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人力资本与经济增长关系实证分析——以浙江省为例 被引量:21
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作者 孙敬水 许利利 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2008年第5期777-784,共8页
本文针对浙江省人力资本水平与经济增长水平不相匹配的经济现象,利用浙江省1985—2004年统计数据,论证了浙江人力资本与经济增长之间的关系.通过建立人力资本评价体系,运用因子分析法测算出浙江人力资本综合指数H;运用计量分析方法,论... 本文针对浙江省人力资本水平与经济增长水平不相匹配的经济现象,利用浙江省1985—2004年统计数据,论证了浙江人力资本与经济增长之间的关系.通过建立人力资本评价体系,运用因子分析法测算出浙江人力资本综合指数H;运用计量分析方法,论证了人力资本与经济增长之间存在着长期协整关系;通过建立模型,得出以下基本结论:浙江人力资本对经济增长有显著影响,其人力资本的产出弹性大于物资资本的产出弹性,简单劳动力的产出弹性为负值,表明人力资本对经济增长的拉动力要大于物质资本,简单劳动力已经处于过剩或饱和状态,提高劳动力素质尤为重要.对此,本文提出了相应的政策建议. 展开更多
关键词 人力资本 经济增长 评价体系 因子分析 johansen检验 误差修正模型
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中国货币政策行为传导的动态模型检验?——1993年~2002年的实证分析 被引量:14
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作者 赵进文 高辉 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2004年第3期95-102,共8页
本文基于协整理论、向量自回归(VAR)选取货币政策工具变量及宏观经济关联变量,对中国1993年~2002年间货币政策行为传导进行了模型实证检验.结果表明:信贷、货币供应量M0及汇率等货币政策工具对消费价格、消费、股价、GDP及储蓄存款的... 本文基于协整理论、向量自回归(VAR)选取货币政策工具变量及宏观经济关联变量,对中国1993年~2002年间货币政策行为传导进行了模型实证检验.结果表明:信贷、货币供应量M0及汇率等货币政策工具对消费价格、消费、股价、GDP及储蓄存款的作用显著,而利率工具的作用则较小.对于投资来讲,信贷、货币供应量M1以及存贷款利率等货币政策工具的引导作用显著;而净出口、信贷、货币供应量对其几乎没有引导作用;相反,利率(市场化利率,存款利率)、汇率的引导作用却十分显著.最后,应用VEC模型对变量问的动态特性进行了冲击响应分析. 展开更多
关键词 中国 货币政策 VEC模型 冲击响应分析 货币供应量 汇率
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我国汇市、股市和债市的波动溢出效应研究——基于“8?11汇改”的经验分析 被引量:12
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作者 肖芝露 尹玉良 《金融理论与实践》 北大核心 2018年第9期82-87,共6页
根据2015年8月12日—2018年3月30日的人民币兑美元汇率收益率、上证指数收益率以及企债指数收益率日数据对我国汇市、股市以及债市的波动溢出效应进行详细研究。研究发现:汇市收益率和股市收益率都具有较强的ARCH、GARCH效应,即方差时... 根据2015年8月12日—2018年3月30日的人民币兑美元汇率收益率、上证指数收益率以及企债指数收益率日数据对我国汇市、股市以及债市的波动溢出效应进行详细研究。研究发现:汇市收益率和股市收益率都具有较强的ARCH、GARCH效应,即方差时变性和波动持久性,但债市收益率ARCH效应并不显著;汇市的前期异常冲击对股市的条件波动影响显著;股市和债市相互间有较强的波动溢出效应,且债市对股市的波动溢出效应强于股市对债市的波动溢出效应;债市和汇市之间并无显著的波动溢出效应。基于此结论,提出以下建议:监控国际资本流动;注重汇市预期引导,完善汇率形成机制;提高参与者风险预判能力,改善信息沟通机制;协调金融监管和跨市场监管。 展开更多
关键词 汇市 股市 债市 波动溢出效应 johansen检验 BEKK-GARCH模型 8.11汇改
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沪市认购权证与标的股票的高频数据协整分析 被引量:5
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作者 刘洋 陈思思 庄新田 《东北大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2007年第11期1660-1664,共5页
权证定价常采用Black-Scholes期权定价模型,但Black-Scholes期权定价模型有很多严格的假设条件,标的资产对定价的影响较大.当权证与标的股票之间不存在协整关系时,Black-Scholes期权定价模型不能有效确定权证的价格.应用EG两步检验法和J... 权证定价常采用Black-Scholes期权定价模型,但Black-Scholes期权定价模型有很多严格的假设条件,标的资产对定价的影响较大.当权证与标的股票之间不存在协整关系时,Black-Scholes期权定价模型不能有效确定权证的价格.应用EG两步检验法和Johansen检验法对沪市认购权证和其标的股票进行协整检验,检验结果表明权证和其标的股票之间不存在协整关系.认购权证的价格走势脱离其标的股票而独立运动,这使得应用Black-Scholes期权定价模型为权证定价具有一定的局限性.我国的权证市场有很大的投机性. 展开更多
关键词 认购权证 协整检验 EG两步检验法 johansen检验法 单整检验
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我国封闭式基金折价的协整研究 被引量:1
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作者 黄向阳 杨辉耀 陈学华 《广州大学学报(自然科学版)》 CAS 2003年第4期311-313,共3页
封闭式基金折价相互联动的现象比较明显 ,但各基金的波动性之间究竟存在怎样的内在关系 ,则需要从数量分析的角度来加以考察 .本文运用协整分析方法来考察各封闭式基金折价波动性之间的联动关系 .
关键词 封闭式基金 ADF检验 johansen检验
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人民币汇率与行业股指的协整及因果关系分析 被引量:3
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作者 方婷 曹崇延 蒋果 《安徽大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2008年第1期123-127,共5页
对2005年7月21日汇制改革至2007年7月31日共492个交易日,人民币兑美元实际汇率与12个类别的沪市行业股指进行协整关系和因果关系检验,发现其协整关系不明显,即长期关联不显著,但短期存在从汇率到股指的因果关系。
关键词 汇率 行业指数 johansen检验 GRANGER检验 人民币 股市
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论CPI对我国产险保费增长的影响 被引量:3
7
作者 徐雅琴 《保险职业学院学报》 2011年第4期19-23,共5页
当前我国经济回升的基础进一步巩固,保险业发展好于预期,但矛盾和风险仍不可忽视,持续上升的通胀预期可能给保险行业发展带来较多不利影响,值得关注。文章选取CPI和产险保费收入增长为变量,通过对两协整变量的Granger因果检验,得出CPI... 当前我国经济回升的基础进一步巩固,保险业发展好于预期,但矛盾和风险仍不可忽视,持续上升的通胀预期可能给保险行业发展带来较多不利影响,值得关注。文章选取CPI和产险保费收入增长为变量,通过对两协整变量的Granger因果检验,得出CPI的变动引起产险保费收入增长的变动,同时产险保费增长的变动亦会影响CPI的变动;进而进行脉冲响应分析,从供求关系角度解释脉冲响应结果,结果表明短期波动影响较大,长期则影响较小。因而,审视宏观经济形势,加强成本控制,积极开拓海外市场,进行产品创新就显得尤为重要。 展开更多
关键词 保费收入 CPI ADF检验 johansen检验 格兰杰因果检验 脉冲响应
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人口因素与区域经济的多重协整关系研究——基于沈阳市时间序列数据的分析 被引量:3
8
作者 刘艳春 孙亮 《数理统计与管理》 CSSCI 北大核心 2016年第2期309-318,共10页
本文针对沈阳市最新的人口"六普"数据,采用描述统计的方法多维度分析了沈阳市人口现状及变化特点;采用ADF平稳性检验和Johansen协整检验方法研究了人口与经济发展之间的长期协整关系;运用向量误差模型(VEC)分析了短期内的人... 本文针对沈阳市最新的人口"六普"数据,采用描述统计的方法多维度分析了沈阳市人口现状及变化特点;采用ADF平稳性检验和Johansen协整检验方法研究了人口与经济发展之间的长期协整关系;运用向量误差模型(VEC)分析了短期内的人口因素变化对经济发展的影响;通过脉冲响应函数(IRF)分析了人口因素变化对于区域消费和收入响应的敏感程度。结果表明,沈阳市正处于人口红利末期与老龄化初期并存的发展关键阶段,人口因素无论长期还是短期,对于区域经济增长都有显著的正向影响,并且消费支出和人均收入对于人口因素短期内的冲击十分敏感。 展开更多
关键词 区域人口 经济可持续发展 johansen检验 向量误差模型 脉冲响应函数
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中国经济增长影响因素与阶段性特征实证分析 被引量:3
9
作者 黄燕辉 《统计教育》 2009年第11期49-55,共7页
本文根据新古典经济增长理论构建了一个经济增长影响因素分析模型。然后采用Johansen协整检验、脉冲响应函数及方差分解对我国1978-2007年经济增长影响因素进行分析,结论认为作用弹性最大的是银行信贷,其次是土地投入,最后是劳动力,而... 本文根据新古典经济增长理论构建了一个经济增长影响因素分析模型。然后采用Johansen协整检验、脉冲响应函数及方差分解对我国1978-2007年经济增长影响因素进行分析,结论认为作用弹性最大的是银行信贷,其次是土地投入,最后是劳动力,而外商直接投资的弹性则为负。文章同时采用状态空间模型分析了各因素弹性系数在1978-2007年的动态变化,结果表明银行信贷、劳动力投入弹性比较稳定,土地投入弹性有所波动并趋于减弱,外商直接投资的弹性系数波动较大。 展开更多
关键词 中国经济 经济增长 johansen检验 脉冲响应函数 状态空间模型
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基于Eviews软件分析中国煤炭价格与GDP的动态效应 被引量:2
10
作者 陈卫东 戴东轩 《电子设计工程》 2014年第16期18-20,24,共4页
为了揭示我国煤炭价格是否对我国经济发展造成影响,本文利用Eviews软件对我国1991-2011年间的煤炭价格与GDP进行了ADF平稳性检验、Johansen协整检验、Granger因果检验并构建了VAR模型。通过软件输出结果可准确得出:煤炭价格与GDP存在长... 为了揭示我国煤炭价格是否对我国经济发展造成影响,本文利用Eviews软件对我国1991-2011年间的煤炭价格与GDP进行了ADF平稳性检验、Johansen协整检验、Granger因果检验并构建了VAR模型。通过软件输出结果可准确得出:煤炭价格与GDP存在长期的互为因果的正向均衡关系,且我国GDP水平对煤炭价格水平的因果关系比我国煤炭价格水平对我国GDP水平的因果关系更具有显著影响。 展开更多
关键词 EVIEWS软件 ADF检验 johansen检验 GRANGER检验
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外资流入与我国房地产价格关系的实证研究 被引量:2
11
作者 郑军 《现代物业(中旬刊)》 2009年第6期18-21,共4页
本文利用我国1999-2007年的季度数据,通过协整分析、Granger因果关系检验分析了房地产价格与外资流入之间的长期均衡关系和短期因果关系。结果表明,外资流入与房地产价格之间存在长期均衡关系,而短期房价上涨吸引外资流入。并且进一步... 本文利用我国1999-2007年的季度数据,通过协整分析、Granger因果关系检验分析了房地产价格与外资流入之间的长期均衡关系和短期因果关系。结果表明,外资流入与房地产价格之间存在长期均衡关系,而短期房价上涨吸引外资流入。并且进一步通过脉冲响应和方差分解得出了外资流入的变化与房地产价格波动彼此间冲击的时效性和解释的比例。 展开更多
关键词 外资流入 房地产价格 单位根检验 johansen检验 GRANGER检验 脉冲响应 方差分解
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基于Laslie模型的人口结构与经济发展的预测 被引量:2
12
作者 方梓涵 张焕明 朱家明 《哈尔滨师范大学自然科学学报》 CAS 2018年第3期1-7,共7页
针对全面二孩政策对对中国人口结构的影响问题,以1996~2015年中国人口数、人口自然变动表等人口数据为基础,构建了Leslie人口增长预测、队列分析法等模型.综合运用了MATLAB、EXCEL及C++等软件编程求解,分析了人口结构指标,预测了未来人... 针对全面二孩政策对对中国人口结构的影响问题,以1996~2015年中国人口数、人口自然变动表等人口数据为基础,构建了Leslie人口增长预测、队列分析法等模型.综合运用了MATLAB、EXCEL及C++等软件编程求解,分析了人口结构指标,预测了未来人口分布结构.最后设计新模版,为中国全面二孩政策的实施和人口结构的预测提供参考. 展开更多
关键词 Leslie人口增长预测模型 johansen检验 人口分布函数 全面二孩政策
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汇率波动、外部冲击与通货膨胀 被引量:2
13
作者 周光友 邵锦萍 陈睿洁 《广东金融学院学报》 CSSCI 北大核心 2012年第4期3-13,46,共12页
以国际金融危机和人民币升值预期为背景,深入分析汇率波动、外部冲击对通货膨胀的影响机制,并构建通货膨胀的决定模型进行实证检验,结果表明在国际金融危机背景下,汇率波动和外部冲击是影响中国通货膨胀长期的、重要的因素;且人民币升... 以国际金融危机和人民币升值预期为背景,深入分析汇率波动、外部冲击对通货膨胀的影响机制,并构建通货膨胀的决定模型进行实证检验,结果表明在国际金融危机背景下,汇率波动和外部冲击是影响中国通货膨胀长期的、重要的因素;且人民币升值短期内会在一定程度上会引起物价上升,但18个月后这种影响就会消失甚至相反;同时通过FDI途径进入中国的国外资本进入实体经济不会造成国内通货膨胀,而通过QFII间接投资以及通过非法途径进入国内的资本将会助推通胀的形成;此外金融危机期间,外部冲击对中国物价水平的影响明显大于国内因素。因此,在人民币升值预期下,不能根据物价水平的短期回落来判断通货膨胀的长期趋势;在治理通货膨胀时应充分注重外部冲击对通货膨胀的影响,并建立治理通货膨胀的长效机制。 展开更多
关键词 汇率波动 外部冲击 通货膨胀 johansen检验 广义脉冲响应
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我国吸收外商直接投资影响因素的协整分析 被引量:2
14
作者 孙兆明 张绍江 高香美 《莱阳农学院学报(社会科学版)》 2006年第3期29-33,共5页
改革开放的20多年来,我国的外商直接投资逐年增加,对我国经济的快速发展发挥重要的作用,而影响外商直接投资的因素有很多。在对吸收外来直接投资理论研究的基础上,结合我国的实际情况,利用协整分析方法和格兰杰检验方法,定量分析影响我... 改革开放的20多年来,我国的外商直接投资逐年增加,对我国经济的快速发展发挥重要的作用,而影响外商直接投资的因素有很多。在对吸收外来直接投资理论研究的基础上,结合我国的实际情况,利用协整分析方法和格兰杰检验方法,定量分析影响我国外商直接投资的因素,认为我国稳定的发展态势及前景是主因。 展开更多
关键词 外商直接投资 johansen检验 协整分析 GRANGER因果检验
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标准化对经济增长的影响路径分析 被引量:2
15
作者 高潇博 陈慧敏 +1 位作者 庞淑婷 刘颖 《中国标准化》 2016年第12期61-64,共4页
标准化可以通过直接或间接的方式影响经济增长的速度,以及经济增长的质量。本文采用时间序列数据平稳性检验、协整检验和格兰杰因果检验方法,以国家标准存量代表标准化发展水平,研究标准化对经济增长的影响路径,并分析其中的因果关系。
关键词 标准化 经济增长 平稳性检验 协整检验 格兰杰因果检验
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基于双对数线性回归模型的第三产业转型升级水平的因素分析 被引量:1
16
作者 叶珺君 王言炉 王积建 《特区经济》 2021年第9期131-136,共6页
为了研究第三产业转型升级水平中各因素的贡献,借助C-D生产函数,本文建立了双对数线性回归模型,以2000—2019年的相关数据为依据,使用逐步回归方法筛选出显著变量,再经过平稳性检验和Johansen协整检验,最后得到结论:第三产业转型升级以... 为了研究第三产业转型升级水平中各因素的贡献,借助C-D生产函数,本文建立了双对数线性回归模型,以2000—2019年的相关数据为依据,使用逐步回归方法筛选出显著变量,再经过平稳性检验和Johansen协整检验,最后得到结论:第三产业转型升级以劳动力数量和知识产权保护强度的驱动为主,以物质资本投入和技术创新能力的驱动为辅,而劳动力质量、互联网发展水平目前还不是显著因素。 展开更多
关键词 传统产业 转型升级 C-D生产函数 ADF检验 johansen协整检验
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环保服务产业发展与财政直接投入驱动关系的实证研究——基于长三角数据 被引量:1
17
作者 朱延福 薛金奇 《华东经济管理》 CSSCI 北大核心 2015年第11期81-87,共7页
为了全面应对环境危机,我国将以加强环境服务业需求侧管理为现阶段环保工作的中心,设立环保服务产业财政专项资金约1.2万亿元,这将为环境服务产业提供非常巨大的发展机遇。文章利用长三角区域2010-2014年的季度数据,建立相关回归方程,... 为了全面应对环境危机,我国将以加强环境服务业需求侧管理为现阶段环保工作的中心,设立环保服务产业财政专项资金约1.2万亿元,这将为环境服务产业提供非常巨大的发展机遇。文章利用长三角区域2010-2014年的季度数据,建立相关回归方程,结果表明财政直接投入对环保服务产业季度产值产生正影响;格兰杰因果检验表明财政直接投入是环保服务产业季度产值变化的格兰杰原因,从而说明回归方程具有明确的经济意义,因此,我国政府应采取措施建立持续性财政投入机制,以促进该产业发展。 展开更多
关键词 环保服务产业 财政直接投入 johansen检验 格兰杰检验
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保障性社区公共服务设施与入住人口的互动关系研究 被引量:2
18
作者 武田艳 何芳 徐玥 《生态经济》 CSSCI 北大核心 2012年第11期46-50,共5页
从规模、结构和时序三个方面构建了保障性社区公共服务设施与入住人口系统的评价指标,选择公共服务设施结构满意度和人口入住率作为衡量保障性社区公共服务设施与入住人口子系统发展的指标变量,并对其关系进行协整检验和格兰杰因果检验... 从规模、结构和时序三个方面构建了保障性社区公共服务设施与入住人口系统的评价指标,选择公共服务设施结构满意度和人口入住率作为衡量保障性社区公共服务设施与入住人口子系统发展的指标变量,并对其关系进行协整检验和格兰杰因果检验。结果表明:保障性社区公共服务设施与入住人口之间存在一种长期均衡的、双向因果互动关系,即保障性社区公共服务设施对入住人口具有推拉作用和集聚作用,入住人口对公共服务设施具有支撑作用。 展开更多
关键词 保障性社区 公共服务设施 入住人口 协整检验:格兰杰因果检验
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基于VAR和VEC模型的制造业PMI与PPI的关系研究 被引量:1
19
作者 刘雨欣 宋良荣 陈卫伟 《技术与创新管理》 2019年第1期80-85,102,共7页
研究制造业采购经理指数和生产者价格指数之间的协整关系,具有一定的理论意义。文中选取我国公开发布的这两个指数,运用统计学知识,选取2005年1月至2017年11月作为研究期间,对VAR模型进行进一步修正与完善,研究我国制造业PMI与PPI之间... 研究制造业采购经理指数和生产者价格指数之间的协整关系,具有一定的理论意义。文中选取我国公开发布的这两个指数,运用统计学知识,选取2005年1月至2017年11月作为研究期间,对VAR模型进行进一步修正与完善,研究我国制造业PMI与PPI之间的因果以及长、短期均衡关系。论文研究结果指出了制造业PMI和PPI之间的格兰杰因果关系,研究表明制造业PMI是PPI的格兰杰成因,而PPI不是制造业PMI的格兰杰成因;研究表明制造业PMI与PPI存在长期的均衡关系,从短期来看,当PPI的波动偏离长期均衡状态时,制造业PMI会以负向修正的方式将其修复至均衡状态。 展开更多
关键词 制造业PMI PPI VAR模型 VEC模型 johansen检验
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金融资源配置对区域经济增长的影响研究——以湖南省为例 被引量:1
20
作者 李少鹏 彭耿 刘芳 《科技和产业》 2015年第2期154-160,共7页
选取1994到2012年的湖南省金融机构存贷余额MR、证券市场筹资额CR和实际利用外资额FR为样本,运用Johansen检验表明金融资源配置与经济增长存在长期均衡关系;构建向量误差修正模型(VEC),通过了自相关LM检验和正态性检验(J-B),得出金融资... 选取1994到2012年的湖南省金融机构存贷余额MR、证券市场筹资额CR和实际利用外资额FR为样本,运用Johansen检验表明金融资源配置与经济增长存在长期均衡关系;构建向量误差修正模型(VEC),通过了自相关LM检验和正态性检验(J-B),得出金融资源配置与经济增长存在短期均衡关系,运用脉冲响应函数分析金融资源配置对经济增长的冲击作用和贡献度,结果表明金融机构存贷款余额对经济增长是负向冲击,而证券市场筹资额和实际利用外资额正向冲击。 展开更多
关键词 金融资源配置 johansen检验 VEC模型 脉冲响应函数
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