一种欠费信息管理系统的催缴功能设计

1

作者 王家新 《信息与电脑（理论版）》 2009年第7期19-19,21,共2页

介绍一种欠费信息管理系统中催缴功能的分析和设计方法,分析了基于欠费信息管理系统的催缴功能需求,介绍了自动语音催缴、短信催缴、上门催缴、信函催缴等四种催缴功能的设计实现方法。

关键词 欠费 催缴 设计

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外汇结构性存款的价值分解与定价方法分析

2

作者 刘凤琴 张强 《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2011年第3期56-63,共8页

本文主要根据金融工程的组合分解原理,对外汇结构性存款的基本价值构成和定价方法框架进行分析与探讨。首先,在考虑收益风险的基础上,对一般性的欧式外汇结构性存款的价值构成进行分析。然后,在上述基本要素的基础之上,分析具有可提前... 本文主要根据金融工程的组合分解原理,对外汇结构性存款的基本价值构成和定价方法框架进行分析与探讨。首先,在考虑收益风险的基础上,对一般性的欧式外汇结构性存款的价值构成进行分析。然后,在上述基本要素的基础之上,分析具有可提前赎回或回售特征的外汇结构性存款的基本价值构成,并以解析解的形式对该类外汇结构性存款进行价值构成分解;最后,对该产品各个部分价值所采用的定价理论方法进行阐述分析。其中,该产品的附息债券部分运用普通蒙特卡罗模拟方法进行定价,而可提前赎回和可提前回售部分的价值拟运用改进的最小二乘蒙特卡罗模拟方法进行定价。 展开更多

关键词 外汇结构性存款 价值构成和分解 可提前赎回 可提前回售 最小二乘蒙特卡罗模拟

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付息可回售可赎回的转债解析定价

3

作者 蒋致远 张顺明 李江峰 《系统工程》 CSSCI CSCD 北大核心 2012年第8期52-57,共6页

利用对冲的方法建立付息的可回售可赎回可转换债券定价模型,并利用反应扩散方程求解,得到付息可赎回可转换债券定价解析式。分析结果表明,付息可赎回转债可拆解为四部分:普通债券、美式以回售价为执行价格普通债券为标的的下降敲入看跌... 利用对冲的方法建立付息的可回售可赎回可转换债券定价模型,并利用反应扩散方程求解,得到付息可赎回可转换债券定价解析式。分析结果表明,付息可赎回转债可拆解为四部分:普通债券、美式以回售价为执行价格普通债券为标的的下降敲入看跌期权、美式以赎回价与转化价格比率为执行价格以普通债券为标的的上升敲入看跌期权、欧式以股票为标的以转换价格与债券收益率之积为执行价格的看涨期权。本文最后对付息可回售可赎回可转换债券的理论价值关于各参数进行了弹性分析。 展开更多

关键词 可回售 可赎回 可转换债券 奇异期权 解析定价

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可赎回的可转换债券的博弈定价方法 被引量：13

4

作者 秦学志 吴冲锋 《系统工程》 CSCD 2000年第5期1-5,共5页

首先分析了可赎回的可转换债券的发行者与持有者之间的动态博弈关系 ,基于完全信息动态博弈原理 ,以实例演示该种证券定价的二叉树法 ,分析了该方法的优点和不足 ,进而基于博弈机制和最优停时原理 ,建立了该证券定价的较一般方法。

关键词 可赎回债券 可转换债券 定价 博弈

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付息可赎回可转换债券定价解析式:完全拆解法 被引量：9

5

作者 周其源 吴冲锋 陈湘鹏 《中国管理科学》 CSSCI 2007年第2期1-8,共8页

本文利用美式二值买权和上敲出买权等奇异期权,在Black-Scholes期权模型假设框架下,依据风险中性定价原理,将付息可赎回可转换债券“完全拆解”为七种相对简单证券的组合,并且通过这些简单证券的定价解析式推导出其定价解析式。同时,还... 本文利用美式二值买权和上敲出买权等奇异期权,在Black-Scholes期权模型假设框架下,依据风险中性定价原理,将付息可赎回可转换债券“完全拆解”为七种相对简单证券的组合,并且通过这些简单证券的定价解析式推导出其定价解析式。同时,还推导出转息有效价值的解析式。这不仅仅为认知其价值组成提供了一个全新视角,而且相对现有的各种数值定价法,该解析式大大提高了定价效率。 展开更多

关键词 付息可赎回可转换债券 完全拆解法 上敲出买权 美式二值买权 衍生证券定价

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IDL与Visual C/C++语言进行混合编程的方法研究 被引量：8

6

作者 李义才 汪新庆 +1 位作者 刘志军 翁正平 《计算机应用研究》 CSCD 北大核心 2001年第7期46-48,65,共4页

介绍将 Ｖｉｓｕａｌ Ｃ／Ｃ＋＋和 ＩＤＬ语言的诸多特点相互结合、相互补充以进行应用程序开发的技术，并用简单、代表性的实例程序进行验证。实践证明，在共享目标库机制上实现 ＩＤＬ与 Ｖｉｓｕａｌ Ｃ／Ｃ＋＋的混合编程技术，可... 介绍将 Ｖｉｓｕａｌ Ｃ／Ｃ＋＋和 ＩＤＬ语言的诸多特点相互结合、相互补充以进行应用程序开发的技术，并用简单、代表性的实例程序进行验证。实践证明，在共享目标库机制上实现 ＩＤＬ与 Ｖｉｓｕａｌ Ｃ／Ｃ＋＋的混合编程技术，可以实现两种语言的资源和功能共享，达到优势互补。 展开更多

关键词 VisualC C++ IDL语言 混合编程 动态链接库

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赎回权的价值与封闭式基金折价率研究——兼论“封转开”方案设计 被引量：5

7

作者 汪昌云 王大啸 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2006年第10期47-51,共5页

本文比较了封闭式基金与对等的开放式基金之间的差异,认为缺少赎回权是封闭式基金产生折价的主要原因。在一个具有完全择时能力的封闭式基金投资者的假设条件下,本文推导并证实了赎回权价值上限和隐含折价率下限计算公式。基于赎回权,... 本文比较了封闭式基金与对等的开放式基金之间的差异,认为缺少赎回权是封闭式基金产生折价的主要原因。在一个具有完全择时能力的封闭式基金投资者的假设条件下,本文推导并证实了赎回权价值上限和隐含折价率下限计算公式。基于赎回权,本文提出了“封转开”方案设计的一个新思路,希望对市场上正在热烈讨论的“封转开”问题有所启示。 展开更多

关键词 封闭式基金折价 回望期权 赎回权 封转开

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航空收益管理柔性舱位控制机制的研究现状与展望 被引量：8

8

作者 李金林 雷俊丽 +1 位作者 冉伦 贾慧颖 《北京理工大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2012年第4期331-347,共17页

阐明航空收益管理柔性舱位控制机制理论研究和实践的必要性,介绍了航空收益管理实践中的各种柔性舱位控制机制的涵义、特征及实际应用情况,包括舱位控制的超订机制(overbooking system),可召回机制(callablesystem),灵活产品(包括不定... 阐明航空收益管理柔性舱位控制机制理论研究和实践的必要性,介绍了航空收益管理实践中的各种柔性舱位控制机制的涵义、特征及实际应用情况,包括舱位控制的超订机制(overbooking system),可召回机制(callablesystem),灵活产品(包括不定期机票(aperiodic ticket)、不透明产品(opaque product)、概率产品(probabilistic prod-uct))控制机制,等待票机制(stand-by system),驱赶策略(bumping strategy),最后一分钟折扣机制(last-minute dis-counts system),重新安排航班机制(the replane concept)等.对目前已有的研究进行了综述和评价,并提出了进一步研究的若干问题和方向. 展开更多

关键词 收益管理 柔性舱位控制 超订 可召回 不定期机票 不透明产品 概率产品

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基于博弈期权的可转债定价模型及其实证研究 被引量：7

9

作者 宋斌 林则夫 +1 位作者 刘黎黎 张冰洁 《系统管理学报》 CSSCI 2013年第6期758-767,782,共11页

可转换债券(以下简称可转债)是一种兼具权益性和债务性的复杂的混合金融工具,近些年发行的可转债条款日益复杂,里面嵌入了多种期权,如赋予发行者的赎回权、转股价格向下修正权,赋予投资者的转股权、回售权,以及转股封闭期和赎回通知期... 可转换债券(以下简称可转债)是一种兼具权益性和债务性的复杂的混合金融工具,近些年发行的可转债条款日益复杂,里面嵌入了多种期权,如赋予发行者的赎回权、转股价格向下修正权,赋予投资者的转股权、回售权,以及转股封闭期和赎回通知期等。这些权利之间的相互作用,造成了可转债定价的高度复杂性和挑战性。这之前的可转债定价模型多将嵌入的各种期权进行简单的静态加总,忽略了期权之间的相互影响的效应,而且很多研究为了降低模型难度,多将嵌入的各种期权处理为欧式期权或美式期权,这些做法都与市场中真实的可转债条款存在较大差异,从而造成了较大的定价偏差,应用价值较低。本文的研究也无法涵盖可转债条款中所有嵌入期权的情况,而是主要研究可转债的赎回、转股和回售条款之间的博弈,引入美式博弈期权概念,在数学建模方面选择了双反射壁倒向随机微分方程,并在一定假设条件下将双反射壁倒向随机微分方程转换成相应的变分不等式进行求解。最后,选择我国内地可转债市场上的9支可转债进行实证分析,具体选择了时间序列数据和横截面数据两种类型的样本。实证结果与实际值相比,误差较小,充分表明该定价模型良好的适用性,提升了可转债定价模型研究的理论深度,也为发行者和投资者的融资和投资行为提供了较好的决策依据。 展开更多

关键词 双反射壁倒向随机微分方程 美式博弈期权 变分不等式 赎回条款 路径依赖

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可赎回可转换贴现债券完全拆解定价法 被引量：7

10

作者 周其源 吴冲锋 刘海龙 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2009年第4期135-144,共10页

在Black-Scholes期权模型假设框架下,依据风险中性定价原理,采用完全拆解法,将可赎回可转换贴现债券完全拆解为以下5种简单证券的组合:一种与之对应的普通贴现债券,两种立即支付型规则美式二值买权、一种规则上敲出买权和一种延迟支付... 在Black-Scholes期权模型假设框架下,依据风险中性定价原理,采用完全拆解法,将可赎回可转换贴现债券完全拆解为以下5种简单证券的组合:一种与之对应的普通贴现债券,两种立即支付型规则美式二值买权、一种规则上敲出买权和一种延迟支付型规则美式二值买权,并据之推导出定价解析式.不仅为认知其价值组成提供了全新视角,而且相对现有数值定价法,该解析式大大提高定价效率. 展开更多

关键词 可赎回可转换贴现债券 完全拆解法 上敲出买权 美式二值买权 衍生证券定价

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考虑展期风险的可赎回CoCo债券定价 被引量：7

11

作者 李平 李芳芳 +1 位作者 刘洁 黄光东 《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2019年第4期16-26,共11页

始于2007年的次贷危机结束之后,CoCo债券(contingent convertible bond)因为其能够在金融危机时迅速提高银行资本充足率而受到关注.本文考虑了展期风险对CoCo债券价格的影响,用Copula函数刻画股票价格与核心一级资本比率(Core Tier 1 Ra... 始于2007年的次贷危机结束之后,CoCo债券(contingent convertible bond)因为其能够在金融危机时迅速提高银行资本充足率而受到关注.本文考虑了展期风险对CoCo债券价格的影响,用Copula函数刻画股票价格与核心一级资本比率(Core Tier 1 Ratio,CTR)的相关性,用CIR模型刻画利率期限结构,并对CoCo债券的赎回进行判定,采用蒙特卡罗模拟法为带有可赎回条款的CoCo债券定价.将此模型应用于巴克莱银行发行的可赎回CoCo债券验证模型的有效性.最后,结合国际上已发行的CoCo债券的相关条款和我国银监会对于减记债(中国版CoCo债券)的基本要求,设计了中国版的CoCo债券,并在数值计算的基础上进行了股价冲击和银行业监管要求对CoCo债券价格影响的敏感性分析. 展开更多

关键词 可赎回CoCo债券 展期风险 COPULA CIR模型 跳扩散模型

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COM与.NET互操作技术的研究及实现 被引量：3

12

作者 任立军 侯立刚 魏延良 《辽宁石油化工大学学报》 CAS 2008年第2期63-66,共4页

阐述了COM对象与.NET框架对象模型之间的区别,分别讲述了COM作为服务器.、NET作为客户端以及.NET作为服务器、COM作为客户端的COM与.NET之间的互操作实现方法。利用运行时可调用封装器RCW和COM可调用封装器CCW实现了在托管代码(.NET代码... 阐述了COM对象与.NET框架对象模型之间的区别,分别讲述了COM作为服务器.、NET作为客户端以及.NET作为服务器、COM作为客户端的COM与.NET之间的互操作实现方法。利用运行时可调用封装器RCW和COM可调用封装器CCW实现了在托管代码(.NET代码)中调用COM组件和在非托管代码中调用.NET组件。在.NET技术成熟的情况下,继续采用COM组件技术编写应用程序将会越来越少,但是在近期内COM技术不会被.NET技术完全取代,而实现COM组件和.NET组件之间的相互操作,可以保护和利用已经存在的大量采用COM组件技术开发的软件和产品,同时可以使那些习惯于COM的编程人员使用.NET平台下的组件软件。 展开更多

关键词 COM .NET 运行时可调用封装器 COM 可调用封装器

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国开行可赎回债券和可回售债券的定价探讨 被引量：4

13

作者 郑振龙 康朝锋 《证券市场导报》 北大核心 2005年第12期64-66,共3页

可赎回债券可以分解成普通债券和债券看涨期权的组合,可回售债券可以分解成普通债券和债券看跌期权的组合。本文使用BDT模型对国家开发银行自2001年以来发行的可赎回债券和可回售债券定价,结果发现可赎回债券被高估,而可回售债券被低估。

关键词 可赎回债券 可回售债券 BDT模型 债券定价

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“以房养老”产品的定价模型及其精算分析 被引量：6

14

作者 陈鹏军 代晨 《经济与管理研究》 CSSCI 北大核心 2015年第5期46-51,共6页

本文在"以房养老"传统精算定价法的基础上,以无追索权不可赎回产品为研究对象,以连续死亡模型代替现有定价研究普遍采用的离散死亡模型,构建一个更具现实应用价值的"以房养老"产品定价模型,并藉此通过精算模拟分析... 本文在"以房养老"传统精算定价法的基础上,以无追索权不可赎回产品为研究对象,以连续死亡模型代替现有定价研究普遍采用的离散死亡模型,构建一个更具现实应用价值的"以房养老"产品定价模型,并藉此通过精算模拟分析指出"以房养老"产品具有较强的利率和房价波动敏感性。在中国要实行"以房养老",除了应破除观念约束外,还应营造一个稳定的利率和房地产市场环境。 展开更多

关键词 以房养老 无追索权 不可赎回 养老年金

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可召回机制下的航空公司最优舱位控制策略 被引量：6

15

作者 于辉 张道明 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2009年第6期32-38,共7页

针对航空公司机票销售淡季收益管理的单航班舱位控制问题,引入了可召回舱位控制机制,构造了一个单航班三阶段(可召回票阶段、低价票阶段和高价票阶段)整数随机优化模型,发现通过这种可召回实物(机票)期权机制航空公司可实现风险对冲套利... 针对航空公司机票销售淡季收益管理的单航班舱位控制问题,引入了可召回舱位控制机制,构造了一个单航班三阶段(可召回票阶段、低价票阶段和高价票阶段)整数随机优化模型,发现通过这种可召回实物(机票)期权机制航空公司可实现风险对冲套利,获得了最优可召回舱位控制数,并利用数值模拟分析了可召回机制的有效性. 展开更多

关键词 可召回机制 收益管理 舱位控制 实物期权

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COM Interop技术实现.Net平台下对COM的访问 被引量：2

16

作者 余剑 崔琛 《微计算机信息》 北大核心 2006年第02X期272-274,共3页

虽然在.Net托管环境下不支持对非托管COM组件的直接访问,但大量的COM组件在.Net平台下仍是可用的宝贵资源。本文通过对COMInterop技术的分析,介绍了在托管环境下实现访问COM组件的方法。文中特别阐述了对指针数组、事件以及异常处理等... 虽然在.Net托管环境下不支持对非托管COM组件的直接访问,但大量的COM组件在.Net平台下仍是可用的宝贵资源。本文通过对COMInterop技术的分析,介绍了在托管环境下实现访问COM组件的方法。文中特别阐述了对指针数组、事件以及异常处理等情况在.Net下的正确处理方法,并给出了类型库导入工具、MSIL汇编工具和MSIL反汇编工具的使用方法,最后总结了实现托管代码与COM类型交互的注意事项。 展开更多

关键词 组件对象模型 程序集 COM INTEROP 运行库可调用封装

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含信用等级迁移的可违约和可赎回公司债券的结构化定价 被引量：6

17

作者 梁进 包俊利 曾楚焜 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2018年第6期793-800,822,共9页

研究具信用等级迁移风险的可违约和可赎回的公司债券定价问题.基于Merton对含违约风险的公司债券结构化定价的方法,构建信用等级迁移,违约和赎回边界条件,对可违约和可赎回的公司债券建立了两个定价模型.以此导出迁移边界耦合的偏微分... 研究具信用等级迁移风险的可违约和可赎回的公司债券定价问题.基于Merton对含违约风险的公司债券结构化定价的方法,构建信用等级迁移,违约和赎回边界条件,对可违约和可赎回的公司债券建立了两个定价模型.以此导出迁移边界耦合的偏微分方程组,分别求得了两个模型的数值解和解析解.最后分析了信用等级迁移对债券价格的影响. 展开更多

关键词 债券定价 结构化方法 信用等级迁移 可违约和可赎回条件

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论可转换公司债券融资的利弊 被引量：3

18

作者 廖增毅 《科技情报开发与经济》 2007年第21期126-128,133,共4页

以《上市公司证券发行管理办法》为依据,论述了可转换公司债券的主要构成因素,分析研究了发行可转换公司债券融资的优缺点,提出了可转换公司债券融资的对策。

关键词 可转换公司债券 转换价格 转换比率 回售条款 赎回条款

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随机参数股价波动源模型下可赎回可转债定价 被引量：4

19

作者 郑晓阳 官畅 《哈尔滨工程大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2011年第1期124-128,共5页

为了深入研究同时具有债权性质和期权性质的可转换债券的定价问题,也作为对鞅方法在期权定价过程中应用的进一步推广,考虑到金融危机背景,选取了由随机波动源和异常波动源2种波动同时作用并且能够更好刻画市场中股票价格实际波动现象的... 为了深入研究同时具有债权性质和期权性质的可转换债券的定价问题,也作为对鞅方法在期权定价过程中应用的进一步推广,考虑到金融危机背景,选取了由随机波动源和异常波动源2种波动同时作用并且能够更好刻画市场中股票价格实际波动现象的股价波动源模型,在无风险利率、股价期望收益率以及波动率均为依赖时间的随机参数的条件下,利用随机微分方程、测度变换以及鞅理论相关知识,讨论了附有赎回条款的可转换债券定价问题,得到了上述前提下可赎回可转债的初始价格定价公式.本文对现有研究成果进行了改进,从而更贴近实际情况.文中结果为进一步研究可转换债券定价问题奠定了基础,推广了鞅理论的应用. 展开更多

关键词 股价波动源模型 可赎回债券 随机参数 鞅方法

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一种面向IDL的分布式并行方法 被引量：3

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作者 路兴强 余安喜 梁甸农 《系统仿真学报》 CAS CSCD 北大核心 2006年第z2期256-258,共3页

应用IDL系统中可调用IDL的开发机制,结合MPI技术,提出一种面向IDL的分布式并行方法。该方法既能有效利用IDL开发方便的优点,又能使IDL程序在分布式集群计算机系统上实现并行,具有很高的实用价值,最后作者以分布式小卫星雷达仿真系统中In... 应用IDL系统中可调用IDL的开发机制,结合MPI技术,提出一种面向IDL的分布式并行方法。该方法既能有效利用IDL开发方便的优点,又能使IDL程序在分布式集群计算机系统上实现并行,具有很高的实用价值,最后作者以分布式小卫星雷达仿真系统中InSAR相位图降噪滤波算法的IDL程序并行化为例验证了方法的高效性。 展开更多

关键词 可调用IDL MPI 集群 并行

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