高质量内部控制能抑制盈余管理吗?——基于自愿性内部控制鉴证报告的经验研究 被引量：541

1

作者 方红星 金玉娜 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2011年第8期53-60,96,共8页

本文以2009年度A股非金融类上市公司为研究对象,探讨高质量内部控制对盈余管理的影响。结果表明:高质量内部控制能够抑制公司的会计选择盈余管理和真实活动盈余管理;披露内部控制鉴证报告的公司具有更低的盈余管理程度;尤其是获得合理... 本文以2009年度A股非金融类上市公司为研究对象,探讨高质量内部控制对盈余管理的影响。结果表明:高质量内部控制能够抑制公司的会计选择盈余管理和真实活动盈余管理;披露内部控制鉴证报告的公司具有更低的盈余管理程度;尤其是获得合理保证的内部控制鉴证报告的公司,其盈余管理程度更低。采用处理效应模型校正自选择性偏差后,上述结论更为稳健。 展开更多

关键词 内部控制 内部控制鉴证 会计选择盈余管理 真实活动盈余管理

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公司治理、内部控制与非效率投资：理论分析与经验证据 被引量：377

2

作者 方红星 金玉娜 《会计研究》 CSSCI 北大核心 2013年第7期63-69,97,共7页

本文以2007—2010年度A股主板非金融类上市公司为研究对象,在按照非效率投资形成的内在机理对其进行分类的基础上,研究公司治理、内部控制对非效率投资的抑制作用。研究发现,公司治理和内部控制能够抑制公司的非效率投资,公司治理能够... 本文以2007—2010年度A股主板非金融类上市公司为研究对象,在按照非效率投资形成的内在机理对其进行分类的基础上,研究公司治理、内部控制对非效率投资的抑制作用。研究发现,公司治理和内部控制能够抑制公司的非效率投资,公司治理能够有效抑制意愿性非效率投资,内部控制能够有效抑制操作性非效率投资。本文理清了公司治理与内部控制在抑制非效率投资方面的作用差异,发现两者在此过程中存在分工效应。 展开更多

关键词 公司治理 内部控制 非效率投资 意愿性非效率投资 操作性非效率投资

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可感知内部控制质量:度量方法与初步检验 被引量：19

3

作者 方红星 金玉娜 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2013年第10期18-25,共8页

内部控制质量的度量一直是相关实证研究中难以克服的关键技术难题。与以往研究中复杂的内部控制评价方法不同,本文基于公司利益相关者的视角,立足于自愿性内部控制鉴证阶段,运用易于公开获取和理解的内部控制信息,结合内部控制目标的实... 内部控制质量的度量一直是相关实证研究中难以克服的关键技术难题。与以往研究中复杂的内部控制评价方法不同,本文基于公司利益相关者的视角,立足于自愿性内部控制鉴证阶段,运用易于公开获取和理解的内部控制信息,结合内部控制目标的实现情况,构建一套可被外界感知的内部控制质量的度量方法。通过2007—2010年深市A股非金融类主板上市公司相关数据的实证检验,表明可感知内部控制的度量方法具有较高的信度和效度。可感知内部控制质量的度量方法为内部控制影响因素、经济后果和市场反应类研究提供了计量基础,解决了相关研究中内部控制质量无法有效度量的难题。 展开更多

关键词 可感知内部控制质量 内部控制目标 自愿性内部控制鉴证

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高质量内部控制能抑制盈余管理吗?——基于自愿性内部控制鉴证报告的经验研究 被引量：16

4

作者 方红星 金玉娜 《会计与控制评论》 2011年第1期57-73,共17页

本文以2009年度A股非金融类上市公司为研究对象,探讨高质量内部控制对盈余管理的影响。结果表明:高质量内部控制能够抑制公司的会计选择盈余管理和真实活动盈余管理;披露内部控制鉴证报告的公司具有更低的盈余管理程度,尤其是获得合理... 本文以2009年度A股非金融类上市公司为研究对象,探讨高质量内部控制对盈余管理的影响。结果表明:高质量内部控制能够抑制公司的会计选择盈余管理和真实活动盈余管理;披露内部控制鉴证报告的公司具有更低的盈余管理程度,尤其是获得合理保证的内部控制鉴证报告的公司,其盈余管理程度更低。采用处理效应模型校正自选择性偏差后,上述结论更为稳健。 展开更多

关键词 内部控制 内部控制鉴证 会计选择盈余管理 真实活动盈余管理

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机构投资者能抑制过度投资吗?——基于机构投资者异质性的经验证据 被引量：11

5

作者 金玉娜 张志平 《东北财经大学学报》 2013年第1期20-26,共7页

不同类型的机构投资者参与公司治理的动机和能力存在较大的差异。本文以2007—2011年沪深两市A股主板上市公司为研究对象,选取机构投资者异质性这一独特的视角,研究不同类型的机构投资者对过度投资的抑制作用。结果表明,机构投资者整体... 不同类型的机构投资者参与公司治理的动机和能力存在较大的差异。本文以2007—2011年沪深两市A股主板上市公司为研究对象,选取机构投资者异质性这一独特的视角,研究不同类型的机构投资者对过度投资的抑制作用。结果表明,机构投资者整体持股能够有效抑制公司的过度投资行为,基金持股和QFII持股能够显著抑制公司的过度投资,而券商持股、保险持股和社保持股则不具有显著抑制公司过度投资的作用。本文研究结论为完善资本市场功能、保护投资者利益和提高公司投资效率提供了经验证据与决策依据。 展开更多

关键词 机构投资者 过度投资 异质性

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四方控制权制衡、自由现金流量与过度投资行为 被引量：11

6

作者 李丽君 金玉娜 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2010年第2期103-108,共6页

目前关于过度投资的研究主要集中在债务融资对过度投资行为的影响上,关于公司控制权制衡与过度投资行为关系的研究基本还是空白。本文通过对自由现金流量和过度投资行为的进一步分析,从控制权制衡角度出发,构建以股东、董事会、监事会... 目前关于过度投资的研究主要集中在债务融资对过度投资行为的影响上,关于公司控制权制衡与过度投资行为关系的研究基本还是空白。本文通过对自由现金流量和过度投资行为的进一步分析,从控制权制衡角度出发,构建以股东、董事会、监事会和债权人四方为主的过度投资行为制衡模型,研究我国上市公司控制权制衡、自由现金流量与过度投资行为之间的关系。 展开更多

关键词 自由现金流量 过度投资 控制权制衡 成长机会 负债相机控制

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公司治理、内部控制与管理层决策视域 被引量：11

7

作者 方红星 金玉娜 《财务研究》 2016年第5期3-14,共12页

本文以沪深两市主板上市公司为研究对象,选取公司投资期限结构这一独特的视角,按照"形成原因—作用机理—解决机制"的思路,深入分析导致管理层决策视域失当的内在原因,依据其内在形成机理寻求相应的应对措施,探索公司治理、... 本文以沪深两市主板上市公司为研究对象,选取公司投资期限结构这一独特的视角,按照"形成原因—作用机理—解决机制"的思路,深入分析导致管理层决策视域失当的内在原因,依据其内在形成机理寻求相应的应对措施,探索公司治理、内部控制能否有效抑制管理层决策视域失当。研究发现:内部控制和公司治理中的监督机制能够有效抑制管理层决策视域失当,促进管理层决策视域向最优水平调整;公司治理中的激励机制对管理层决策视域的作用不显著。本文研究不仅丰富了有关管理层决策效率以及公司治理和内部控制功能发挥的理论认识,而且对推动公司完善相关的公司治理和内部控制、有效提高管理层决策效率具有一定的现实参考价值。 展开更多

关键词 管理层决策视域 公司治理 内部控制 投资期限结构

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政治关联与政府干预对民营企业信号传递的影响——基于自愿性内部控制鉴证报告的经验证据 被引量：6

8

作者 张志平 白锐锋 金玉娜 《现代财经（天津财经大学学报）》 CSSCI 北大核心 2013年第6期101-111,共11页

信号传递是企业市场价值得以实现的重要途径。本文基于自愿性内部控制鉴证报告披露的视角,从政治关联与政府干预两方面研究外部制度因素对民营企业信号传递的影响。研究发现,政治关联对民营企业自愿披露内部控制鉴证报告的信号传递行为... 信号传递是企业市场价值得以实现的重要途径。本文基于自愿性内部控制鉴证报告披露的视角,从政治关联与政府干预两方面研究外部制度因素对民营企业信号传递的影响。研究发现,政治关联对民营企业自愿披露内部控制鉴证报告的信号传递行为具有积极影响;政治关联的方式和政府背景对内部控制鉴证报告披露的影响程度存在差异。政府干预环境抑制民营企业自愿披露内部控制鉴证报告的信号传递行为;同时政府干预环境加剧了政治关联对内部控制鉴证报告披露的影响。结论表明,研究政治关联与政府干预环境对民营企业信号传递动机与行为的影响,对我国证券监管部门制定相关政策具有一定的启示意义。 展开更多

关键词 政治关联 政府干预 内部控制鉴证报告 企业信号传递

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产业政策、战略变革对企业绩效的影响研究——基于内部控制的视角 被引量：1

9

作者 金玉娜 《财务管理研究》 2023年第6期76-81,共6页

随着企业内、外环境不断变化,战略能否适应环境改变成为企业未来发展的关键因素。产业政策对企业未来发展具有较强的指引作用,针对产业政策、战略变革与企业绩效水平之间的关系,选取我国上市公司为研究样本,尝试通过构建实证分析模型,... 随着企业内、外环境不断变化,战略能否适应环境改变成为企业未来发展的关键因素。产业政策对企业未来发展具有较强的指引作用,针对产业政策、战略变革与企业绩效水平之间的关系,选取我国上市公司为研究样本,尝试通过构建实证分析模型,检验产业政策、战略变革对企业绩效水平的影响,在此基础上从内部控制的视角,分析内部控制在其中的作用。研究发现,战略变革并没有提升企业绩效,但产业政策支持的企业,战略变革能够显著提升企业绩效,而这种作用仅在高质量内部控制的企业显著。 展开更多

关键词 产业政策 战略变革 企业绩效 内部控制

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内部控制信息披露、融资约束与融资能力 被引量：5

10

作者 金玉娜 张志平 《东北财经大学学报》 2014年第6期30-35,共6页

本文考察内部控制信息披露制度的实施能否有效降低信息不对称程度,改善公司融资效率,试图开启内部控制信息影响公司融资的"黑箱"。选取2007—2011年度A股制造业上市公司为研究对象,深入分析内部控制信息披露对公司融资约束与... 本文考察内部控制信息披露制度的实施能否有效降低信息不对称程度,改善公司融资效率,试图开启内部控制信息影响公司融资的"黑箱"。选取2007—2011年度A股制造业上市公司为研究对象,深入分析内部控制信息披露对公司融资约束与融资能力影响的作用机理,研究发现内部控制信息披露完善了信息环境,降低了公司的融资约束程度,进而提高了融资能力,这表明监管部门出台的内部控制相关法规和政策取得了良好效果。 展开更多

关键词 内部控制信息披露 融资约束 融资能力

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盈余管理会影响审计意见——基于两类盈余管理的经验研究 被引量：4

11

作者 金玉娜 《金融教学与研究》 2012年第5期42-45,共4页

研究发现,会计选择盈余管理和真实活动盈余管理都是影响审计师出具审计意见的重要因素。盈余管理程度越大,被出具非标准审计意见的概率越高,随着公司两种方式盈余管理程度的增大,出具更差类型审计意见的概率越高。

关键词 审计意见 会计选择盈余管理 真实活动盈余管理

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公司治理对非效率投资影响的实证研究——基于A股上市公司的经验证据 被引量：3

12

作者 金玉娜 《金融教学与研究》 2015年第2期12-17,共6页

选取2007-2011年深沪两市主板上市公司为研究对象，按照公司治理的构成要素将公司治理划分为监督机制和激励机制，研究公司治理两大机制对非效率投资的影响。研究结果发现：监督机制和激励机制能够显著抑制我国上市公司的非效率投资；... 选取2007-2011年深沪两市主板上市公司为研究对象，按照公司治理的构成要素将公司治理划分为监督机制和激励机制，研究公司治理两大机制对非效率投资的影响。研究结果发现：监督机制和激励机制能够显著抑制我国上市公司的非效率投资；行业相对公司治理水平和地区相对公司治理水平与非效率投资具有显著的负相关关系，表明同行业、同地区中公司治理（监督机制、激励机制）水平高的公司非效率投资水平更低。 展开更多

关键词 公司治理 非效率投资 监督机制 激励机制

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内部控制对非效率投资影响的实证研究——基于我国上市公司的经验证据 被引量：2

13

作者 金玉娜 柏晓峰 陈娇娇 《宜宾学院学报》 2016年第9期29-35,共7页

投资决策是上市公司的核心财务问题,投资的有效性决定了社会资源配置效率。选取我国上市公司为研究对象,采用可感知内部控制的方法度量上市公司内部控制质量的基础上,检验内部控制对非效率投资的影响。研究发现,我国上市公司存在非效率... 投资决策是上市公司的核心财务问题,投资的有效性决定了社会资源配置效率。选取我国上市公司为研究对象,采用可感知内部控制的方法度量上市公司内部控制质量的基础上,检验内部控制对非效率投资的影响。研究发现,我国上市公司存在非效率投资问题,有效的内部控制能够抑制公司的非效率投资,具体而言,内部控制能够降低过度投资和缓解投资不足。 展开更多

关键词 内部控制 非效率投资 过度投资 投资不足

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董事会特征与真实活动盈余管理实证研究 被引量：2

14

作者 金玉娜 《石家庄经济学院学报》 2013年第2期51-56,共6页

选取2007年—2011年我国上市公司为样本,研究董事会特征对真实活动盈余管理的影响。发现董事会规模、会议次数和薪酬激励能够显著影响公司的真实活动盈余管理,具体来讲,董事会规模和薪酬激励对真实活动盈余管理具有显著的负向影响、董... 选取2007年—2011年我国上市公司为样本,研究董事会特征对真实活动盈余管理的影响。发现董事会规模、会议次数和薪酬激励能够显著影响公司的真实活动盈余管理,具体来讲,董事会规模和薪酬激励对真实活动盈余管理具有显著的负向影响、董事会会议次数对真实活动盈余管理具有显著正向影响;董事会结构、独立性和董事持股对真实活动盈余管理影响不显著。 展开更多

关键词 董事会特征 真实活动盈余管理 会计选择盈余管理

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高管学术经历、内部控制与战略差异

15

作者 金玉娜 《会计与控制评论》 2022年第2期179-199,共21页

战略决定企业未来的发展方向,是企业高质量发展的关键因素。本文以我国“文人下海”这一独特现象为研究背景,将高管学术经历的研究拓展到战略差异层面,考察高管学术经历对上市公司战略差异的影响,并探讨内部控制在其中的中介效应。实证... 战略决定企业未来的发展方向,是企业高质量发展的关键因素。本文以我国“文人下海”这一独特现象为研究背景,将高管学术经历的研究拓展到战略差异层面,考察高管学术经历对上市公司战略差异的影响,并探讨内部控制在其中的中介效应。实证研究结果表明,高管学术经历能够显著降低公司战略差异,内部控制在高管学术经历与公司战略差异中发挥中介效应。考虑内、外部环境影响的进一步研究发现,内部控制在此过程中的中介效用,仅在外部经济不确定性较强和杠杆率较高时存在。本文丰富了公司战略决策的研究,并为上市公司提高战略决策有效性和合理选聘高管具有启示作用。 展开更多

关键词 学术经历 战略差异 内部控制

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内部控制影响因素和经济后果研究——基于我国2015年CSSCI期刊文献的综述

16

作者 金玉娜 《会计与控制评论》 2016年第2期68-81,共14页

近年来,内部控制的建立和完善受到理论界和实务界的广泛关注。本文以2015年CSSCI期刊收录的相关文献为基础,选取内部控制影响因素和经济后果两个层面,对2015年内部控制的研究进展进行梳理和归纳。2015年内部控制影响因素和经济后果研究... 近年来,内部控制的建立和完善受到理论界和实务界的广泛关注。本文以2015年CSSCI期刊收录的相关文献为基础,选取内部控制影响因素和经济后果两个层面,对2015年内部控制的研究进展进行梳理和归纳。2015年内部控制影响因素和经济后果研究取得了丰硕的成果,具体而言,内部控制影响因素的研究不断深化,并且拓展到内部控制目标的影响因素;内部控制经济后果的研究主要集中于会计信息质量、投资效率、融资效率、企业价值和绩效、高管薪酬、企业风险、社会责任等方面,深度和广度均有较大提升。 展开更多

关键词 内部控制 影响因素 经济后果

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中国实证会计研究国际化:发展与创新——第十五届中国实证会计国际研讨会综述

17

作者 方红星 金玉娜 《中国会计评论》 CSSCI 2017年第1期111-126,共16页

为推动实证会计研究向纵深、高质量方向不断发展,2016年12月16日至18日,由《中国会计评论》理事会主办、东北财经大学会计学院和中国内部控制研究中心联合承办的第十五届中国实证会计国际研讨会在大连成功举办。《中国会计评论》的五位... 为推动实证会计研究向纵深、高质量方向不断发展,2016年12月16日至18日,由《中国会计评论》理事会主办、东北财经大学会计学院和中国内部控制研究中心联合承办的第十五届中国实证会计国际研讨会在大连成功举办。《中国会计评论》的五位主编,南开大学刘志远教授、重庆大学刘星教授、北京大学王立彦教授、清华大学陈晓教授和复旦大学吕长江教授均出席大会, 展开更多

关键词 《中国会计评论》 实证会计研究 研讨会综述 国际化 创新 东北财经大学 国际研讨会 内部控制

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内部控制对高管薪酬激励的影响研究——基于薪酬能力业绩敏感性和薪酬运气业绩敏感性的视角 被引量：10

18

作者 金玉娜 《现代财经（天津财经大学学报）》 CSSCI 北大核心 2019年第3期83-100,共18页

突破业绩同质性的假设,将薪酬业绩敏感性分解为"薪酬能力业绩敏感性"和"薪酬运气业绩敏感性",在考虑业绩异质性的基础上,检验内部控制对薪酬业绩敏感性的影响。以2010—2015年上市公司为样本,实证研究发现我国上市... 突破业绩同质性的假设,将薪酬业绩敏感性分解为"薪酬能力业绩敏感性"和"薪酬运气业绩敏感性",在考虑业绩异质性的基础上,检验内部控制对薪酬业绩敏感性的影响。以2010—2015年上市公司为样本,实证研究发现我国上市公司存在"薪酬能力业绩敏感性"和"薪酬运气业绩敏感性",有效的内部控制能够提高"薪酬能力业绩敏感性",降低"薪酬运气业绩敏感性"。进一步研究表明,内部控制抑制"薪酬运气业绩敏感性"的作用仅在高管权力较低、产品市场竞争程度较高的公司中显著存在。 展开更多

关键词 内部控制 薪酬能力业绩敏感性 薪酬运气业绩敏感性

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公司治理、内部控制对盈余管理影响的研究 被引量：6

19

作者 金玉娜 柏晓峰 《金融理论探索》 2016年第6期24-32,共9页

按照形成原因——作用机理——解决机制的路径,对抑制盈余管理有效途径的实证研究表明:机会主义偏误和技术性错误是盈余管理的主要形成原因,公司治理通过降低代理问题导致的机会主义偏误,能够显著抑制上市公司的盈余管理;内部控制通过... 按照形成原因——作用机理——解决机制的路径,对抑制盈余管理有效途径的实证研究表明:机会主义偏误和技术性错误是盈余管理的主要形成原因,公司治理通过降低代理问题导致的机会主义偏误,能够显著抑制上市公司的盈余管理;内部控制通过降低控制失误导致的机会主义偏误和技术性错误,能够显著抑制上市公司的盈余管理。具体来讲,公司治理和内部控制能够抑制应计盈余管理和真实活动盈余管理,但对酌量性费用操控方式的真实活动盈余管理的影响并不显著。 展开更多

关键词 公司治理 内部控制 应计盈余管理 真实活动盈余管理

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