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题名基于竞争差分析的占线单向交易策略
被引量：3
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作者
王玮
蓝颖杰
严建援
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机构
南开大学商学院
北京大学汇丰商学院
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出处
《管理科学学报》
CSSCI
CSCD
北大核心
2017年第9期15-24,共10页
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基金
国家自然科学基金资助项目(71471003)
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文摘
针对交易者事先仅知道价格波动范围的占线单向交易问题,基于Savage后悔值准则提出了竞争差分析方法,通过引入一个假想的能够控制价格的"对手"将原来的单人决策问题转化为双人零和博弈问题.与竞争比分析相比,竞争差分析由于目标函数的数学形式更简单,因而可以直接采用逆向归纳法求解获得使最大后悔值(竞争差)最小化的稳健的占线交易策略,并找出对于交易者而言所有可能的最糟糕情况,而不必像竞争比分析那样需要事先猜测最优占线策略的特征;此外,数值模拟结果表明,基于竞争差分析的占线算法更节省计算时间,且在解决收益最大化问题时不像竞争比分析那样过于保守,一般具有更好的期望绩效.
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关键词
单向交易
占线算法
竞争差分析
竞争比分析
mini-max后悔值准则
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Keywords
one-way trading
online algorithm
competitive difference analysis
competitive ratio analysis
savage＇s mini-max regret criterion
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分类号
F224.3
[经济管理—国民经济]
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