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题名混合分数布朗运动环境下欧式障碍期权定价
被引量：8
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作者
刘文倩
韦才敏
卜祥智
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机构
汕头大学理学院
汕头大学商学院
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出处
《经济数学》
2018年第4期16-20,共5页
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基金
国家社会科学基金资助项目重点项目资助(16AGL010)
广东省自然科学基金项目资助(C2017A030313005)
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文摘
当股票价格遵循混合分数布朗运动时,利用Δ-对冲和混合分数It8公式,建立混合分数布朗运动下欧式障碍期权定价模型,通过换元法将期权定价的偏微分方程转化为热传导方程,求得显示解.在此基础上,得到欧式障碍期权看涨-看跌平价关系式.由此,再根据敲入-敲出障碍期权关系式可推出障碍期权所有类型的定价公式.
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关键词
期权定价
混合分数布朗运动
欧式障碍期权
热传导方程
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Keywords
option pricing
mixed fractional Brownian motion
european barrier option
heat equation
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
O211
[理学—概率论与数理统计]
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题名基于混合次分数布朗运动环境下的欧式障碍期权定价
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作者
王萌
宋瑞丽
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机构
南京财经大学应用数学学院
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出处
《数学的实践与认识》
2023年第12期100-113,共14页
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文摘
研究了基于混合次分数布朗运动环境下的欧式障碍期权的定价问题.考虑原生资产连续支付红利,运用Δ-对冲原理得到欧式下降敲出看涨障碍期权的显式解,以及欧式障碍期权看涨-看跌平价公式.最后进行数值模拟,通过控制变量法,研究了Hurst指数H、初始标的资产价格S、敲定价格K、障碍值SB、无风险利率r、红利率q、波动率σ对期权价格的影响.与混合分数布朗运动相比,混合次分数布朗运动能更好地刻画金融资产价格的变动,因此本文得到的混合次分数布朗运动环境下欧式障碍期权定价公式更符合金融市场规律.
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关键词
混合次分数布朗运动
欧式障碍期权
期权定价
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Keywords
mixed sub-fractional Brownian motion
european barrier option
option pricing
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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