基于Z值模型的我国上市公司信用评级研究 被引量：63

1

作者 张玲 曾维火 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2004年第6期5-13,共9页

文章证实了我国上市公司信用级别与以Z值多元判别模型算出的公司Z值具有较好的相关性,在此基础上,用Z值模型对我国上市公司进行信用评级,并研究发现我国上市公司资信品质的一些特点:整体资信品质良好,但波动性很大;资信品质在公司上市最... 文章证实了我国上市公司信用级别与以Z值多元判别模型算出的公司Z值具有较好的相关性,在此基础上,用Z值模型对我国上市公司进行信用评级,并研究发现我国上市公司资信品质的一些特点:整体资信品质良好,但波动性很大;资信品质在公司上市最初2年较稳定,此后将会大幅度下降;信用品质变化与公司行业风险联系紧密。 展开更多

关键词 Z值模型 上市公司 信用评级 资信品质

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我国企业债券信用利差宏观决定因素研究 被引量：89

2

作者 戴国强 孙新宝 《财经研究》 CSSCI 北大核心 2011年第12期61-71,共11页

文章以Merton(1974)的结构化模型为基础,基于2000年2月至2010年9月的面板数据,对影响我国沪深债市企业债券信用利差因素进行了实证研究。研究结果表明,GDP指数和M1发行量对企业债券信用利差的影响为正,无风险利率和收益率曲线斜率的影... 文章以Merton(1974)的结构化模型为基础,基于2000年2月至2010年9月的面板数据,对影响我国沪深债市企业债券信用利差因素进行了实证研究。研究结果表明,GDP指数和M1发行量对企业债券信用利差的影响为正,无风险利率和收益率曲线斜率的影响为负。此外,模型的解释力明显随信用级别的降低而提高,且加入非线性变量和前期变量后模型的拟合度大幅提高,说明新模型更加符合实际情况。 展开更多

关键词 企业债券 信用利差 结构化模型 信用级别

原文传递

决策树算法在农户小额贷款中的应用研究 被引量：9

3

作者 陈良维 《计算机工程与应用》 CSCD 北大核心 2008年第31期242-244,248,共4页

在讨论数据挖掘技术的基本概念、决策树方法的基础上,针对近年来农村信用社不良贷款的增加,提出了决策树算法在农户小额信用贷款评价中的应用。利用数据挖掘的预测功能,建立了一种较为科学明了,简单易行的农户信用评价模型,来应用于农... 在讨论数据挖掘技术的基本概念、决策树方法的基础上,针对近年来农村信用社不良贷款的增加,提出了决策树算法在农户小额信用贷款评价中的应用。利用数据挖掘的预测功能,建立了一种较为科学明了,简单易行的农户信用评价模型,来应用于农村信用社对农户信用的评分,以作为贷款与否的依据。 展开更多

关键词 数据挖掘 决策树分类法 信用评价模型 信用等级

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基于风险调整后资本收益率模型的中小企业贷款定价研究 被引量：9

4

作者 刘彦文 张春玲 《科技与管理》 2010年第1期110-113,123,共5页

为构建专门针对中小企业贷款定价的模型,采用主成分分析法、聚类分析和转移矩阵对中小企业进行信用风险评级,并且利用风险调整资本收益率(RAROC)模型对中小企业进行贷款定价。研究结果表明,用统计分析方法构建信用评级模型具有较强的稳... 为构建专门针对中小企业贷款定价的模型,采用主成分分析法、聚类分析和转移矩阵对中小企业进行信用风险评级,并且利用风险调整资本收益率(RAROC)模型对中小企业进行贷款定价。研究结果表明,用统计分析方法构建信用评级模型具有较强的稳定性和可行性,基于RAROC模型进行中小企业贷款定价使中小企业风险定价工作更有针对性。 展开更多

关键词 贷款定价 RAROC模型 信用评级

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中小企业信用评级模型研究及应用——基于江苏制造企业数据 被引量：8

5

作者 沈琳 郭文旌 《南京财经大学学报》 2010年第3期36-42,共7页

本文针对制造型中小企业的特点,与专家评判法结合,建立了一个信用评级指标体系。该体系改变了传统的AHP指标权重的确定方法,采用拉开档次法来确定定量指标权重。应用该模型与传统模型分别对江苏制造企业进行实证对比分析,结果显示本文... 本文针对制造型中小企业的特点,与专家评判法结合,建立了一个信用评级指标体系。该体系改变了传统的AHP指标权重的确定方法,采用拉开档次法来确定定量指标权重。应用该模型与传统模型分别对江苏制造企业进行实证对比分析,结果显示本文模型优于传统模型。 展开更多

关键词 中小企业 拉开档次法 信用评级模型

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基于结构化方法的含信用等级迁移的公司债券定价 被引量：7

6

作者 梁进 曾楚焜 《高校应用数学学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2015年第1期61-70,共10页

考虑在债券发行方可能发生信用等级迁移的情况下的公司零息债券定价问题.假设公司资产价值变化满足几何Brownian运动,而债券的信用等级只与公司的资产有关.运用结构化方法的思想,通过给定不同的等级迁移边界条件,建立了两个具信用等级... 考虑在债券发行方可能发生信用等级迁移的情况下的公司零息债券定价问题.假设公司资产价值变化满足几何Brownian运动,而债券的信用等级只与公司的资产有关.运用结构化方法的思想,通过给定不同的等级迁移边界条件,建立了两个具信用等级迁移可能性的债券定价模型.定价模型均可以用在迁移边界耦合的偏微分方程表示.分析了两个模型的关系,并求出第二个模型的显式解.最后作图展示了两种模型下债券价格关于各参数的变化情况,并分析了其金融意义. 展开更多

关键词 债券定价 结构化方法 信用等级迁移

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基于产业园区的信用评级管理体系构建研究——以张江高科技园区“信用张江模式”为例 被引量：4

7

作者 何志峰 《上海经济》 CSSCI 2017年第4期32-38,共7页

本文通过对"信用张江模式"的深入研究,系统性的提出了产业园区企业信用评价体系建设的基本原则、体系运行架构及针对中小企业的信用评级模型设计方案。同时,结合上海张江高科技园区在信用体系建设中的经验得失,对我国产业园... 本文通过对"信用张江模式"的深入研究,系统性的提出了产业园区企业信用评价体系建设的基本原则、体系运行架构及针对中小企业的信用评级模型设计方案。同时,结合上海张江高科技园区在信用体系建设中的经验得失,对我国产业园区实施信用评级体系建设时需要注意的问题给出针对性解决办法。 展开更多

关键词 企业信用评级 产业园区信用评级体系建设 信用张江模式 信用评级模型 金融服务创新

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含信用等级迁移的可违约和可赎回公司债券的结构化定价 被引量：6

8

作者 梁进 包俊利 曾楚焜 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2018年第6期793-800,822,共9页

研究具信用等级迁移风险的可违约和可赎回的公司债券定价问题.基于Merton对含违约风险的公司债券结构化定价的方法,构建信用等级迁移,违约和赎回边界条件,对可违约和可赎回的公司债券建立了两个定价模型.以此导出迁移边界耦合的偏微分... 研究具信用等级迁移风险的可违约和可赎回的公司债券定价问题.基于Merton对含违约风险的公司债券结构化定价的方法,构建信用等级迁移,违约和赎回边界条件,对可违约和可赎回的公司债券建立了两个定价模型.以此导出迁移边界耦合的偏微分方程组,分别求得了两个模型的数值解和解析解.最后分析了信用等级迁移对债券价格的影响. 展开更多

关键词 债券定价 结构化方法 信用等级迁移 可违约和可赎回条件

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基于连续用电量和缴费时间差的客户信用动态评价模型 被引量：6

9

作者 谢宏伟 魏伟 +3 位作者 郭崇慧 陈海民 李文杰 陈冲 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第1期141-147,共7页

加大供电量和提高电费回收效率是供电商增加收益的主要途径,并且用电客户的缴费时间差直接影响着电费回收效率.在用电客户信息较少的情况下,仅仅依赖用电客户的用电量信息和缴费时间差信息,采用扩展的"S型"函数对用电量信息... 加大供电量和提高电费回收效率是供电商增加收益的主要途径,并且用电客户的缴费时间差直接影响着电费回收效率.在用电客户信息较少的情况下,仅仅依赖用电客户的用电量信息和缴费时间差信息,采用扩展的"S型"函数对用电量信息和缴费时间差信息进行整合建模,构建了一个能够度量客户持续用电能力和缴纳电费积极性的客户信用动态评价模型.应用构建的模型对赤峰市宁城县实际用电客户进行信用评价,评价结果与领域专家评价结果具有较高的一致性. 展开更多

关键词 用电量 缴费时间差 客户信用 动态评价模型 信用评价

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基于云模型的电子商务在线信誉评估研究

10

作者 张青 《佳木斯大学学报（自然科学版）》 CAS 2024年第5期144-147,151,共5页

为提升电子商务在线信誉评估的真实性与客观性、减少交易风险,提出了一种基于云模型的电子商务在线信誉评估方法。通过分析电子商务交易近期评价与历史评价记录,获取5个评估指标,将评估指标生成对应的分指标信誉评估云;计算分指标信誉... 为提升电子商务在线信誉评估的真实性与客观性、减少交易风险,提出了一种基于云模型的电子商务在线信誉评估方法。通过分析电子商务交易近期评价与历史评价记录,获取5个评估指标,将评估指标生成对应的分指标信誉评估云;计算分指标信誉评估云的数字特征参数值,将获得的参数值合成综合信誉评估云,比较综合信誉评估云与信誉评估基云得到电子商务的在线信誉评估等级。实验证明:利用该方法能够有效算出不同指标的信誉评估云数字特征,获取电子商务在线信誉评估等级,从而提升电子商务在线信誉评估的真实性与客观性,减少交易风险。 展开更多

关键词 云模型 电子商务 信誉评估 信誉评估云 数字特征 参数值

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征信赋能普惠金融的实践探索——以益博睿、艾可飞和环联为例 被引量：1

11

作者 王冬冬 王丽丽 丁艳艳 《征信》 北大核心 2023年第1期34-39,共6页

征信活动对于帮助更多的消费主体合理获得信贷支持,实现普惠金融目标具有积极作用。聚焦国际三大征信机构益博睿、艾可飞和环联的创新举措,阐述其在征信数据应用、评分模型开发以及信用服务升级等方面的有益实践,发现积极使用替代数据和... 征信活动对于帮助更多的消费主体合理获得信贷支持,实现普惠金融目标具有积极作用。聚焦国际三大征信机构益博睿、艾可飞和环联的创新举措,阐述其在征信数据应用、评分模型开发以及信用服务升级等方面的有益实践,发现积极使用替代数据和BNPL数据,适时推出FICO的替代评分,探索应用开放银行服务、人工智能等新兴技术完善信用评价等有助于提高信贷决策的包容性,拓展普惠金融的覆盖面。最后建议国内征信机构创新优化信用评价,积极支持金融机构加大信贷投放。 展开更多

关键词 征信替代数据 普惠金融 信用评分模型 信用评价产品

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基于二元Logistic模型的国内上市企业信用评级展望的影响因素研究 被引量：2

12

作者 邹蕾 叶华平 《特区经济》 北大核心 2007年第5期128-129,共2页

企业信用评级的迅速发展引起人们越来越关注企业信用评级展望的影响因素。本文通过选取84家样本企业和12个指标,使用二元Logistic模型对国内上市企业信用评级展望的影响因素进行实证研究。结果发现股价的β值和应收账款周转率是国内上... 企业信用评级的迅速发展引起人们越来越关注企业信用评级展望的影响因素。本文通过选取84家样本企业和12个指标,使用二元Logistic模型对国内上市企业信用评级展望的影响因素进行实证研究。结果发现股价的β值和应收账款周转率是国内上市企业信用评级展望的影响因素,其中β值是主要因素。上述结果启示我们,国内上市企业可以通过降低营运风险和应收账款周转率来提高企业信用评级。 展开更多

关键词 二元LOGISTIC模型 企业信用评级 β值、应收账款周转率

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美国征信数据及其在金融业的应用 被引量：4

13

作者 刘新海 骆司融 +1 位作者 曹晨舟 马燕杰 《征信》 2016年第11期55-60,共6页

征信体系作为金融行业的基础设施,在现代经济活动中发挥着越来越重要的作用。美国作为信用管理行业高度发达的国家,在征信数据应用方面有许多值得借鉴的经验。对美国企业和个人征信数据的基本内容进行了介绍、分类、解释和说明,并通过... 征信体系作为金融行业的基础设施,在现代经济活动中发挥着越来越重要的作用。美国作为信用管理行业高度发达的国家,在征信数据应用方面有许多值得借鉴的经验。对美国企业和个人征信数据的基本内容进行了介绍、分类、解释和说明,并通过应用案例具体论述了征信数据在金融保险业中的典型应用。通过借鉴分析不仅可以帮助国内征信机构加深对征信数据的理解,而且还能促进金融保险业更加广泛地使用征信数据进行风险监控、信贷决策、定价等,对提高国内征信数据在实践中的应用提供了参考。 展开更多

关键词 征信数据 金融保险业 信用风险 风险管理 信用风险模型 信用评级模型

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医疗机构信用评价等级对患者就医选择的影响分析 被引量：4

14

作者 裴晔 王子雯 +3 位作者 车宇航 范杰 刘秀君 牛峰 《中国医院管理》 北大核心 2018年第12期50-52,共3页

目的基于我国社会信用体系建设发展的需要,探索性检验医疗机构信用评价等级能否对患者就医选择产生影响。方法对有实际就医体验的人群进行情景问卷调查,运用透镜模型理论与方法进行实证分析。结果不同患者对于就医选择共识性有着显著的... 目的基于我国社会信用体系建设发展的需要,探索性检验医疗机构信用评价等级能否对患者就医选择产生影响。方法对有实际就医体验的人群进行情景问卷调查,运用透镜模型理论与方法进行实证分析。结果不同患者对于就医选择共识性有着显著的组间差别,硕士研究生学历组最高,本科学历组最低;信用评价等级因素在一定程度上影响患者的就医选择。结论有必要丰富医疗机构信用评价等级数据库,建立医疗机构信用评级应用和监查系统,开展诚信医疗系列宣教活动,发挥医疗领域信用的导向性作用。 展开更多

关键词 医疗机构 就医选择 透镜模型 信用评价等级

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农地抵押贷款信用评价体系构建 被引量：4

15

作者 姜岩 黄惠春 陶雯岩 《西北农林科技大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2017年第2期24-32,共9页

通过构建农地抵押贷款信用评价体系,为贷款申请人信用资质的判定提供客观标准。借鉴Z评分模型,使用Bootstrap方法筛选农地抵押贷款信用评价指标,并使用基于离差最大的组合赋权法确定各指标的权重。在信用评价模型建立后,通过贷款户和申... 通过构建农地抵押贷款信用评价体系,为贷款申请人信用资质的判定提供客观标准。借鉴Z评分模型,使用Bootstrap方法筛选农地抵押贷款信用评价指标,并使用基于离差最大的组合赋权法确定各指标的权重。在信用评价模型建立后,通过贷款户和申请被拒农户信用评分的差异,划定优质借款人的信用评分范围,最后对该信用评分模型的有效性进行了检验。 展开更多

关键词 农地抵押贷款 Bootsrtap 组合赋权法 Z评分模型 信用评分

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地方政府债务信用评级体系构建——以河南省实证数据为例 被引量：3

16

作者 李沫霖 《征信》 北大核心 2020年第12期56-63,共8页

对地方政府债务信用风险的研究有助于防范地方政府隐性债务。以河南省地方政府债务的实证数据为基础,选择利用KMV模型计算出违约距离和违约率,并将其引入到地方政府债务信用评级体系中,能够更好地促进融资平台健康发展。

关键词 地方政府债务 信用风险 KMV模型 信用评级体系 河南省

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隐性担保下债券定价的结构化模型及实证分析 被引量：3

17

作者 赵丹 徐承龙 《同济大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2020年第10期1506-1514,共9页

采取了模糊集的概念,将政府隐性担保作为参数引入结构化模型,利用偏微分方程方法得到适合中国市场的债券定价公式,并且利用债券市场的不同类型的公司债数据对政府隐性担保概率进行了实证分析。利用民企债的历史数据结合最小二乘法对违... 采取了模糊集的概念,将政府隐性担保作为参数引入结构化模型,利用偏微分方程方法得到适合中国市场的债券定价公式,并且利用债券市场的不同类型的公司债数据对政府隐性担保概率进行了实证分析。利用民企债的历史数据结合最小二乘法对违约损失率进行了合理估计,基于债券定价公式,利用央企债和普通国企债的数据分析政府隐性担保作用。研究结果表明:央企债相较于普通国企债的隐性担保概率更高;债券的信用评级越高,相应的政府隐性担保概率越高;与经济不发达的地区相比,经济较为发达地区的政府隐性担保概率更高。 展开更多

关键词 债券定价公式 结构化违约模型 隐性担保 信用评级 实证分析

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VMI模式下仓单质信的企业资信评级体系建立探讨 被引量：2

18

作者 王静 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2010年第2期95-98,共4页

仓单质信能够有效控制VMI运作中的信用风险,但随着实践深入,仓单质信的风险逐渐显露。基于客户资信风险、仓单风险、银行风险都与信用有着密切的联系,提出建立仓单质信的供应链企业资信评级体系。研究表明:通过构造指标要素,分析评级指... 仓单质信能够有效控制VMI运作中的信用风险,但随着实践深入,仓单质信的风险逐渐显露。基于客户资信风险、仓单风险、银行风险都与信用有着密切的联系,提出建立仓单质信的供应链企业资信评级体系。研究表明:通过构造指标要素,分析评级指数设定、信用等级平均累计违约率统计以及评级结果的准确性,可以实现信贷决策的科学化、精细化发展。 展开更多

关键词 VMI模式 仓单质信 供应链企业 资信评级

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电子商务信用评价模型初探 被引量：1

19

作者 李锦城 高扬敏 金彦平 《世界标准化与质量管理》 2007年第12期34-36,共3页

文章在对C2C电子商务网站信用评估模型分析的基础上探讨了其存在的不足,提出了诚信备案系统与信用认证相结合的信用评估模型。

关键词 信用机制 信用评估模型 诚信备案 信用认证

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国家信用风险评估模型 被引量：2

20

作者 康英 薛惠锋 《西安工业大学学报》 CAS 2009年第4期396-399,共4页

通过分析影响国家信用的风险因素,合理选取影响国家信用风险指标.构建了基于GA-PSO混合规划算法的国家信用风险评估模型,运用该模型对部分国家信用风险进行信用评级.研究结果表明:模型评估结果与权威机构的评估拟合度较好,一致性接近88.8%.

关键词 国家信用风险 GA-PSO混合规划算法 评估模型 信用评级

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