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国债市场新券和旧券流动性实证研究
被引量:
14
1
作者
郭泓
杨之曙
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2006年第2期62-68,共7页
新券和旧券流动性差异一直以来都是国际学术界被广泛关注与研究的问题。本文选择在上海证券交易所上市交易的7年期,10年期和20年期国债,利用日内交易数据,实证研究了新券与旧券的流动性问题。研究发现新券和旧券在流动性上存在显著的差...
新券和旧券流动性差异一直以来都是国际学术界被广泛关注与研究的问题。本文选择在上海证券交易所上市交易的7年期,10年期和20年期国债,利用日内交易数据,实证研究了新券与旧券的流动性问题。研究发现新券和旧券在流动性上存在显著的差异,新券的流动性要明显好于旧券的流动性。论文对产生差异的原因进行了分析。
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关键词
新券
旧券
流动性
国债市场
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职称材料
题名
国债市场新券和旧券流动性实证研究
被引量:
14
1
作者
郭泓
杨之曙
机构
清华大学管理学院
出处
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2006年第2期62-68,共7页
基金
国家自然科学基金(两个基地)的资助(项目编号:70440420490)
文摘
新券和旧券流动性差异一直以来都是国际学术界被广泛关注与研究的问题。本文选择在上海证券交易所上市交易的7年期,10年期和20年期国债,利用日内交易数据,实证研究了新券与旧券的流动性问题。研究发现新券和旧券在流动性上存在显著的差异,新券的流动性要明显好于旧券的流动性。论文对产生差异的原因进行了分析。
关键词
新券
旧券
流动性
国债市场
Keywords
on-the-run
notes
off-the-run
notes
liquidity
tb
market
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
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题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
国债市场新券和旧券流动性实证研究
郭泓
杨之曙
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2006
14
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