聚合信用风险模型在我国商业银行应用的方法论探讨 被引量：21

1

作者 彭建刚 张丽寒 +1 位作者 刘波 屠海波 《金融研究》 CSSCI 北大核心 2008年第8期72-85,共14页

根据《巴塞尔新资本协议》的要求并结合我国的现实情况,本文对聚合信用风险模型在商业银行的应用进行了系统的研究,旨在提供一种计量贷款组合非预期损失的有效方法。本文指出了国外聚合信用风险模型频带划分方法的缺陷,对频带的划分做... 根据《巴塞尔新资本协议》的要求并结合我国的现实情况,本文对聚合信用风险模型在商业银行的应用进行了系统的研究,旨在提供一种计量贷款组合非预期损失的有效方法。本文指出了国外聚合信用风险模型频带划分方法的缺陷,对频带的划分做了创新性的设计,提出了具有可操作性的确定违约概率和违约损失率等参数的方法。同时采用某国有控股商业银行一地级市分行公司贷款数据对文中提出的计量非预期损失方法的科学性进行了论证,指出这一方法应用于我国商业银行可提高经济资本管理的效率。 展开更多

关键词 信用风险 违约损失 经济资本

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农地经营权抵押贷款信用风险影响因素及其衡量研究——基于CreditRisk+模型的估计 被引量：13

2

作者 吕德宏 张无坷 《华中农业大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2018年第4期137-147,173,共12页

基于1 173个贷款样本数据,运用Logistic回归分析农地经营权抵押贷款信用风险影响因素并预测违约概率,依据CreditRisk+模型,对农地经营权抵押贷款信用风险衡量进行研究,并进行了压力测试。研究表明,农地经营权抵押贷款信用风险主要受到... 基于1 173个贷款样本数据,运用Logistic回归分析农地经营权抵押贷款信用风险影响因素并预测违约概率,依据CreditRisk+模型,对农地经营权抵押贷款信用风险衡量进行研究,并进行了压力测试。研究表明,农地经营权抵押贷款信用风险主要受到抵押土地因素、保险与政策因素的影响;影响因素的风险程度具有次序性;贷款期限和农业生产周期不匹配是农地经营权抵押贷款面临的突出矛盾;土地经营权来源不同的贷款风险程度存在明显差异;农地经营权抵押贷款预期损失和非预期损失占VaR比例结构合理,极端情景出现时预期损失会有明显波动。提出应瞄准贷款对象、精确贷款条款和强化风险处置,促进农地经营权抵押贷款顺利开展。 展开更多

关键词 农地经营权抵押贷款 信用风险 影响因素 creditrisk+模型

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基于行业特性的多元系统风险因子CreditRisk+模型 被引量：11

3

作者 彭建刚 吕志华 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2009年第3期56-64,共9页

本文提出了基于行业特性的多元系统风险因子CreditRisk+模型。假设行业风险因子之间相互独立是原CreditRisk+模型存在的不足,随后试图对其进行修正的单因子模型、复合Gamma CreditRisk+模型和两阶段CreditRisk+模型仍存在问题。本文在... 本文提出了基于行业特性的多元系统风险因子CreditRisk+模型。假设行业风险因子之间相互独立是原CreditRisk+模型存在的不足,随后试图对其进行修正的单因子模型、复合Gamma CreditRisk+模型和两阶段CreditRisk+模型仍存在问题。本文在引入多元系统风险因子的基础上,将行业风险因子的形参数表示为系统风险因子的线性组合与一反映该行业风险因子内在特性的参数之积,对原CreditRisk+模型行业风险因子相关性进行了拓展,使得拓展后的基于行业特性的多元系统风险因子CreditRisk+模型解决了两阶段CreditRisk+模型忽视行业风险因子自身特性这一缺陷,将系统和行业两重风险因子有机地结合起来;新模型能够将一般情形的行业风险因子协方差矩阵纳入该模型框架内,从而克服了复合Gamma CreditRisk+模型要求行业风险因子之间的协方差必须相等的缺陷。本文证明了原CreditRisk+模型、复合Gamma CreditRisk+模型和两阶段CreditRisk+模型都只是新模型的极端情形,这些情形难以将行业风险因子协方差矩阵很好地纳入模型框架内,从而影响贷款组合非预期损失计算的精度。 展开更多

关键词 creditrisk+模型 违约相关性 行业特性 多元系统风险因子

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CreditRisk^+模型在商业银行信贷风险管理中的应用 被引量：6

4

作者 刘洪川 王琳 《云南财经大学学报》 2006年第5期20-25,共6页

使用CreditRisk^+(信贷风险附加)模型对选自某商业银行的贷款的资产组合进行风险测度。得到了资产组合中各债务人的预期违约损失和风险贡献,资产组合的预期违约损失分布,以及各置信度损失水平下的临界值等信息,从而完成了资产组合风险... 使用CreditRisk^+(信贷风险附加)模型对选自某商业银行的贷款的资产组合进行风险测度。得到了资产组合中各债务人的预期违约损失和风险贡献,资产组合的预期违约损失分布,以及各置信度损失水平下的临界值等信息,从而完成了资产组合风险的测量。根据测量结果,对资产组合进行了预期违约损失、风险贡献、经济资本和信用准备金等分析,在此基础上提出目前我国商业银行信贷风险管理的现实选择是CreditRisk^+这种违约模式的模型。 展开更多

关键词 资产组合 信贷风险 creditrisk^+模型

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CreditRisk+模型与中国商业银行信用风险管理 被引量：2

5

作者 张海燕 《吉首大学学报（自然科学版）》 CAS 2007年第3期119-122,共4页

信用风险是导致银行资产质量下降的主要原因,也是中国商业银行面临的严重挑战之一.在学习和借鉴国外的先进信用风险管理经验的基础上,结合目前中国商业银行的实际,全面评介了CreditRisk+模型,并与目前中国商业银行的风险度管理模型进行... 信用风险是导致银行资产质量下降的主要原因,也是中国商业银行面临的严重挑战之一.在学习和借鉴国外的先进信用风险管理经验的基础上,结合目前中国商业银行的实际,全面评介了CreditRisk+模型,并与目前中国商业银行的风险度管理模型进行了对比,指出选择CreditRisk+模型作为中国商业银行贷款信用分析的管理模型,为商业银行的风险管理提供了新的研究思路. 展开更多

关键词 creditrisk+模型 信用风险管理 商业银行贷款

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CreditRisk+模型采用Poisson分布所产生的经济资本计量误差分析 被引量：5

6

作者 吕志华 彭建刚 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2011年第1期33-40,共8页

本文对CreditRisk+模型采用Poisson分布近似债务人违约事件分布这一关键步骤进行系统研究。首先分析了Poisson分布在CreditRisk+模型中的作用,并从理论上证明了采用Poisson分布作为债务人违约事件分布的近似,会导致CreditRisk+模型计算... 本文对CreditRisk+模型采用Poisson分布近似债务人违约事件分布这一关键步骤进行系统研究。首先分析了Poisson分布在CreditRisk+模型中的作用,并从理论上证明了采用Poisson分布作为债务人违约事件分布的近似,会导致CreditRisk+模型计算出来的经济资本高估贷款组合的实际风险水平;然后以债务人违约事件服从两点分布并采用蒙特卡罗模拟计算出来的经济资本为参照值,对债务人违约概率的大小与这一近似所引起的经济资本计量误差率进行了敏感性试验,发现为将这一近似所引起的误差率控制在10%的范围内,债务人违约概率的取值不应超过0.2。 展开更多

关键词 creditrisk+模型 信用风险 POISSON分布 经济资本 违约概率

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商业银行授信资产组合管理研究 被引量：3

7

作者 黄丰俊 刘江涛 《国际金融研究》 CSSCI 北大核心 2007年第6期23-31,共9页

本文在介绍资产组合管理理论、工具和模型的基础上,针对目前中国银行业风险管理的现状,选取了样本银行的历史数据作为检验样本,采用CreditRisk+模型和RAPM模型分别对银行零售信贷资产和公司信贷资产进行实证分析。主要结论为:(1)CreditR... 本文在介绍资产组合管理理论、工具和模型的基础上,针对目前中国银行业风险管理的现状,选取了样本银行的历史数据作为检验样本,采用CreditRisk+模型和RAPM模型分别对银行零售信贷资产和公司信贷资产进行实证分析。主要结论为:(1)CreditRisk+模型可以应用于估计中国银行业零售信贷资产组合的损失分布并确定相应的经济资本;(2)RAPM模型对银行公司信贷资产在行业和客户规模的组合优化方面提供了量化分析工具;(3)对中国银行业采用现代风险管理理念、技术、手段来提升授信资产组合的管理水平提供了可供参考的发展路径。 展开更多

关键词 资产组合管理 creditrisk+模型 RJkPM模型 经济资本

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基于博弈论和Creditrisk+模型的知识产权质押评估新模式研究 被引量：4

8

作者 苏任刚 王炜 贾超群 《河北北方学院学报（自然科学版）》 2013年第4期49-58,共10页

目前单笔知识产权质押价值评估研究较多,但风险测控缺位,且评估视角选择不符合质押贷款实际情况。选择质押融资主导方银行视角,提出应在一定时间范围内,集中多笔知识产权质押贷款形成组合,进行统一评估、风险测控和批复。可以大大节约... 目前单笔知识产权质押价值评估研究较多,但风险测控缺位,且评估视角选择不符合质押贷款实际情况。选择质押融资主导方银行视角,提出应在一定时间范围内,集中多笔知识产权质押贷款形成组合,进行统一评估、风险测控和批复。可以大大节约交易成本。根据知识产权质押贷款实际情况,运用博弈论和集值统计方法确定单笔知识产权质押评估值。运用Creditrisk+模型对知识产权质押贷款组合进行整体风险测控。在满足银行风险控制要求和企业资金需求的前提下,创建知识产权质押贷款新模式。 展开更多

关键词 知识产权评估 博弈论 集值统计 creditrisk+模型

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我国银行业信用风险宏观压力测试研究 被引量：2

9

作者 黄彦琳 邓可欣 彭建刚 《海南金融》 2011年第4期4-9,共6页

本文通过实证研究提出并论证了一种宏观压力测试方法,该方法可用于银行业监管和系统性风险的防范。首先采用有序多分类Logistic模型测算行业原始违约概率,再运用MFD违约概率模型将宏观冲击因子引入以求得渗入宏观经济因子的违约概率,然... 本文通过实证研究提出并论证了一种宏观压力测试方法,该方法可用于银行业监管和系统性风险的防范。首先采用有序多分类Logistic模型测算行业原始违约概率,再运用MFD违约概率模型将宏观冲击因子引入以求得渗入宏观经济因子的违约概率,然后采用CreditRisk+模型分别测算不同宏观压力情景下与信用风险对应的经济资本变化,经济资本的这些变化将成为银行业资本调整策略的重要依据。 展开更多

关键词 宏观压力测试 信用风险 MFD违约概率模型 creditrisk+模型

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基于CreditRisk+模型的零售贷款经济资本计量方法 被引量：2

10

作者 彭建刚 黄玺 《湘潭大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2011年第3期23-27,共5页

针对零售贷款的信用风险特征,在CreditRisk+框架下,采用非线性时变比例模型分类测算零售贷款违约概率,并引入FFT-Panjer算法简化零售贷款组合的损失分布计算,提出了零售贷款信用风险的经济资本计量方法。同时通过算例分析论证了该方法... 针对零售贷款的信用风险特征,在CreditRisk+框架下,采用非线性时变比例模型分类测算零售贷款违约概率,并引入FFT-Panjer算法简化零售贷款组合的损失分布计算,提出了零售贷款信用风险的经济资本计量方法。同时通过算例分析论证了该方法在我国商业银行运用的科学性和可行性。 展开更多

关键词 零售贷款 信用风险 creditrisk+模型 经济资本

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基于违约损失率变化的CreditRisk+模型的一种修正 被引量：1

11

作者 彭建刚 吕志华 《预测》 CSSCI 北大核心 2009年第6期48-52,共5页

本文在基于行业特性的多元系统风险因子CreditRisk+模型的基础上,对CreditRisk+模型违约损失率假定为一常数这一缺陷进行了修正,提出了一种综合考虑违约损失率变化和行业风险因子相关性的计量贷款组合非预期损失的新方法。该方法进一步... 本文在基于行业特性的多元系统风险因子CreditRisk+模型的基础上,对CreditRisk+模型违约损失率假定为一常数这一缺陷进行了修正,提出了一种综合考虑违约损失率变化和行业风险因子相关性的计量贷款组合非预期损失的新方法。该方法进一步提高了计算贷款组合非预期损失的精度。在此基础上,采用鞍点逼近算法进行了算例分析。 展开更多

关键词 creditrisk+模型 违约损失率 违约相关性 鞍点逼近 非预期损失

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监管资本与经济资本存在本质区别吗? 被引量：2

12

作者 曹麟 《上海金融》 CSSCI 北大核心 2014年第2期63-68,118,共6页

本文将监管资本的内部评级法与经济资本CreditRisk+模型的违约概率参数进行匹配,在此基础上对两者计算的非预期损失进行比较,数值分析结果显示随着信贷组合规模的增大两者数值趋于相同,其差异大小主要取决于信贷组合的分散化程度。通过... 本文将监管资本的内部评级法与经济资本CreditRisk+模型的违约概率参数进行匹配,在此基础上对两者计算的非预期损失进行比较,数值分析结果显示随着信贷组合规模的增大两者数值趋于相同,其差异大小主要取决于信贷组合的分散化程度。通过对穆迪1970-2010行业违约率数据进行分析,并构建考虑违约相关性的经济资本模型计算非预期损失,研究结果表明实际商业银行的内部经济资本计量模型的输出往往会小于监管资本,这种差异是因经济资本模型与监管资本模型中信贷组合的风险特征不同所造成。 展开更多

关键词 监管资本 经济资本 内部评级法 creditrisk+模型 违约概率 区别

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组合管理视角下银行信贷的退出——基于Creditrisk+模型的应用分析

13

作者 郑冲 《金融论坛》 CSSCI 北大核心 2009年第2期34-41,共8页

组合管理视角下的信贷退出框架由信贷退出对象的识别、信贷退出数量的确定以及信贷退出方式或工具的运用三部分构成。而覆盖组合非预期信贷损失的经济资本能够体现银行风险偏好,反映真实风险大小,因此成为信贷退出框架中的核心指标。应... 组合管理视角下的信贷退出框架由信贷退出对象的识别、信贷退出数量的确定以及信贷退出方式或工具的运用三部分构成。而覆盖组合非预期信贷损失的经济资本能够体现银行风险偏好,反映真实风险大小,因此成为信贷退出框架中的核心指标。应从经济资本耗用绝对量以及单位信用敞口经济资本占用相对水平两个角度评价信用风险大小,据此选择信贷退出对象。将经济资本同银行实际持有的可用资本水平相比较,可以确定银行最大风险承受能力下可接受的信贷限额规模,通过其与现有信用敞口的比较,能够判断实施信贷退出与否以及信贷退出数量。 展开更多

关键词 信贷退出 信贷组合管理 creditrisk+模型 经济资本

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信贷风险量化与信贷策略制定研究

14

作者 金昕怡 刁航 《科技创新与生产力》 2021年第7期61-64,共4页

本文利用决策树模型对银行历史信贷数据进行学习,建立可以自动评估企业信誉等级的模型,结合发票的金额信息,建立CreditRisk+模型,通过计算各企业违约的概率,量化信贷风险的评价指标。结合新冠肺炎疫情严重影响经济与社会发展实际情况,... 本文利用决策树模型对银行历史信贷数据进行学习,建立可以自动评估企业信誉等级的模型,结合发票的金额信息,建立CreditRisk+模型,通过计算各企业违约的概率,量化信贷风险的评价指标。结合新冠肺炎疫情严重影响经济与社会发展实际情况,采取博弈论的思想与基础模型对问题从社会、国家因素进行分析,最终得到适用于综合评价企业及未来信贷风险预测的模型,使银行的信贷策略更加贴近突发状况下的实际需要。 展开更多

关键词 信贷风险预测 creditrisk+模型 决策树 博弈论

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国内外两种信用风险模型的比较与剖析 被引量：9

15

作者 彭书杰 詹原瑞 《甘肃科学学报》 2002年第1期91-95,共5页

将近年来西方国家提出的信用风险模型—— Credit Risk+模型与我国目前所使用的贷款风险度方法做了详细的比较分析。结合现代金融的发展趋势 ,对贷款风险方法提出了一些合理化的见解 ,以提高其准确度 ,增强其理论依据 。

关键词 信用风险 creditrisk^+模型 贷款风险度 概率母函数 商业银行 风险管理

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creditrisk^＋模型在信贷组合信用风险度量中的应用研究 被引量：3

16

作者 刘迎春 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2012年第9期45-51,共7页

creditrisk^+模型以泊松分布为理论基础,是一种输入数据较少、计算复杂度较小、便于在银行实际中应用和推广的信贷组合信用风险度量模型.本文在分析国外creditrisk^+模型频带划分缺陷基础上,改用加权平均的频带划分方法,并提出了新的违... creditrisk^+模型以泊松分布为理论基础,是一种输入数据较少、计算复杂度较小、便于在银行实际中应用和推广的信贷组合信用风险度量模型.本文在分析国外creditrisk^+模型频带划分缺陷基础上,改用加权平均的频带划分方法,并提出了新的违约率参数的确定办法,利用creditrisk^+模型对大连市商业银行某支行224笔中小公司贷款的非预期损失进行了实证计算.结果发现:creditrisk^+模型可以有效地计量信贷组合的非预期损失且可提高我国商业银行经济资本管理效率. 展开更多

关键词 creditrisk^+模型 商业银行 信用风险

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