上海股市日内波动性与成交量之间引导关系的实证分析 被引量：32

1

作者 张永东 黎荣舟 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2003年第2期19-23,共5页

采用上海股市 2 0 0 1年 1月 2日至 2 0 0 1年 6月 2 9日期间的每 5分钟交易数据 ,用引导关系检验法对上海股市日内波动性与成交量变动率的关系进行了实证分析 ,结果表明 ,它们之间存在双向线性引导关系 ,这意味着可以利用成交量变动率... 采用上海股市 2 0 0 1年 1月 2日至 2 0 0 1年 6月 2 9日期间的每 5分钟交易数据 ,用引导关系检验法对上海股市日内波动性与成交量变动率的关系进行了实证分析 ,结果表明 ,它们之间存在双向线性引导关系 ,这意味着可以利用成交量变动率的线性模型来预测日内波动性 ;但它们之间不存在非线性引导关系 ,这意味着在预测上海股市日内波动性时 ,不能得出支持非线性预测模型的结论 . 展开更多

关键词 上海股市 引导关系 波动性 成交量 收益率

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基于BP算法的信用风险评价模型研究 被引量：26

2

作者 庞素琳 王燕鸣 黎荣舟 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2003年第8期48-55,共8页

本文利用神经网络技术建立基于 BP算法的信用风险评价模型 ,为我国某商业银行 12 0家贷款企业进行信用风险评价 ,按照企业的信用等级分为“信用好”、“信用中等”和“信用差”三个小组 .仿真结果表明 ,本文所建立的神经网络信用风险评... 本文利用神经网络技术建立基于 BP算法的信用风险评价模型 ,为我国某商业银行 12 0家贷款企业进行信用风险评价 ,按照企业的信用等级分为“信用好”、“信用中等”和“信用差”三个小组 .仿真结果表明 ,本文所建立的神经网络信用风险评价模型的分类准确率高于传统的参数统计分类方法——线性判别分析法的分类准确率 .文中还详细给出神经网络信用风险评价模型的网络构建方法及基于 BP网络的学习算法和步骤 . 展开更多

关键词 BP算法 信用风险评价 模型 线性判别分析法 神经网络 商业银行 企业

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基于信息不对称的银行信贷风险决策机制及分析(Ⅰ)——信贷风险决策模型 被引量：23

3

作者 庞素琳 黎荣舟 +1 位作者 刘永清 徐建闽 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2001年第4期80-83,共4页

研究商业银行在信息不对称的信货市场中 ,当存在高、低两种不同风险类型的贷款企业时 ,银行因无法准确判断企业投资项目的风险类型 ,因而造成了信贷资金的损失或机会损失 .分析并研究了这两种损失常见的几种情形及其数学原理 ,建立了银... 研究商业银行在信息不对称的信货市场中 ,当存在高、低两种不同风险类型的贷款企业时 ,银行因无法准确判断企业投资项目的风险类型 ,因而造成了信贷资金的损失或机会损失 .分析并研究了这两种损失常见的几种情形及其数学原理 ,建立了银行信贷风险的决策模型 ,给出其 Kuhn-Tucker条件 .指出了在模型之下 ,当抵押品作为鉴别企业风险类型的手段失效时 ,为规避信贷风险 ,银行对企业提供的抵押品价值将有特殊的要求 . 展开更多

关键词 信贷风险 决策机制 信息不对称 信贷配给 激励相容性 商业银行

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基于信息不对称的银行信贷风险决策机制及分析(Ⅱ)——信贷风险决策机制 被引量：24

4

作者 庞素琳 刘永清 +1 位作者 徐建闽 黎荣舟 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2001年第5期82-87,共6页

研究商业银行在信息不对称的信贷市场中 ,当存在高、低两种不同风险类型的代款企业时 ,银行相应的信贷风险决策机制 .揭示了在此机制的作用下 ,企业提供的低押品价值变现之后能够补偿银行信贷资金及其安全投资的收益 .证明了当低押品作... 研究商业银行在信息不对称的信贷市场中 ,当存在高、低两种不同风险类型的代款企业时 ,银行相应的信贷风险决策机制 .揭示了在此机制的作用下 ,企业提供的低押品价值变现之后能够补偿银行信贷资金及其安全投资的收益 .证明了当低押品作为鉴别企业风险类型的手段失效时 ,银行提高利率的结果将会发生逆向选择 .指出在所给模型下 。 展开更多

关键词 决策机制 激励相容性 逆向选择 信贷风险 商业银行

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BP算法在信用风险分析中的应用 被引量：17

5

作者 庞素琳 黎荣舟 徐建闽 《控制理论与应用》 EI CAS CSCD 北大核心 2005年第1期139-143,共5页

建立了基于BP算法的神经网络信用风险评价模型,用来对我国某国有商业银行2001年80家贷款企业进行两类模式分类.按照企业的财务状况、经营状况以及过往的信用记录分为"信用好"和"信用差"两个小组.对于每一家贷款企业... 建立了基于BP算法的神经网络信用风险评价模型,用来对我国某国有商业银行2001年80家贷款企业进行两类模式分类.按照企业的财务状况、经营状况以及过往的信用记录分为"信用好"和"信用差"两个小组.对于每一家贷款企业,主要考虑能反映该企业的还款能力、盈利能力、经营效率和资本结构等7个财务比率作为分析变量.对该BP网络分别训练100次、390次和800次.仿真结果表明,当训练800次时,网络达到一定的稳定状态,目标函数值达到最优,分类准确率达到98.75%.此外,还给出了该BP网络的学习算法和步骤. 展开更多

关键词 BP算法 信用风险评价模型 信用风险分析

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不完全信息下银行信贷风险的决策机制 被引量：15

6

作者 庞素琳 刘永清 +1 位作者 黎荣舟 郭旭芬 《华南理工大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 1999年第8期20-25,共6页

本文研究商业银行的信贷市场在不完全信息下银行信贷风险的决策机制． 给出了当企业的初始财富达到银行所要求的最低限度而且不超过最高限度两种情形下银行信贷风险决策机制的配给和无需配给的设计， 揭示了在这两种机制的作用下， 银... 本文研究商业银行的信贷市场在不完全信息下银行信贷风险的决策机制． 给出了当企业的初始财富达到银行所要求的最低限度而且不超过最高限度两种情形下银行信贷风险决策机制的配给和无需配给的设计， 揭示了在这两种机制的作用下， 银行能有效鉴别出企业谎报风险信息的程度， 给出了银行拒绝企业贷款申请的条件． 展开更多

关键词 信贷风险 决策机制 不完全信息 信贷配给 银行

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不对称信息条件下抵押品的信号作用分析 被引量：12

7

作者 黎荣舟 庞素琳 +1 位作者 徐建闽 罗伟其 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2003年第2期35-39,共5页

主要研究两个方面的内容 :1 )不对称信息条件下 ,当企业追求机会利益时 ,贷款利率和企业拖欠还款概率的变化对银行期望利润的影响 ;2 )当企业具有多个连续投资项目时 ,在不对称信息条件下 ,贷款利率的变化对企业项目平均成功概率的影响 ... 主要研究两个方面的内容 :1 )不对称信息条件下 ,当企业追求机会利益时 ,贷款利率和企业拖欠还款概率的变化对银行期望利润的影响 ;2 )当企业具有多个连续投资项目时 ,在不对称信息条件下 ,贷款利率的变化对企业项目平均成功概率的影响 .研究结果表明 ,如果企业提供的抵押品价值越少 ,银行信贷资金所面临的风险越大 ,逆向选择风险增大 ;如果企业提供的抵押品价值越多 ,银行信贷资金所面临的风险越小 ,逆向选择风险减少 . 展开更多

关键词 信息不对称 机会利益 贷款利率 拖欠概率 抵押品 信号作用 逆向选择

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个人资产合理化的灰色层次关联评判模型及其应用 被引量：8

8

作者 庞素琳 黎荣舟 刘永清 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2000年第4期54-62,共9页

本文以层次分析法和灰色关联分析理论为基础 ,提出灰色层次关联分析法 .用来研究人在各个不同的生命周期 ,在进行个人资产组合时 ,对安全性、流动性和收益性的要求程度及其优先次序的安排 .分析了人在不同的生命周期 ,其投资方式的选择... 本文以层次分析法和灰色关联分析理论为基础 ,提出灰色层次关联分析法 .用来研究人在各个不同的生命周期 ,在进行个人资产组合时 ,对安全性、流动性和收益性的要求程度及其优先次序的安排 .分析了人在不同的生命周期 ,其投资方式的选择和组合以及如何实现个人资产结构的合理化 .本文还建立了个人资产合理化的灰色层次关联评判模型 ,该模型实用性强 ,操作简便 ,可程序化 . 展开更多

关键词 个人资产合理化 层次分析法 灰色关联度

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规避道德风险的信贷风险决策合同模型分析 被引量：10

9

作者 庞素琳 黎荣舟 《系统工程理论与实践》 EI CSCD 北大核心 2005年第6期114-120,共7页

　主要研究信贷市场中风险类型并合与风险类型非并合两种不同情形下道德风险的规避方法及信贷风险决策合同的设计.分析了贷前道德风险企业与贷后道德风险企业两种不同的拖欠还贷的特点,指出了在风险类型并合下,如果不采取激励相容机制,... 　主要研究信贷市场中风险类型并合与风险类型非并合两种不同情形下道德风险的规避方法及信贷风险决策合同的设计.分析了贷前道德风险企业与贷后道德风险企业两种不同的拖欠还贷的特点,指出了在风险类型并合下,如果不采取激励相容机制,将使银行筛选有害银行利益的贷款合同.但如果银行对企业采取激励相容机制,则将有效抵御来自企业的道德风险.通过引入抵押率的概念来作为衡量道德风险的重要指标.研究结果表明,较大的抵押率使银行抵御道德风险的能力减弱,较小的抵押率使银行抵御道德风险的能力增强.通过模型证明了充足的抵押品能减少道德风险的产生,不充足的抵押品将有可能引发道德风险. 展开更多

关键词 道德风险 信贷风险决策合同 风险类型并合 激励相容机制 抵押率

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BP算法和对称ARCH类模型对股市波动性预测的实证比较 被引量：6

10

作者 庞素琳 徐建闽 黎荣舟 《控制理论与应用》 EI CAS CSCD 北大核心 2006年第4期658-662,共5页

利用我国深圳股票市场的实际数据,建立了相应的BP算法网络预测模型和ARCH(1),GARCH(1,1)预测模型,分别用来对深成指数每个周末收盘价的波动性进行预测．研究表明,BP算法对样本外观测值的上凸曲线拟合得较好,对下凸曲线的拟合效果较差;AR... 利用我国深圳股票市场的实际数据,建立了相应的BP算法网络预测模型和ARCH(1),GARCH(1,1)预测模型,分别用来对深成指数每个周末收盘价的波动性进行预测．研究表明,BP算法对样本外观测值的上凸曲线拟合得较好,对下凸曲线的拟合效果较差;ARCH(1)和GARCH(1,1)则反之,其预测曲线对样本外观测值的下凸曲线拟合效果都较好,但对上凸曲线的拟合效果都较差．通过采用6种常用的预测误差统计量:平均误差、平均绝对误差、均方根误差、平均绝对比率误差、Akaike信息准则、Baves信息准则对样本外数据的预测结果进行检验,BP算法的预测效果最好,ARCH(1)模型次之,GARcH(1,1)模型偏差． 展开更多

关键词 BP算法 ARCH(1)模型 GARCH(1 1)模型 波动性

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不完全信息下的信贷风险决策模型 被引量：5

11

作者 庞素琳 姚洪珠 黎荣舟 《暨南大学学报（自然科学与医学版）》 CAS CSCD 2001年第5期22-27,共6页

从银行信贷资金风险极小化的角度出发 ,通过引入激励机制设计的理论和方法 ,建立了银行信贷风险决策模型 .指出了在此模型下 ,当两类企业向银行提供等值的抵押品时 ,高、低风险企业的利率也相同 .这说明 ,当抵押品作为鉴别企业风险类型... 从银行信贷资金风险极小化的角度出发 ,通过引入激励机制设计的理论和方法 ,建立了银行信贷风险决策模型 .指出了在此模型下 ,当两类企业向银行提供等值的抵押品时 ,高、低风险企业的利率也相同 .这说明 ,当抵押品作为鉴别企业风险类型的手段失效时 ,银行无法根据利率来判断企业项目风险 .研究结果表明 ,当两类企业向银行提供非等值的抵押品时 ,高风险企业愿意接受更高的贷款利率而提供更低的抵押品价值 ;低风险企业则愿意接受更低的贷款利率而提供更高的抵押品价值 . 展开更多

关键词 不完全信息 信贷风险决策模型 激励相容性 个体合理性 信贷决策机制 激励机制

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论我国商业银行破产预防程序的完善 被引量：5

12

作者 李广稷 黎荣舟 《南方金融》 北大核心 2020年第4期84-91,共8页

在激烈的金融市场竞争中,商业银行破产是难以避免的客观现象,但商业银行具有负债式业务经营、存款债权人众多等特点,通常情况下商业银行破产的社会负效应远大于其破产的经济正效应。鉴于银行体系在经济社会中的系统重要性,最理想的方法... 在激烈的金融市场竞争中,商业银行破产是难以避免的客观现象,但商业银行具有负债式业务经营、存款债权人众多等特点,通常情况下商业银行破产的社会负效应远大于其破产的经济正效应。鉴于银行体系在经济社会中的系统重要性,最理想的方法是通过破产预防程序,帮助濒临破产的商业银行摆脱危机、避免破产倒闭。目前我国并未就商业银行破产进行专门立法,现行关于商业银行停业整顿、机构重组、接管、并购等破产预防程序的法律条文存在规定不够清晰、法条冲突和法条空白同时存在、司法启动标准模糊、申请人制度缺失等问题。为充分发挥商业银行破产预防程序在维护金融稳定、保护金融消费者权益方面的作用,建议将目前分散的法律条文进行完善与重整,形成完整的商业银行破产预防制度体系;明确各种破产预防措施的适用方式与适用次序;制定客观、可量化的破产预防程序司法启动标准;构建"监管机构+存款保险机构"的申请人制度。 展开更多

关键词 破产法 银行破产 破产预防制度 银行监管 金融消费者权益保护

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信贷风险决策问题的一种相互逼近算法

13

作者 庞素琳 黎荣舟 柏元淮 《数学的实践与认识》 CSCD 北大核心 2004年第6期64-69,共6页

基于最速下降法的基本思想 ,提出了相互逼近算法 ,用以解决信贷风险决策过程中 ,利润曲线和风险曲线寻求公共最优近似解的问题 .该算法表明 ,当利润曲线和风险曲线不存在公共最优近似解时 ,银行追求利润最大化的结果将导致风险上升 ,无... 基于最速下降法的基本思想 ,提出了相互逼近算法 ,用以解决信贷风险决策过程中 ,利润曲线和风险曲线寻求公共最优近似解的问题 .该算法表明 ,当利润曲线和风险曲线不存在公共最优近似解时 ,银行追求利润最大化的结果将导致风险上升 ,无法在可接受的风险指数范围内实现其既定的盈利目标 .但当利润曲线和风险曲线存在公共最优近似解时 ,银行根据其所掌握的私有信息以及所观测到企业理性的反应 ,作出相应的决策 .公共最优近似解的存在 ,说明了银行是在风险可接受的前提下按最优性原则给企业发放贷款 . 展开更多

关键词 相互逼近算法 最速下降法 信贷风险决策 私有信息参量

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国有企业如何防范金融诈骗犯罪

14

作者 黎荣舟 郭旭芬 罗云斌 《广西经贸》 1999年第10期25-27,共3页

关键词 金融诈骗犯罪 国有企业 金融机构 防范措施 非法集资 信用制度 风险意识 非法占有 犯罪主观方面 票据诈骗

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证券投资的市盈率分析方法

15

作者 黎荣舟 罗云斌 郭旭芬 《广西经贸》 1999年第9期29-31,共3页

关键词 市盈率 证券投资 必要收益率 中国股市 中国证券市场 投资者 经济增长率 分析方法 股票价格 生存期

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分式不等式和高次不等式的捷简解法

16

作者 黎荣舟 《河池学院学报》 1988年第1期101-102,共2页

高二《代数》第三章不等式中所介绍的分式不等式的解法有两种:第一种把分式不等式化为和它同解的不等式组进行求解,在此称之为“同解不等式组解法”;第二种把分子、分每各因式的根按照从小到大的顺序排列,由图表进行求解,在此称之为“... 高二《代数》第三章不等式中所介绍的分式不等式的解法有两种:第一种把分式不等式化为和它同解的不等式组进行求解,在此称之为“同解不等式组解法”;第二种把分子、分每各因式的根按照从小到大的顺序排列,由图表进行求解,在此称之为“分区间列表法”。这两种方法在实际应用中十分繁杂,下面介绍一种由“分区间列表法”引伸出来较为简捷的解法,我们称它为“邻界区间法。” 展开更多

关键词 分式不等式 不等式组 列表法 界区 重因式 解不等式 顺序排列 解集 三章 中所

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