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高管集权、内部控制与会计信息质量 被引量:362
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作者 刘启亮 罗乐 +1 位作者 张雅曼 陈汉文 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2013年第1期15-23,共9页
公司内部治理的核心之一是选择一个恰当的权力配置结构,以有利于增进公司各种制度和政策的执行效率。本文研究公司高管的权力配置结构对公司内部控制与会计信息质量之间关系的影响。采用盈余管理和财务重述衡量会计信息质量,本研究发现:... 公司内部治理的核心之一是选择一个恰当的权力配置结构,以有利于增进公司各种制度和政策的执行效率。本文研究公司高管的权力配置结构对公司内部控制与会计信息质量之间关系的影响。采用盈余管理和财务重述衡量会计信息质量,本研究发现:(1)公司的内部控制质量与会计信息质量正相关;(2)公司内部控制对会计信息质量的提升作用受制于公司内部高管的权力配置结构。在高管权力集中的情况下,内部控制的改善对会计信息质量并没有明显的提升作用。本研究对公司内部控制制度的后续建设和实施乃至公司治理结构的改进均具有一定的启示意义。 展开更多
关键词 公司集权 内部控制 盈余管理 财务重述 会计信息质量
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媒体压力下的绿色并购能否促使重污染企业实现实质性转型 被引量:221
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作者 潘爱玲 刘昕 +1 位作者 邱金龙 申宇 《中国工业经济》 CSSCI 北大核心 2019年第2期174-192,共19页
本文基于2012—2016年重污染企业并购数据,考察了媒体压力对重污染企业绿色并购的影响,并以绿色并购前后会计信息质量的变化为切入点,探究了媒体压力下企业绿色并购的真正动机。研究发现:媒体压力越大,重污染企业越倾向于进行绿色并购;... 本文基于2012—2016年重污染企业并购数据,考察了媒体压力对重污染企业绿色并购的影响,并以绿色并购前后会计信息质量的变化为切入点,探究了媒体压力下企业绿色并购的真正动机。研究发现:媒体压力越大,重污染企业越倾向于进行绿色并购;在实施绿色并购后,重污染企业的会计信息质量显著下降,存在着降低信息透明度以减少外界关注的问题。同时,基于媒体压力的重污染企业绿色并购规模偏小,并购后环保投资并没有显著增加,且并购后披露了更多的软环境信息。这些证据表明,重污染企业迫于媒体压力所实施的绿色并购仅仅是转移舆论焦点的策略工具,而非实质性的绿色转型。在拓展性研究中发现,企业CEO的环保经历、内部控制质量和外部市场化水平能够抑制绿色并购后的会计信息质量下降,有助于保障媒体环境治理功能。本文的研究丰富了企业绿色管理与绿色投资影响因素的相关文献,也从绿色并购的新视角证实了媒体压力下企业环境行为改善的不可持续性,有助于理论界和管理部门正确认识媒体的环境治理功能和媒体压力下重污染企业绿色并购的真正动机,从而为政府出台相关政策提供决策参考。 展开更多
关键词 重污染企业 媒体压力 绿色并购 会计信息质量 绿色转型
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会计信息质量、审计监督与公司投资效率——来自我国上市公司的经验证据 被引量:170
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作者 李青原 《审计研究》 CSSCI 北大核心 2009年第4期65-73,51,共10页
高质量会计信息能通过改善契约和监督,降低道德风险和逆向选择来提高公司投资效率。以我国沪深上市公司为研究样本,我们实证发现,在其他条件一定的情况下,会计信息质量分别与公司投资不足和投资过度负相关,同时会计信息质量与投资过度... 高质量会计信息能通过改善契约和监督,降低道德风险和逆向选择来提高公司投资效率。以我国沪深上市公司为研究样本,我们实证发现,在其他条件一定的情况下,会计信息质量分别与公司投资不足和投资过度负相关,同时会计信息质量与投资过度的负相关性在具有较高审计质量的公司中更明显。因此,本文的政策建议是加快完善我国上市公司财务报告和披露系统的市场基础设施,同时鼓励国内事务所之间的强强联合或与外资所合作、合资,提高审计监督质量,加强制度创新以更好地发挥会计信息在公司资本配置中的作用。 展开更多
关键词 会计信息质量 审计监督 投资不足 投资过度
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政策不确定性与上市公司盈余管理 被引量:167
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作者 陈德球 陈运森 王红梅 《经济研究》 CSSCI 北大核心 2018年第6期97-111,共15页
本文基于政策不确定性视角,利用地方领导人更替这一具有"准自然实验"性质的事件,检验了在官员更替期间上市公司是否会进行盈余管理来规避可能产生的政策性成本,以应对政策不确定性的影响。结果发现,面对地方领导人变更而产生... 本文基于政策不确定性视角,利用地方领导人更替这一具有"准自然实验"性质的事件,检验了在官员更替期间上市公司是否会进行盈余管理来规避可能产生的政策性成本,以应对政策不确定性的影响。结果发现,面对地方领导人变更而产生的政策不确定性时,当地上市公司会提高盈余管理程度来降低未来可能增加的政策性成本,这种影响在有地方政府政治关联、地方政府质量较低和最终控制人为民营的样本中更为显著;进一步地,政策不确定性对公司盈余管理的影响因政策不确定性强度而存在差异,在地方新任领导人来自于外地和原任领导人非正常更替的子样本中更为明显。本文结果表明,因地方领导人变更产生的政策不确定性是导致转轨经济中企业会计信息质量下降的一个重要原因。结论提供了中国制度背景下政策不确定性的证据,也支持了正在进行中的政治体制改革。 展开更多
关键词 政策不确定性 官员更替 盈余管理 会计信息质量
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会计信息质量与公司资本配置效率——来自我国上市公司的经验证据 被引量:142
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作者 李青原 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2009年第2期115-124,共10页
高质量会计信息能通过改善契约和监督,降低道德风险和逆向选择,从而提高公司资本配置效率,但至今仍未出现针对我国上市公司的经验证据。结合我国新兴加转轨的制度背景,以我国沪深上市公司为研究样本,实证结果表明:会计信息质量与上市公... 高质量会计信息能通过改善契约和监督,降低道德风险和逆向选择,从而提高公司资本配置效率,但至今仍未出现针对我国上市公司的经验证据。结合我国新兴加转轨的制度背景,以我国沪深上市公司为研究样本,实证结果表明:会计信息质量与上市公司投资不足和过度显著负相关,其中应计质量和盈余平滑性与上市公司投资不足和过度间的负相关性最为显著。因此,我们应该完善我国上市公司财务报告和披露系统的市场基础设施,如机构投资者和分析师队伍等,进一步进行制度创新以更好发挥会计信息在公司资本配置中的作用。 展开更多
关键词 会计信息质量 投资不足 投资过度 资本配置效率
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非国有股东能改善会计信息质量吗?——来自竞争性国有上市公司的经验证据 被引量:82
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作者 曾诗韵 蔡贵龙 程敏英 《会计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2017年第4期28-44,共17页
通过手工收集2008-2013年国有上市公司中非国有股东的持股及委派高管数据,实证检验非国有股东参与国有企业治理能否改善国有企业会计信息质量。结果表明,非国有股东持股比例与国有企业的会计信息质量不存在显著关系,而非国有股东委派高... 通过手工收集2008-2013年国有上市公司中非国有股东的持股及委派高管数据,实证检验非国有股东参与国有企业治理能否改善国有企业会计信息质量。结果表明,非国有股东持股比例与国有企业的会计信息质量不存在显著关系,而非国有股东委派高管能有效提高国有企业会计信息质量。进一步研究发现,非国有股东对国有企业会计信息质量的提升作用在外部审计和内部控制水平较低的国有企业更加显著。研究表明,在内外部治理水平较低的情况下,非国有股东仅持有公司股权难以有效提高国有企业会计信息质量,非国有股东委派高管代表参与国有企业治理更能发挥积极的治理作用。 展开更多
关键词 非国有股东 国有企业 会计信息质量 混合所有制改革
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内部控制评价报告真的有用吗——基于会计信息质量、资源配置效率视角的研究 被引量:66
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作者 于忠泊 田高良 《山西财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2009年第10期110-118,共9页
从会计信息稳健性、可操控应计利润和资源配置效率三个方面,考察了内部控制评价报告的作用。通过应用Basu模型、Jones模型、Richardson模型的截面、差分和混合数据分析,发现内部控制评价报告的披露与审核对会计信息稳健性、可操控应计... 从会计信息稳健性、可操控应计利润和资源配置效率三个方面,考察了内部控制评价报告的作用。通过应用Basu模型、Jones模型、Richardson模型的截面、差分和混合数据分析,发现内部控制评价报告的披露与审核对会计信息稳健性、可操控应计利润和资源配置效率的促进作用不显著,自我评价报告的自愿性披露与审核没有显著地提高内部控制的效率。我国的内部控制自我评价缺乏强制性的规定,需要对内部控制自我评价报告的披露和审核设立规范的标准和程序。 展开更多
关键词 内部控制评价报告 会计稳健性 可操控应计利润 资源配置效率
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员工持股计划与财务信息质量 被引量:69
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作者 陈大鹏 施新政 +1 位作者 陆瑶 李卓 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2019年第1期166-180,共15页
本文以A股非金融上市企业为样本,发现员工持股与公司应计盈余管理水平呈显著正相关。进一步研究发现,员工在企业中的重要性强、员工持股计划资金来源包含杠杆(借款)、企业资产透明度低、企业股权集中度低时,上述正相关关系更明显。另外... 本文以A股非金融上市企业为样本,发现员工持股与公司应计盈余管理水平呈显著正相关。进一步研究发现,员工在企业中的重要性强、员工持股计划资金来源包含杠杆(借款)、企业资产透明度低、企业股权集中度低时,上述正相关关系更明显。另外,盈余管理水平在员工持股结束前一年显著更高。该正相关关系在利用工具变量和倾向得分匹配进行估计解决内生性问题后仍旧成立,并对控制机构投资者持股和高管股权激励等因素稳健。上述研究结果说明,管理层有"讨好"员工的动机,为了让员工股解禁时套现更多,管理层进行正向盈余管理以求推高股价,从而降低了财务信息质量。 展开更多
关键词 员工持股 盈余管理 财务信息质量
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债券市场参与者关注会计信息质量吗 被引量:68
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作者 朱松 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2013年第3期16-25,共10页
金融危机以来,信用评级的合理性和可信度备受争议。会计信息是企业信用评级的重要信息来源,但是,信用评级机构以及债券市场投资者是否关注会计信息,国内学术界尚无探讨。本文通过对2007-2010年中国债券市场企业信用评级的实证研究发现,... 金融危机以来,信用评级的合理性和可信度备受争议。会计信息是企业信用评级的重要信息来源,但是,信用评级机构以及债券市场投资者是否关注会计信息,国内学术界尚无探讨。本文通过对2007-2010年中国债券市场企业信用评级的实证研究发现,目前我国企业信用评级基本上反映出了基本面的差异,财务指标、股权特征以及宏观经济发展都显著影响企业的信用评级与债券融资成本。更重要的是,会计信息质量(以是否聘请四大会计师事务所审计、会计稳健性和盈余波动性表征)得到了债券市场参与者的认可,会计信息质量越高,评级机构给予的企业信用评级越高,且债券投资者要求的投资回报越低,即债券融资成本越低。 展开更多
关键词 信用评级 会计信息质量 债券融资成本
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最终控制人性质、会计信息质量与公司投资效率——来自中国上市公司的经验证据 被引量:65
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作者 李青原 陈超 赵曌 《经济评论》 CSSCI 北大核心 2010年第2期81-93,共13页
结合Bushman和Smith的研究框架与我国新兴加转轨的制度背景,以我国沪深上市公司为研究样本,实证发现,会计信息质量与私人产权控股公司、国有资产管理部门和地方所属国有企业控股上市公司的投资过度显著负相关,且这种负相关性在它们间无... 结合Bushman和Smith的研究框架与我国新兴加转轨的制度背景,以我国沪深上市公司为研究样本,实证发现,会计信息质量与私人产权控股公司、国有资产管理部门和地方所属国有企业控股上市公司的投资过度显著负相关,且这种负相关性在它们间无明显差异;会计信息质量与私人产权控股投资不足显著负相关,但与国有资产管理部门、地方所属国有企业控股上市公司的中央直属国有企业控股上市公司的投资不足负相关性不显著。因此,本文的政策建议是加快完善我国上市公司财务报告和信息披露系统的市场基础设施建设,以更好地发挥会计信息在公司资本配置中的作用。 展开更多
关键词 会计信息质量 最终控制人 上市公司投资
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会计信息可比性与公司避税 被引量:62
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作者 李青原 王露萌 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2019年第9期35-42,共8页
会计信息可比性通过公司间信息溢出效应为外界理解和判断公司的经济业务提供増量信息,使避税活动难以实施,抑制避税代理成本从而抑制公司避稅。本文从会计信息质量治理效应出发,运用2005-2015年我国A股非金融上市公司数据研究会计信息... 会计信息可比性通过公司间信息溢出效应为外界理解和判断公司的经济业务提供増量信息,使避税活动难以实施,抑制避税代理成本从而抑制公司避稅。本文从会计信息质量治理效应出发,运用2005-2015年我国A股非金融上市公司数据研究会计信息可比性对公司避税的影响,结果发现公司会计信息可比性越高,避税程度越低。可比性对避税的抑制在信息透明度较低的公司以及在面临产品市场竞争更激湫的公司中更显著。进一步研究发现可比性与税收征管之间存在替代效应,可比性对避税的抑制作用在税收征管强度较低的地区更显著。本文扩展和深化了会计信息质量的治理效应,为我国政府强化会计信息披露监管以营造公平税收环境提供理论依据。 展开更多
关键词 会计信息质量 可比性 避税
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内部控制、注册会计师审计与盈余管理 被引量:57
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作者 张嘉兴 傅绍正 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2014年第2期3-13,共11页
已有研究表明,内部控制和注册会计师审计都会抑制公司盈余管理行为。然而,两者在抑制盈余管理的过程中究竟存在何种关系?这种关系是否受制度背景的影响?以2007—2010年中国A股上市公司为研究对象,在校正自选择偏差后,研究发现:内部控制... 已有研究表明,内部控制和注册会计师审计都会抑制公司盈余管理行为。然而,两者在抑制盈余管理的过程中究竟存在何种关系?这种关系是否受制度背景的影响?以2007—2010年中国A股上市公司为研究对象,在校正自选择偏差后,研究发现:内部控制和注册会计师审计在抑制盈余管理过程中存在替代关系,并且这一关系在不同性质的企业和市场化程度不一样的地区中存在一定差异。 展开更多
关键词 内部控制 注册会计师审计 应计项目 会计信息质量 盈余管理 替代关系
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会计信息质量与公司治理:基于中国资本市场的进一步经验证据 被引量:36
13
作者 杜兴强 周泽将 《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2007年第3期71-79,共9页
本文通过Jones模型计算出可操纵盈余,并以之作为会计信息质量的代理变量,验证了会计信息质量与公司治理各要素之间的关系,结果发现股东大会和董事会会议次数与盈余管理程度正相关,内外部审计机制并没有发挥保护股东的作用,管理层持股比... 本文通过Jones模型计算出可操纵盈余,并以之作为会计信息质量的代理变量,验证了会计信息质量与公司治理各要素之间的关系,结果发现股东大会和董事会会议次数与盈余管理程度正相关,内外部审计机制并没有发挥保护股东的作用,管理层持股比例、两职分离与否、债务治理机制、独立董事比例以及法律环境对盈余管理程度并无显著影响。在划分为正负盈余管理的基础上,发现了第一大股东存在显著的掠夺动机。 展开更多
关键词 会计信息质量 公司治理 可操纵盈余
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会计信息可比性与股价崩盘风险 被引量:48
14
作者 江轩宇 《投资研究》 2015年第12期97-111,共15页
会计信息质量对股价崩盘风险的影响是学术界和实务界关注的热点问题。本文从会计信息可比性视角对这一问题进行研究,发现会计信息可比性与股价崩盘风险显著负相关,且当公司治理环境较好,应计盈余质量较高或会计稳健性较强时,上述负向关... 会计信息质量对股价崩盘风险的影响是学术界和实务界关注的热点问题。本文从会计信息可比性视角对这一问题进行研究,发现会计信息可比性与股价崩盘风险显著负相关,且当公司治理环境较好,应计盈余质量较高或会计稳健性较强时,上述负向关系更为显著。本文的研究结论不仅丰富了会计信息可比性、股价崩盘风险等相关领域的文献,对于如何提高会计信息可比性以降低股价崩盘风险、维护金融市场稳定也具有重要的参考价值。 展开更多
关键词 会计信息可比性 股价崩盘风险 公司治理 会计信息质量
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市场化程度、政治关联与盈余管理——基于深圳中小板民营上市公司的实证研究 被引量:47
15
作者 刘永泽 张多蕾 唐大鹏 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2013年第2期49-58,共10页
政治关联作为一种市场与法律的非正式替代机制,已经对世界范围内的社会经济活动产生不容忽视的影响,日益引发各界的重视。而在我国,相对于国有企业与政府之间具有天然的"血缘"关系,民营企业寻求并建立政治关联更值得关注和研... 政治关联作为一种市场与法律的非正式替代机制,已经对世界范围内的社会经济活动产生不容忽视的影响,日益引发各界的重视。而在我国,相对于国有企业与政府之间具有天然的"血缘"关系,民营企业寻求并建立政治关联更值得关注和研究。考虑到深圳中小板是民营企业的"大本营",本文利用深圳中小板2009—2011年间民营上市公司的经验数据,检验市场化程度、政治关联与盈余管理的关系。 展开更多
关键词 盈余管理 市场化程度 政治关联 本质特征 强度差异 会计信息质量 会计信息披露
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云会计环境下人、数据和系统对会计信息质量的影响 被引量:45
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作者 程平 《重庆理工大学学报(社会科学)》 CAS 2016年第7期80-88,共9页
在云会计环境下,会计信息质量的优劣主要受到人、数据和系统等因素的影响。在阐述云会计环境内涵的基础上,构建了一个云会计环境下会计信息质量的影响关系模型,通过模型解释深入分析了会计人员、会计数据、会计信息系统等因素对会计信... 在云会计环境下,会计信息质量的优劣主要受到人、数据和系统等因素的影响。在阐述云会计环境内涵的基础上,构建了一个云会计环境下会计信息质量的影响关系模型,通过模型解释深入分析了会计人员、会计数据、会计信息系统等因素对会计信息质量的影响机理,期望为会计信息质量提供新的研究视角。 展开更多
关键词 云会计 会计信息系统 会计信息质量 会计数据 会计信息
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管理层权力与会计信息质量——来自中国证券市场的经验证据 被引量:44
17
作者 黎文靖 卢锐 《山西财经大学学报》 CSSCI 2007年第8期108-115,共8页
以薪酬激励研究中的管理层权力理论为基础,结合大股东权力,考察了我国上市公司中管理层权力对会计信息质量的影响。研究结果表明,在总体样本分析中,管理层权力对会计稳健性有显著的负向影响作用。将股东权力纳入分析框架后,经验证据支... 以薪酬激励研究中的管理层权力理论为基础,结合大股东权力,考察了我国上市公司中管理层权力对会计信息质量的影响。研究结果表明,在总体样本分析中,管理层权力对会计稳健性有显著的负向影响作用。将股东权力纳入分析框架后,经验证据支持以下结论:与股权集中度较高的上市公司相比,股权集中度较低的上市公司中的管理层权力对会计稳健性有更为显著的负向影响作用;与国有上市公司相比,非国有上市公司中的管理层权力对会计稳健性具有更为显著的负向影响作用。 展开更多
关键词 管理层权力 大股东权力 会计信息质量 会计稳健性
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会计稳健性、机构投资者异质性与股价崩盘风险——来自中国A股上市公司的经验证据 被引量:46
18
作者 杨棉之 张园园 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2016年第5期61-71,共11页
股价崩盘风险已经对资本市场的健康发展产生了重要影响。以中国资本市场2008年至2013年A股上市公司为样本,实证检验了会计稳健性与股价崩盘风险的关系,并考察机构投资者异质性对二者关系的影响。研究结果表明,会计稳健性能够显著降低股... 股价崩盘风险已经对资本市场的健康发展产生了重要影响。以中国资本市场2008年至2013年A股上市公司为样本,实证检验了会计稳健性与股价崩盘风险的关系,并考察机构投资者异质性对二者关系的影响。研究结果表明,会计稳健性能够显著降低股价崩盘风险。进一步考察机构投资者异质性,在划分为稳定型与交易型的基础上,发现稳定型机构投资者会增强二者的负向关系,交易型机构投资者则削弱二者的负向程度。文章的研究结论为防范股价崩盘风险、构建平稳有序的资本市场提供了一定的借鉴意义。 展开更多
关键词 股价崩盘风险 会计稳健性 稳定型机构投资者 交易型机构投资者 机构投资者异质性 资本市场 会计信息质量
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环境不确定性如何影响公司特质风险——基于现金流波动和会计信息质量的中介效应检验 被引量:43
19
作者 花冯涛 徐飞 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2018年第4期122-133,共12页
很少有文献从企业外部环境视角分析公司特质风险的形成机制。本文以2000-2015年的深沪A股为研究对象,通过中介效应检验,分析环境不确定性对公司特质风险的作用。研究认为,环境不确定性导致现金流波动上升及会计信息质量下降,进而对公司... 很少有文献从企业外部环境视角分析公司特质风险的形成机制。本文以2000-2015年的深沪A股为研究对象,通过中介效应检验,分析环境不确定性对公司特质风险的作用。研究认为,环境不确定性导致现金流波动上升及会计信息质量下降,进而对公司特质风险产生正向推动作用;股权制衡度的提升改善公司治理机制,降低了现金流波动和会计信息质量的中介效应,抑制环境不确定性对公司特质风险的作用。研究从经营环境视角分析了公司特质风险的成因,其研究价值在于,不仅回答了环境不确定性作为系统风险因素影响公司特质风险的作用机理,还回答了股权制衡度是否对不确定性和特质风险相关性产生作用的问题。另外,研究让我们对系统风险与特质风险之间的相关性有了新的认识。 展开更多
关键词 不确定性 特质风险 现金流波动 会计信息质量 股权制衡度
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非国有股东超额委派董事能否提高会计信息质量?——基于国企混改背景 被引量:43
20
作者 冯慧群 郭娜 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2021年第5期15-31,共17页
国有企业混合所有制改革是新时代全面深化改革的关键。本文以2009-2018年国有上市公司为样本,手工收集非国有股东持股比例和委派董事数据,计算非国有股东超额委派董事情况,以此考察其对国企会计信息质量的影响。基于股权与控制权非对等... 国有企业混合所有制改革是新时代全面深化改革的关键。本文以2009-2018年国有上市公司为样本,手工收集非国有股东持股比例和委派董事数据,计算非国有股东超额委派董事情况,以此考察其对国企会计信息质量的影响。基于股权与控制权非对等逻辑,我们发现非国有股东仅仅委派董事并不能改善国企会计信息质量,只有超额委派董事(即控制权超越股权),才能有效地提升国企会计信息质量,而且这种提升在央企和市场化程度较好的地区比较显著。进一步研究发现,非国有股东超额委派董事还能向资本市场传递特质信息,并抑制负面消息积累,有效地降低了国企股价同步性和崩盘风险。该研究在非国有股东参与国企混改研究领域进行了视角、内容和变量的创新,其结果为国企混改提供了一定的参考价值。 展开更多
关键词 非国有股东 超额委派董事 董事会治理 国企混改 会计信息质量
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