combination hedge
ratio of hedge
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分类号
F714.1
[经济管理—产业经济]
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题名期货套期保值C VaR风险的敏感度分析
- 5
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作者
林孝贵
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机构
广东商学院金融学院
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出处
《数学的实践与认识》
CSCD
北大核心
2009年第4期36-41,共6页
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基金
广东省自然科学基金项目(7004584)
广东商学院校级科研项目(06YJRC09)
广东省电子商务市场应用技术重点实验室支持
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文摘
把条件风险价值应用于期货组合套期保值的风险管理,分析条件风险价值对期货部位的敏感性.在一般的概率分布下,分空头套期保值和多头套期保值两种情况,导出期货组合套期保值的条件风险价值关于套期比的一阶和二阶变化率,并研究其经济意义.投资者可以根据条件风险价值的敏感度增减期货头寸,把握好用于套期保值的期货量,帮助投资者管理套期保值风险.
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关键词
期货
组合套期保值
条件风险价值
敏感度
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Keywords
futures
combination hedge
conditional value at risk
sensitivity
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分类号
F713.35
[经济管理—产业经济]
F224
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题名考虑交易费用的组合套期保值策略模型
- 6
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作者
刘慧宏
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机构
宁波大学商学院
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出处
《宁波大学学报（理工版）》
CAS
2007年第1期105-108,共4页
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文摘
为降低套期保值风险,加强套期保值效果,提出了组合套期保值方法,并建立组合套期保值策略模型.考虑现实交易情形,建立带有交易费用的组合套期保值策略模型,并对其进行研究及求解.
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关键词
组合套期保值
基差风险
交易费用
乘积最大化准则
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Keywords
combination hedge
basis risk
transaction cost
the rule of maximum of product
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分类号
F8
[经济管理]
O22
[理学—运筹学与控制论]
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题名基于极端风险控制的多品种期货套期保值模型
被引量：5
- 7
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作者
赵光军
迟国泰
杨中原
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机构
大连理工大学管理学院
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出处
《系统工程学报》
CSCD
北大核心
2010年第2期228-234,共7页
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基金
国家自然科学基金资助项目(70571010)
中期协联合研究计划资助项目(GT200410
+1 种基金
Z200505)
大连市科技计划资助项目(2004C1ZC227)
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文摘
以多品种期货套期保值组合的条件风险价值CVaR度量风险,运用非参数核估计和蒙特卡罗方法模拟现货和期货未来损益情景,通过求解最小CVaR值,建立了基于极端风险控制的多品种期货套期保值模型,解决了在期货价格异常变动的条件下套期保值的风险控制问题.本文以条件风险价值CVaR最小为目标控制套期保值组合的尾部损失,避免了多品种期货套期保值的极端损失,提高了套期保值的效果.采用离散化处理条件风险价值的复杂积分计算收益分布的尾部面积,使得套期保值组合的尾部损失的确定适合任意分布的情况,避免了现有研究对组合收益分布做特定假设的不合理情况,使模型适合任何分布情况的风险控制.
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关键词
期货风险
套期保值
组合套期保值
条件风险价值
最优套期比
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Keywords
futures risk
hedging
combination hedging
conditional value at risk
ratio optimal hedge
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
F224.3
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